Разработка рекомендации для улучшения финансового состояния ООО «Агросистема»

По методике Лиса, предельным значением Z- счета является 0,037.Из таблицы №4 видно, что показатель Z- счета выше нормативного: 2009 год-0,441,потом небольшое снижение наблюдается до 0,355 в 2010 году. В 2011-2012гг. показатель имеет тенденцию к увеличению, так в 2011 году он составил 0,511, а в 2011году -0,646.И как следствие ООО «Агросистема» имеет низкую вероятность банкротства.

Таблица 5

Прогнозирование финансовой несостоятельности  при помощи модели В.Х.Спрингейта.

Согласно модели В.Х.Спрингейта критическим значением модели Z является 0,862, то есть при просчете  если Z <0.862 , то компания является потенциальным банкротом. Согласно данной модели,точность прогнозирования наступления неплатежеспособности на год вперед достигается в 92,5%. Просчитав четыре основных коэффициента и получив согласно модели значение Z, можно сделать вывод о том, что ООО «Агросистема» имеет хорошее финансовое положение поскольку «Z-счета» d 2009 году составили 0,933, а в 2010 год – 0,952,в 2011 -1,612,в 2012 год-1,731. Но надо заметить, что значение показателя в 2009-2010 годах не так высоко от критического значения, которое свидетельствует  о вероятности наступления банкротства предприятия. Ярко выраженное улучшение положения наблюдается в период 2011 года, поскольку именно в этот период была изменена структура капитала, по средствам введения в оборот значительной суммы денежных средств.

Таблица 6

 Диагностика банкротства  при помощи модели Р.Таффлера  и Г.Тишоу.

В Таблице 6 представлены расчеты  модели прогнозирования наступления  банкротства по методике модели Р.Таффлера и Г.Тишоу, согласно этой модели критериальными значениями являются Z > 0.3, при котором диагностируется низкая вероятность финансовой несостоятельности, и Z<0.2 согласно которому вероятность банкротства высокая. Из расчетов видно, что предприятие в начале диагностируемого периода имеет очень шаткое положение, поскольку значение «Z-счета» в 2009 году составило 0,277, а в 2010 году -0,226, что отражает отрицательную динамику функционирования ООО «Агросистема».Но не смотря на это положение улучшается уже в 2011-2012 годах и значение «Z- счета» в среднем превышает 0,45, что в свою очередь говорит о низкой вероятности наступления кризисной ситуации.

2.3. Анализ вероятности финансовой несостоятельности ООО «Агросистема» при помощи отечественных методик.

При диагностике вероятности  наступления финансовой несостоятельности  ООО «Агросистема» применим методику разработанную О.П.Зайцевой

Для диагностики  ООО  «Агросистема» необходимо просчитать коэффициенты:

Таблица 7

Оценка вероятности банкротства  по методики О.П.Зайцевой.

Кn=1.57+0.1*К6

Кn= 1,57+0,1*175,028=19,0728

Кф>Кn, что свидетельствует о риске банкротства.

 Показатели К превышают нормативное значение, что указывает на высокую вероятность банкротства компании. Показателями, оказавшими решающую роль в оценке вероятности наступления банкротства, по модели О.П. Зайцевой послужили рост объемов дебиторской задолженности, и значительное снижение объемов оборотных активов компании.

Диагностика вероятности  наступления банкротсва при помощи методики А.С. Сайфулина и Г.Г.Кодыкова. Данная методика предназанченна для  расчета комплексного показателя финансового  кризиса предприятия. Для расчета  модели используются исходные значения финансовых показателей ООО «  Агросистема» за трехлетний период.

При полном соответствие финансовых коэффициентов их минимальным нормативным  уровням рейтинговое число будет ровняться единице. Это будет свидетельствовать о том, что предприятие имеет удовлетворительное состояния. А если рейтинговое число показателя R-счета будет меньше единице финансовое состояние предприятия – неудовлетворительное.

Расчет модели и получение  критического значение «R-счета» за период 2009-2012гг. для ООО «Агросистема»» представлена в таблице №8.

Таблица 8

Вероятность банкротства ООО «Агросистема» оп методике

 Сайфулина А.С. и  Кодыкова Г.Г.

Как показывает расчет показателя R-счета (таблица №8) вероятность наступления банкротства ООО «Агросистема» низка. Поскольку критическим значением данного показателя является 1.Так за период 2009-2012 гг. значение R-счета превысили нормативное: 2009 год – 1,725; 2010 год – 1,711;2011 год – 2,308; 2012 год -2,192.

Проведя диагностику финансового  состояния ООО « Агросистема», следует сказать, что все четыре модели показали нормальное финансовое состояние предприятия. Но при этом основные показатели: ликваидности, рентабельности, деловой активности и устойчивости предприятия ниже своих нормативных  значений. Хотя в динамике последних  лет наблюдается тенденция к  их увеличению.

Таблица 9

Диагностика вероятности  наступления банкротства при  помощи модели R-счета (Иркутская государственная Финансовая Академия)

Используя данную методику при прогнозировании вероятности  наступления финансовой несостоятельности, можно с точностью до 81% определить степень риска банкротства предприятия. Согласно критериальным значениям «R-счета» если предприятие находится в интервале от 0,42 и выше, вероятность банкротства минимальная, как раз ООО «Агросистема» находится в этом диапазоне на протяжение 2010-2012 годов, поскольку в 2010 году это 2,46, в 2011 году – 3,304, а в 2012 году наблюдается резкий скачек вверх и составляет 3,995. А это лишь подтверждает факт того, что ООО «Агросистема» может противостоять финансовым трудностям.