Финансового состояния предприятия ООО "Яшкин&Co"

Таблица 2.4

Группировка активов ООО «Яшкин&Co» по степени ликвидности за 2009 год, тыс. руб.

Степень ликвидности	Показатели	Начало года	Конец года
Абсолютно ликвидные активы (А1)	Краткосрочные финансовые вложения	33898	53669
	Денежные средства	8825	14878
	Итого	42723	68547
Быстро реализуемые активы (А2)	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	18550	39022
	Итого	18550	39022
Медленно реализуемые активы (А3)	Запасы	7705	12175
	Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	17832	16732
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)	245	-
	Расходы будущих периодов	(191)	(400)
	Итого	25591	28507
Трудно реализуемые активы (А4)	Внеоборотные активы	137559	208356
	Итого	137559	208356

 

Трудно  реализуемых активов находится  в излишке для погашения постоянных пассивов. Это свидетельствует о  том, что у организации в наличии  собственных оборотных средств  не имеется.

Относительные показатели ликвидности ООО «Яшкин&Co»:

Коэффициент текущей ликвидности

 

Ктл н = (42723 + 18550 + 25591) / (78570 + 83415)= 86864/ 161985 =

= 0,536

Ктл к = (68547+39022+28507) / (98473 + 83790) = 136076 / 182263 =

= 0,747

 

Нормальное  ограничение составляет >= 2,0

Организация может погасить 53,6% на начало года и 74,7% на конец года своих текущих обязательств, по кредитам мобилизовав все текущие активы. К концу года произошло увеличение данного показателя по сравнению с началом года на 21,1% (0,747 - 0,536), что свидетельствует как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации.

Таблица 2. 5

Группировка обязательств ООО «Яшкин&Co» по степени срочности, 2009 год

Обязательства по степени срочности	Показатели	Начало года	Конец года
Наиболее срочные обязательства (П1)	Кредиторская задолженность	78570	98473
	Итого	78570	98473
Краткосрочные обязательства (П2)	Займы и кредиты	39658	40033
	Прочие краткосрочные обязательства	43757	43757
	Итого	83415	83790
Долгосрочные обязательства (П3)	Долгосрочные обязательства	50278	80172
	Итого	50278	80172
Постоянные пассивы (П4)	Капитал и резервы	11791	82397
	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	560	-
	Расходы будущих периодов	(191)	(400)
	Итого	12160	81997

 

Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл н = (42723 + 18550) / (78570 + 83415) = 61273 / 161985 = 0,378

Кбл к = (68547 + 39022) / (98473 + 83790) = 107569 / 182263 = 0,591

 

Нормальное  ограничение составляет 0,8-1,0

Если  из расчёта исключить медленно реализуемые  активы, то есть запасы платёжеспособность организации снижается. Организация  способна погасить 37,8% своих краткосрочных  обязательств в начале года и 59,1% к  концу года. К концу года ситуация уже налаживается в лучшую сторону, то есть возможность погасить краткосрочные  обязательства увеличивается на 21,3% (59,1-37,8), но не достигает нормального  ограничения.

Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Кал н = 42723 / (78570 + 83415) = 42723 / 161985 = 0,264

Кал к = 68547 / (98473 + 83790) = 68547 / 182263 = 0,376

 

В ближайшее  время (немедленно) организация может  погасить на начало года 26,4% своей текущей  задолженности, а на конец года платёжеспособность организации возросла на 11,3% и составила 37,6%, что свидетельствует о нормальной платёжеспособности организации.

Таблица 2.6

Оценка  показателей платёжеспособности ООО  «Яшкин&Co»

Показатели	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Предлагаемые нормы
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	0,536	0,747	0,211	>= 2,0
2. Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл	0,378	0,591	0,213	0,8 - 1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	0,264	0,376	0,112	>= 0,2

 

Данные  таблицы 2.6 свидетельствуют о низкой степени платежеспособности, и даже неплатёжеспособности, так как значения коэффициентов не удовлетворяют нормальным ограничениям по каждому коэффициенту.

2) Анализ  финансовой устойчивости

Финансовая  устойчивость ООО «Яшкин&Co» является одной из важнейших характеристик его финансового состояния. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заёмных источников их формирования определит степень финансовой устойчивости ООО «Яшкин&Co». Для характеристики источников формирования запасов рассчитываются абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

 

СОС н = 11791 - 137559 = - 125768

СОС к = 82397 - 208356 = - 125959

 

Наличие собственных и долгосрочных заёмных  источников формирования запасов (СД)

 

СД н = - 125768 + 50278 = - 75490

СД к = - 125959 + 80172 = - 45787

 

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)

 

ОИ н = - 75490 + 39658 = - 35832

ОИ к = - 45787 + 40033 = - 5754

 

Трём  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС)

 

СОС н = - 125768 - 7705 = - 133473

СОС к = - 125959 - 12175 = - 138134

 

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СД)

 

СД н = - 75490 - 7705 = - 83195

СД к = - 45787 - 12175 = - 57962

 

       

 Организация находится на грани банкротства, так как в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже её кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Устойчивость  может быть восстановлена путём  обоснованного снижения уровня запасов  и затрат.

Для оценки финансовой устойчивости организации  рассчитываются также относительные  показатели - коэффициенты.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс)

 

Косс н = (11791 - 137559) / 87055 = - 1,445

Косс к = (82397 - 208356) / 136476 = - 0,923

 

Значение  коэффициента имеет отрицательное  значение, как на начало, так и  на конец отчётного периода, то есть организация не обеспечена собственными оборотными средствами, необходимыми для её финансовой устойчивости. Но к концу отчётного периода  значение этого показателя немного  повысилось – положительный фактор.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами (Комз)

 

Комз н = (11791 - 137559) / 7705 = - 16,323

Комз к = (82397 - 208356) / 12175 = - 10,346

 

Низкое  значение коэффициента и на начало, и на конец отчётного периода  подтверждает сделанные ранее выводы о том, что организация не имеет  собственных оборотных средств для покрытия материальных запасов.

Коэффициент маневренности (Км)

 

Км н = (11791 - 137559) / 11791 = - 10,666

Км к = (82397 - 208356) / 82397 = - 1,529

 

Этот  показатель также свидетельствует  о том, что у организации практически не имеются собственные средства в мобильной форме. К концу отчётного периода значение показателя резко повысилось, что говорит об изменении ситуации в лучшую сторону

Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)

 

Крси н = (32585 + 3728 + 37) / 224614 = 0,162

Крси к = (33257 + 6096 + 96) / 344832 = 0,114

 

Коэффициент автономии (Ка)

 

Ка н = 11791 / 224614 = 0,052

Ка к = 82397 / 344832 = 0,239

 

На начало отчетного периода в организации  находится лишь 5% собственного капитала в общей сумме источников финансирования. К концу года значение коэффициента автономии увеличилось на 18% (0,239-0,052) и составило 23,9%, а это означает рост собственного капитала, то есть увеличение финансовой независимости организации.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных  средств (Кз/с)

 

Кз/с н = (50278 + 39658) / 11791 = 7,628

Кз/с к = (80172 + 40033) / 82397 = 1,459

 

В начале года организация полностью существовала за счёт заёмных средств. К концу  года ситуация изменилась в лучшую сторону - значение коэффициента резко  снизилось на 6,169 (7,628-1,459), что говорит  о положительной тенденции. Снизилась  зависимость организации от внешних  инвесторов и кредиторов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных  средств (Кдп)

 

Кдп н = 50278 / (11791 + 50278) = 50278 / 62069 = 0,81

Кдп к = 80172 / (82397 + 80172) = 80172 / 162569 = 0,493

 

Организация на 81% зависит от долгосрочных заёмных  средств, но к концу отчётного  периода привлечение долгосрочных заёмных средств снизилось на 32% (0,49-0,81) и составило 49%.

Коэффициент постоянного актива (Кпа)

 

Кпа н = 137559 / 11791 = 11,666

Кпа к = 208356 / 82397 = 2,529

 

Собственный капитал организации полностью  зависит от внеоборотных активов. К концу года значения показателя снизилось, а это хорошо значит, увеличился собственный капитал.

Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)

          Кфу н = (11791 + 50278) / 224614 = 0,276

Кфу к = (82397 + 80172) / 344832 = 0,471

 

Коэффициент финансовой напряженности (Кфн)

 

Кфн н = (50278 + 39658) / 224614 = 0,4

Кфн к = (80172 + 40033) / 344832 = 0,349

Таблица 2.7

Оценка  относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Яшкин&Co»

Показатели	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Предлагаемые нормы
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	- 1,445	- 0,923	0,522	>=0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Комз	- 16,323	- 10,346	5,977	0,6 - 0,8
3. Коэффициент маневренности	Км	- 10,666	- 1,529	9,137	>= 0,5
4. Коэффициент реальной стоимости имущества	Крси	0,162	0,114	- 0,048	>= 0,5
5. Коэффициент автономии	Ка	0,052	0,239	0,187	>= 0,5
6. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	Кз/с	7,628	1,459	- 6,169	<= 1
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств	Кдп	0,81	0,493	- 0,317	-
8. Коэффициент постоянного актива	Кпа	11,666	2,529	- 9,137	-
9. Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу	0,276	0,471	0,195	-
10. Коэффициент финансовой напряженности	Кфн	0,4	0,349	- 0,051	-