Оценка финансового состояния организации ООО «Дизель»

       Внешний анализ осуществляется  инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

       Основными источниками информации  для анализа финансового состояния  предприятия служат отчетный  бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движение капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

    Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными функциями финансового анализа  являются:

• объективная  оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой  активности анализируемой компании;

• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

• выявление  и мобилизация резервов улучшения  финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Практика  финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие:

• горизонтальный анализ;

• вертикальный анализ;

• трендовый  анализ;

• метод  финансовых коэффициентов;

• сравнительный  анализ;

• факторный  анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как  внутрихозяйственное сравнение  по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

     Экспресс-анализ представляет собой  способ диагностики экономического  состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей с использованием компьютерных информационных технологий.

    Цель экспресс-анализа – оперативная обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта по основным аналитическим показателям и методикам их расчета.

  Задача экспресс-анализа – подготовка заключения о финансовой состоятельности и экономической эффективности хозяйственной деятельности.

Последовательность экспресс-анализа такова:

- просмотр  отчета по формальным признакам; 

- ознакомление  с заключением аудитора;

- выявление  «больных» статей в отчетности  и их оценка в динамике;

- ознакомление  с ключевыми индикаторами;

- чтение  пояснительной записки (аналитических разделов отчета);

-общая  оценка имущественного и финансового  состояния по данным баланса; 

- формулирование  выводов по результатам анализа.

     На основе полученных данных  готовится заключение, в котором  дается характеристика: доходности (рентабельности) его деятельности; структуры капитала, характеризующей финансовую устойчивость компании; ликвидности предприятия, характеризующей рискованность вложений и возможность банкротства; показателей оборачиваемости активов и собственного капитала, характеризующих уровень деловой активности предприятия; структуры выручки и затрат, а также вероятных тенденций изменений данных показателей.

    Методика экспресс-анализа может  включать: анализ платежеспособности  предприятия, анализ структуры  имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления и других показателей.

    Оценка финансового положения  включает в себя анализ ликвидности  и финансовой устойчивости. Значения  коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Повышение значений этих коэффициентов свидетельствуют об улучшении ситуации на предприятии в отношении ликвидности.

        Чтобы использовать Баланс для  проведения анализа финансового  состояния предприятия, рекомендуется  преобразовать исходную его форму  в агрегированный вид. 

     Агрегирование Баланса - это объединение однородных по экономическому содержанию статей Баланса. При этом статьи актива Баланса перегруппировываются по степени их ликвидности

     Под  ликвидностью активов понимают  их способность превращения в  денежную форму. Так, наиболее  ликвидными являются денежные  средства и ценные бумаги, а  наименее ликвидными - основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.

        Форма агрегированного баланса  более удобна для чтения и  проведения анализа, она позволяет  выделить ключевые элементы, характеризующие  состояние предприятия. Кроме  того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам Балансовых отчетов.

      Корректное агрегирование статей  бухгалтерского Баланса является  основой проведения качественного  анализа. На основании статей агрегированного Баланса рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости.

  При  составлении агрегированного Баланса сохраняется структура исходного Баланса - выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) Актива и Пассива Баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований. 

     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Краткая  экономическая характеристика  организации 

ОАО «Дизель»

    В  курсовой работе  рассмотрим деятельность одного из нижегородских предприятий  – ОАО «Дизель».

    Акционерное общество «Дизель» - одно из старейших  российских предприятий тяжелого машиностроения, производящее судовые и  стационарные дизели и дизель - генераторы, дизель – редукторные агрегаты, судовые редукторы и другие технические изделия.

    В настоящее время ОАО «Дизель» - это  более 4 500  изделиям  из чугуна на заводе  осуществляется полный цикл производства от шихтовых материалов до готовых изделий весом от 150 грамм до 45 тонн. Предприятие оснащено уникальными технологическими линиями по обработке коленчатых валов.

    Сегодня ОАО «Дизель» производит:

• главные судовые двигатели мощностью 330-1150 кВт, дизель- генераторы мощностью 224-300кВт, суммирующие редукторы
• стационарные дизель – электрические  агрегаты мощностью от 224 до 1000 кВт
• газомотокомпрессоры, используемые в подземных хранилищах газа, на магистральных газопроводах, газо-нефтеперерабатывающих заводах и т.д.

    Предприятие располагает службой сервиса, специалисты  которой готовы оказать услуги по монтажу, пуско-наладочным работам, проведению ремонта и техобслуживания, обучению персонала.

    ОАО «Дизель» является открытым акционерным обществом, так как его акции распространяются путем открытой продажи или подписки и их свободное хождение на рынке  ценных бумаг не ограничено иначе, чем по закону. ОАО создается  путем открытой подписки на акции или  преобразования ЗАО либо иного хозяйственного объекта или товарищества. К моменту государственной регистрации ОАО его уставный капитал должен быть полностью внесен. Если размер уставного капитала превышает балансовую стоимость имущества преобразуемого субъекта, то в проспекте эмиссии должен быть указан источник средств для оплаты этой разницы. Создание ОАО путем открытой подписки на акции включает заключение договора о совместной деятельности по созданию общества, осуществление подписки на акции. Проведение  учредительной конференции, государственную регистрацию общества и его акций. Акции ОАО могут быть свободно реализованы и держателями. Голосование на собрании акционеров осуществляется по принципу: одна акция – один голос. Изменения устава открытого общества и решение о прекращении его деятельности или изменения уставного фонда принимаются не менее чем тремя четвертями голосов лиц, участвующих в собрании акционеров. Акционерная форма управления призвана стать важным средством ликвидации отчужденности работника и отдельных коллективов от результатов деятельности предприятия.  Она позволяет экономически реализовать общественный характер собственности, заинтересовывать работника (трудовой коллектив) в результатах своего труда.

Таблица 1. 

Основные  экономические показатели деятельности

ОАО «Дизель»