Разработка рекомендации для улучшения финансового состояния ООО «Агросистема»

АЛТАЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И  ПРАВА

 

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и налогообложение»

Регистрационный № ____

«____» _____________ 20__г.

Курсовая работа

по дисциплине «Экономический  анализ»

Тема работы__________________________________________________

_____________________________________________________________

Выполнил студент    ______ группы

_______________________ факультета

__________________________

фамилия

__________________________

имя, отчество

Домашний адрес __________________

_____________________________________

Телефон__________________________

Научный руководитель

__________________________

ученая  степень, звание

__________________________

фамилия, имя, отчество

Оценка _______________________

«____» ________________20 ___ г.

 

Подпись___________________

 

 

 

 

 

 

 

 

Барнаул 2013

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………….……..3

1.Понятие и причины банкротства.  Оценка вероятности банкротства………..5

1.1. Понятие, виды и причины банкротства……………………………………..5

1.2.Зарубежные методики прогнозирования банкротства предприятий……..12

1.3. Отечественные методики в области прогнозирования банкротств……...16

2.Анлиз и диагностика финансовой  несостоятельности  ООО «Агросистема»…………………………………………………………………...16

2.1. Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Агросистема»…………………………………………………………………...20

2.2. Анализ вероятности финансовой  несостоятельности ООО «Агросистема»  при помощи зарубежных методик…………………………………………...…21

2.3. Анализ вероятности финансовой несостоятельности ООО «Агросистема» при помощи отечественных методик……………………………………...…...26

3. Разработка рекомендации  для улучшения финансового состояния ООО «Агросистема»…………………………………………………………..……….30

Заключение…………………………………………………………….................33

Список литературы………………………………………………………………35

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных условиях рыночной экономики  диагностика вероятности банкротства является очень важным элементом анализа деятельности всех предприятий, функционирующих на рынке любого государства, в любой отрасли народного хозяйства. Актуальность данной темы обусловлена тем, что опасность кризиса существует всегда, и его необходимо предвидеть и прогнозировать. Современные методы антикризисного управления требуют четкого реагирования и постоянной адаптации к изменяющимся рыночным условиям. Важность диагностики вероятности банкротства обусловлена наличием проблем как теоретического (трудности в определении признаков несостоятельности), так и практического характера (быстроменяющееся законодательство, возможности фиктивного банкротства ).

Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия : возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности; и для выбора контрагентов : оценка платежеспособности и надежности контрагента. Предприятие способно избежать многих трудностей, вовремя исследуя и прогнозируя свое финансовое состояние и используя при этом всевозможные инструменты антикризисного управления. Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей, в частности в плане оценки возможного банкротства.

Целью работы является рассмотрение теоретических аспектов диагностики вероятности банкротства и применение их на практике.

В соответствие с указанной целью поставлены следующие задачи:

• определение понятия диагностики вероятности банкротства, установление видов банкротства и причин, приводящих предприятие к несостоятельности;
• характеристика российских методик диагностики вероятности банкротства;
• анализ вероятности наступления банкротства ООО «Агросистема» по российским критериям;
• оценка вероятности наступления банкротства ООО «Агросистема» по зарубежному методу.

Объект исследования является финансовое состояние ООО «Агросистема».

Предмет исследования работы является диагностика финансовой несостоятельности и разработка стратегии финансового оздоровления предприятий.

Информационную базу исследования составили нормативные акты Российской Федерации, литературные источники, периодические  издания, статистические данные предприятия  ООО «Агросистема», а так же информация интернета.

 

 

 

1.Понятие и причины  банкротства. Оценка вероятности  банкротства.

1.1. Понятие, виды и  причины банкротства.

Термин  банкротство в широком смысле слова используется синоним термина несостоятельность. В Российской Федерации эти термины совпадают.

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей[2].

Банкротство (несостоятельность) — это неспособность должника, признанная арбитражным судом, выполнить денежные обязательства перед кредиторами в полном объеме. Банкротство является одной из форм ликвидации - принудительной ликвидацией юридического лица.

Виды банкротства

Понятие банкротства также  принято разделять на несколько  основных видов:

• Реальное банкротство. Данный вид характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, повышение доли кредиторской задолженности обуславливают невозможность ведения хозяйственной деятельности, вследствие чего она объявляется арбитражным судом несостоятельной в соответствии с законом о банкротстве.
• Банкротство бизнеса. Термин банкротство бизнеса используется компанией «Dun & Bradstreet» — крупнейшим агентством по статистике банкротств, как характеристика такого вида бизнеса, который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом, бизнес определяется «Dun & Bradstreet» как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства.
• Временное (условное) банкротство, характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением актива баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Такой вид банкротства предприятия при антикризисном управлении с использованием инструментария санирования не приводит к его ликвидации. В условиях проведения арбитражных процедур административного и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в перспективе его устойчивое развитие.
• Преднамеренное (умышленное) банкротство, связано с преднамеренным созданием руководителями и владельцами предприятия состояния его неплатежеспособности, нанесением ему экономического вреда (хищение средств предприятия различными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.
• Фиктивное банкротство — это ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них льгот по уплате финансовых обязательств, либо для погашения долгов фирмы неконкурентоспособной продукцией. Виновные в ложном объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих[3].

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

• "несчастной", не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные  действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);
• "ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;
• "неосторожной" вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций. 

В первом случае государство  должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное  банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

"Неосторожное" банкротство  наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя распознать  и предотвратить его, необходимо  систематически проводить анализ  финансового состояния, который  позволит обнаружить его "болевые"  точки и принять конкретные  меры по оздоровлению экономики  предприятия. Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом[6].

Внешние факторы.

1. Экономические: кризисное  состояние экономики страны, общий  спад производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен  на ресурсы, изменение конъюнктуры  рынка, неплатежеспособность и  банкротство партнеров. Одной  из причин несостоятельности  субъектов хозяйствования может  быть неправильная фискальная  политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

2. Политические: политическая  нестабильность общества, внешнеэкономическая  политика государства, разрыв  экономических связей, потеря рынков  сбыта, изменение условий экспорта  и импорта, несовершенство законодательства  в области хозяйственного права,  антимонопольной политики, предпринимательской  деятельности и прочих проявлений  регулирующей функции государства.

3. Усиление международной  конкуренции в связи с развитием  научно-технического прогресса.

4. Демографические: численность,  состав народонаселения, уровень  благосостояния народа, культурный  уклад общества, определяющие размер  и структуру потребностей и  платежеспособный спрос населения  на те или другие виды товаров  и услуг.

Внутренние факторы.

1.Дефицит собственного  оборотного капитала как следствие  неэффективной производственно-коммерческой  деятельности или неэффективной  инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники,  технологии и организации производства.

3.Снижение эффективности  использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как следствие высокий  уровень себестоимости, убытки, "проедание"  собственного капитала.

4.Создание сверхнормативных  остатков незавершенного строительства,  незавершенного производства, производственных  запасов, готовой продукции, в  связи с чем происходит затоваривание,  замедляется оборачиваемость капитала  и образуется его дефицит. Это  заставляет предприятие залезать  в долги и может быть причиной  его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия,  которая платит с опозданием  или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.                   

6. Отсутствие сбыта из-за  низкого уровня организации маркетинговой  деятельности по изучению рынков  сбыта продукции, формированию  портфеля заказов, повышению качества  и конкурентоспособности продукции,  выработке ценовой политики.

7. Привлечение заемных  средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8. Быстрое и неконтролируемое  расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты  и дебиторская задолженность  растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность  в привлечении краткосрочных  заемных средств, которые могут  превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства[6].

При рассмотрении дела о  банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры  банкротства: