Учет анализ аудит денежных средств

                                           бюджеты) 

Остаток денежных средств    Исходящее сальдо БДДС за прошедший

на начало периода           период 

             Поступления от операционной деятельности 

Поступившие доходы от       Бюджет продаж, бюджет дебиторской

реализации продукции        задолженности (если он составляется

                            обособленно)

Поступившие авансы в счет   Бюджет продаж, бюджет дебиторской

предстоящей реализации      задолженности (если он составляется

продукции                   обособленно) 

Прочие поступления          Бюджет прочих доходов, бюджет

                            дебиторской задолженности (если  он

                            составляется обособленно) 

             Перечисления по операционной  деятельности 

Перечисления  контрагентам   Бюджет производственных расходов,

за сырье, материалы,        консолидирующий информацию об оплате

работы, услуги,             закупаемых сырья, материалов,

непосредственно             потребляемых работ, услуг

используемые  при

производстве  продукции

Перечисления  контрагентам   Бюджет управленческих расходов,

за материалы, работы,       консолидирующий  информацию об оплате

услуги, используемые для    закупаемых для управленческих нужд

целей управления            материалов, потребляемых работ, услуг

организацией

Перечисление  контрагентам   Бюджет коммерческих расходов,

за материалы, работы,       консолидирующий  информацию об оплате

услуги, используемые для    закупаемых для рекламных  целей

продвижения (рекламы)       материалов, потребляемых работ, услуг

продукции

Выплата заработной платы и  Бюджет фонда оплаты труда

иных вознаграждений

сотрудникам

Перечисления  платежей в     Бюджет налогов

бюджет и внебюджетные

фонды

Прочие перечисления         Бюджет прочих расходов 

Чистый денежный поток  от  операционной  деятельности.  Показывает

способность организации  формировать за счет основной  деятельности

денежные  потоки,  обеспечивающие   ее  инвестиционные   планы   и

кредитные    обязательства.    Определяется    путем    проведения

арифметических  действий. 

            Поступления от инвестиционной  деятельности 

Поступившие доходы от       Бюджет прочих доходов, бюджет

реализации основных         дебиторской задолженности (если он

средств, нематериальных     составляется обособленно)

активов

Возврат от заемщиков  ранее  Бюджет инвестиционных вложений

выданных займов 

            Перечисления по инвестиционной  деятельности 

Перечисления  контрагентам   Бюджет капитальных  вложений

за приобретение основных

средств, нематериальных

активов

Выдача займов, внесение     Бюджет инвестиционных вложений

вкладов в уставные

капиталы других

организаций 

Чистый денежный поток от инвестиционной  деятельности.  Показывает

потребность    организации    в    инвестициях,    предварительное

формирование  кредитного  плана.  Определяется  путем   проведения

арифметических  действий. 

              Поступления от финансовой деятельности 

Поступления по кредитным    Кредитный план

договорам, договорам  займа 

              Перечисления по финансовой деятельности 

Возврат ранее  полученных    Кредитный план

кредитов и  займов 

Чистый  денежный  поток  по  финансовой  деятельности.  Показывает

динамику изменения  величины заемного капитала. Определяется  путем

проведения арифметических действий.

Чистый денежный поток за планируемый период.  Показывает  величину

притока  (оттока)   денежных   средств   за  планируемый   период.

Определяется   путем   сложения   чистых   денежных   потоков   от

операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Остаток  денежных   средств   на   конец   планируемого   периода.

Определяется  сложением остатка денежных средств на начало  периода

и чистого денежного  потока за планируемый период. 

    В заключение отметим, что применение прямого метода при составлении  БДДС имеет существенное преимущество по сравнению с косвенным методом. Это преимущество заключается в  возможности представления информации, позволяющей оценить и скорректировать денежные потоки. 

АНАЛИЗ  ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 

    Сегодня, когда финансовое положение многих российских предприятий крайне неустойчиво, для их финансово - бухгалтерских  служб одним из основных объектов анализа и управления должны стать денежные потоки, под которыми понимают все поступления и выплаты денежных средств, осуществляемые предприятием в ходе его текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Зарубежными специалистами, раньше нас начавшими исследования в данной области, уже накоплен опыт, который целесообразно использовать нашим предприятиям.

    Цель  анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности (Cash Flow from Operations - CFfO).

    Показатель  изменения величины CFfO в динамике приводится сегодня зарубежными  компаниями в финансовой отчетности наряду с такими важнейшими финансово - экономическими показателями, как прирост / снижение выручки от реализации продукции (работ, услуг) и прибыли. CFfO характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

    Величину  денежного потока (Cash Flow) можно рассчитать прямым или косвенным методом. При прямом методе Cash Flow рассчитывают как разность между поступлением денежных средств и расходами, связанными с их выплатой. При косвенном методе отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками. Если же при этом учесть изменение величины чистых текущих активов, то можно определить CFfO.

    Как известно, финансовое состояние предприятия  характеризуется возможностями  привлечения финансовых средств  из различных источников и эффективностью вложения и использования этих средств. За рубежом помимо традиционного бухгалтерского баланса для целей анализа используют баланс движения имущества и капитала, структура которого показана ниже. 

Расчет CASH FLOW и CFFO косвенным методом 

 

    --------------------------------

    <*> Чистые текущие активы - это капитал,  которым владеет компания после  покрытия текущих обязательств, т.е. разность между текущими активами и пассивами. 

Структура баланса движения имущества и  капитала 

 

    Анализ  денежных потоков становится всеобъемлющим  лишь с появлением отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту IAS7 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков. 

Структура отчета о движении денежных средств 

 

    --------------------------------

    <*> Под ликвидными понимают денежные  средства (наличные деньги и вклады  до востребования) и эквиваленты  денежных средств (краткосрочные,  высоколиквидные вложения, легко  обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности). 

    Анализируя  денежные потоки какого-либо предприятия  на базе его отчета о движении денежных средств, структурированного в разрезе  операционной (текущей), инвестиционной и финансовой сфер деятельности, нужно иметь в виду:

    1. Положительное сальдо, т.е. чистый  приток денежных средств в  результате операционной (текущей)  деятельности (CFfO), способствует стабильности  существования предприятия в  долгосрочной перспективе. Денежные средства, использованные на выплату дивидендов, пенсий и пополнение оборотных средств, предприятие уже не сможет направить на осуществление новых инвестиционных проектов и погашение своей кредиторской задолженности. В таких случаях CFfO нельзя рассматривать в перспективе как резерв ликвидности, а только как некую сумму финансовых средств, которую в определенной степени можно задействовать в финансовом и инвестиционном плане развития предприятия.