Финансового состояния предприятия ООО "Яшкин&Co"

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНАСОВОГО СОСТОЯНИЯ 

1.1 Необходимость оценки финансового состояния деятельности предприятия 

1.2 Основные источники информации для анализа финансового  состояния предприятия 

1.3 Содержание и последовательность анализа финансового состояния предприятия 

1.3.1 Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия 

1.3.2 Оценка и анализ экономического потенциала организации 

1.3.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности 

2. ДИАГНОСТИКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "Яшкин&Co"

2.1 Организационно-экономическая  характеристика

2.2 Анализ  состава и динамики имущества  организации и источников его  формирования

2.3 Анализ  финансовой устойчивости, ликвидности  и платёжеспособности

2.4 Анализ динамики и структуры финансовых результатов

3. УЛУЧШЕНИЕ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "Яшкин&Co"

3.1 Рекомендации  и мероприятия по оптимизации  финансового состояния

3.2 Управление  платёжеспособностью организации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния

1.1 Необходимость  оценки финансового состояния  деятельности предприятия

          Финансовая деятельность предприятия является частью хозяйственной деятельности и включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. В свою очередь финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, движение и использование финансовых ресурсов предприятия. Обеспеченность финансовыми ресурсами, определяющая финансовое состояние, зависит от правильной организации материально технического снабжения, производства, реализации и  прибыли. Имеется и обратная связь: отсутствие финансовых средств может привести к перебоям в снабжении и производстве и подорвать конкурентоспособность предприятия.              В соответствии с этим анализ финансового  состояния должен опираться на предварительно проведенную оценку производства и реализации продукции, ее себестоимость  и  прибыль.

            Экономический анализ - признанный во всем мире инструмент обоснования хозяйственных решений - широко применяется для оценки финансовой деятельности предприятия современных условиях.

            Финансовое состояние предприятия оценивается как в краткосрочном, так и долгосрочном аспекте. В первом случае оно характеризуется платежеспособностью, во – втором - финансовой устойчивостью. Комплексный  анализ финансового состояния позволяет дать оценку текущей  платежеспособности предприятия и ее деятельности в долгосрочном аспекте. Это позволяет собственникам, кредиторам и инвесторам, а также другим пользователям бухгалтерской информации правильно оценить имеющийся потенциал предприятия.

1.2 Основные источники  информации для анализа финансового   состояния предприятия

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический  просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной  деятельности и совершенных операций в обобщенной форме Баланс предприятия (Форма 1), Отчет о прибылях и убытках (Форма 2). В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается  в том, чтобы она была полезной для пользователей, то есть чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

• уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;
• достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;
• информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;
• нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;
• понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;
• сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения  на информацию, включаемую в отчетность:

• оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;
• принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;
• конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

1.3 Содержание  и последовательность анализа  финансового состояния предприятия

            Предметом финансового анализа (анализа финансового состояния) являются финансовые ресурсы и их потоки. Основной целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности, и на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, то есть экономическая диагностика хозяйственной деятельности. Основная задача анализа финансового состояния – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

 

           Финансовые ресурсы предприятия  - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений.

            При выборе источников финансирования предприятия необходимо решить пять основных задач:

1. определить потребность в кратко- и долгосрочном капитале;
2. выявлять возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения их оптимального состава структуры;
3. обеспечить постоянную платежеспособность и финансовую устойчивость;
4. с максимальной прибылью использовать собственные и заемные средства;
5. снизить расходы и финансирование хозяйственной деятельности.

Источники финансирования предприятия  делят на внутренние (собственный  капитал) и внешние (заемный и  привлеченный с фондового рынка  капитал).

Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств, чистой прибыли и амортизационных  отчислений. Различают активное и  неактивное (скрытое) самофинансирование. В случае активного самофинансирования единственным источником покрытия потребностей предприятия служит прибыль, которой  должно хватать для уплаты налогов  в бюджет, процентов за кредит, процентов  и дивидендов по ценным бумагам эмитента, расширение основных фондов и нематериальных активов, пополнение оборотных средств  и нематериальных активов.

Источниками скрытого финансирования выступают:

1. чистый оборотный капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами);
2. оценочные резервы;
3. доходы будущих периодов;
4. остатки фондов потребления;
5. просроченная задолженность поставщикам и др.

Самофинансирование имеет ряд  преимуществ:

• за счет пополнения из прибыли собственного капитала повышается финансовая устойчивость предприятия;
• минимизируются расходы по внешнему финансированию (по обслуживанию долга кредиторам);
• упрощается процесс принятия управленческих решений по развитию предприятия, так как источники покрытия дополнительных затрат известны заранее.

Уровень самофинансирования предприятия  зависит не только от его внутренних возможностей, но и внешней среды (налоговой, амортизационной и денежно-кредитной  политики государства, конъюнктуры  фондового рынка). Следует отметить, что самофинансирование создает  возможности для регулирования  объема налогооблагаемой прибыли законными  способами путем выбора:

1) метода начисления амортизации  основных фондов (линейного, или  способа уменьшаемого остатка,  или способа списания стоимости  основных средств по сумме  числа лет срока полезного  использования, способ списания  стоимости основных фондов пропорционально  объему выпускаемой продукции), применяемого  по группе однородных объектов  в течении всего срока их полезного использования;

2) порядка списания на издержки  производства материальных затрат  по средствам себестоимости закупок  материальных ресурсов, или по  себестоимости первых по времени  закупок, или по себестоимости  последних по времени закупок   и др.

            Внешнее финансирование предусматривает использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан. Кроме того, оно предполагает использование денежных ресурсов учредителей предприятия. Такое привлечение необходимых финансовых ресурсов часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает в дальнейшем условия получения банковских кредитов (в случае дефицита ликвидных средств).

          Финансирование на основе заемного капитала не столь выгодно, так как кредиторы предоставляют денежные средства на условиях возвратности и платности. Характер использования заемных средств зависит от срока погашения. Краткосрочные кредиты служат источниками финансирования оборотных активов (товарных запасов, незавершенного производства, сезонных затрат и др.).

          Долгосрочные кредиты направляют на обновление основных фондов и приобретение нематериальных активов.

Схема анализа финансового состояния  предприятия приведена на рис.1.

Исходные  данные для финансового анализа  предприятия

Активы

Общий анализ финансового состояния

Аналитический агрегированный баланс нетто и отчет о прибылях и  убытках

Пассивы

Финансовые результаты

Запасы и затраты

Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия

Анализ финансовой устойчивости

Оценка

 

Финансового

 

состояния

Тип финансовой устойчивости в динамике

Оценка текущей, перспективной  и общей ликвидности в динамике

Абсолютные значения коэффициентов  в динамике и их нормальные ограничения

Абсолютные значения коэффициентов  рентабельности и деловой активности в динамике

Анализ ликвидности баланса

Анализ коэффициентов финансового  состояния

Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия

Разработка предложений по совершенствованию  финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Схема  анализа финансового состояния  предприятия

При проведении анализа следует  учитывать различные факторы, такие  как эффективность применяемых  методов планирования, достоверность  бухгалтерской отчетности, использование  различных методов учета (учетной  политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность  используемых коэффициентов.

Анализ финансового состояния  организации предполагает следующие этапы.

1.Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта  хозяйствования.

1.1. Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной  деятельности.

1.2. Оценка  надежности информации статей  отчетности.

2. Оценка и анализ экономического  потенциала организации. 

2.1. Оценка  имущественного положения. 

2.1.1. Построение  аналитического баланса-нетто. 

2.1.2. Вертикальный  анализ баланса. 

2.1.3. Горизонтальный  анализ баланса. 

2.1.4. Анализ  качественных изменений в имущественном  положении. 

2.2. Оценка  финансового положения. 

2.2.1. Оценка  ликвидности. 

2.2.2. Оценка  финансовой устойчивости.

3.Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. 

3.1. Оценка  производственной (основной) деятельности.

3.2. Анализ  рентабельности.

3.3. Оценка  положения на рынке ценных  бумаг.