Оценка финансового состояния организации ООО «Дизель»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Марта 2011 в 11:33, курсовая работа

Описание работы

Целью данной курсовой работы является анализ и оценка финансово- хозяйственной деятельности предприятия.

Данная работа состоит из трех глав, введения и заключения.

В первой главе рассматриваются теоретические и методические аспекты анализа финансового состояния предприятия.

Во второй и третьей главе был проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «Дизель». В том числе рассмотрены такие показатели финансовой деятельности, как, оценка структуры и динамики состава баланса, ликвидность организации, проведен анализ финансовой устойчивости предприятия.

Содержание работы

Введение …………………………………………………………………3

1.Значение и методы экспресс-анализа финансового состояния организации, порядок составления агрегированного баланса ………………………….. 6

2. Краткая экономическая характеристика организации

ОАО «Дизель» ……………………………………………………………….14

3.Оценка финансового состояния организации

ОАО «Дизель» …………………………………………………………….. . 22

3.1.Обобщенная оценка структуры баланса ……………………………...22

3.2. Оценка показателей ликвидности активов ………………………….25

3.3. Оценка финансовой устойчивости организации …………………....30

3.4. Оценка эффективности использования капитала ……………………34

Заключение ………………………………………………………………..38

Список использованной литературы ……………………………………… .39

Файлы: 1 файл

Курсовик ООО Дизель.doc

— 303.00 Кб (Скачать файл)

3.3.Оценка  финансовой устойчивости  организации

     Для промышленных предприятий  и организаций, обладающих значительной  долей материальных оборотных  средств в своих активах, можно, применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

     Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп 

    Для характеристики источников  формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

     1. Наличие собственных оборотных  средств:

     СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы

     или СОС (стр. 490 — стр. 190)

     2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ);

     КФ = [Капитал  и резервы + Долгосрочные пассивы] – Внеоборотные активы

     или КФ = ( (стр. 490 + стр. 590 ) – стр. 190)

     3. Общая величина основных источников  формирования запасов (Собственные  и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы):

     ВИ = [ Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты  и займы] – Внеоборотные активы

     или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – стр. 190

     Трём  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

     1. Излишек (+) или недостаток (–)  собственных оборотных средств:

     ±ФС = СОС – Зп

     или ±ФС = стр. 490 – стр. 190 – стр. 210

     2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

     ±ФТ = КФ – Зп

     или ±ФТ = стр. 490 +стр. 590 – стр. 190 – стр. 210

     3. Излишек (+) или недостаток (–)  общей величины основных источников  для формирования запасов:

           ±ФО = ВИ – Зп

     или ±ФО =  стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 – стр. 210

     Возможно  выделение  4 типов финансовых ситуаций (табл. 2.15): 

     Таблица 8

       Сводная таблица показателей  по типам финансовых ситуаций

Показатели Тип финансовой ситуации
Абсолютная  независимость Нормальная  независимость Неустойчивое  состояние Кризисное состояние
±ФС = СОС – Зп ФС ≥ 0 ФС < 0 ФС < 0 ФС < 0
±ФТ = КФ – Зп ФТ ≥ 0 ФТ ≥ 0 ФТ < 0 ФТ < 0
±ФО = ВИ – Зп ФО ≥ 0 ФО ≥ 0 ФО ≥ 0 ФО < 0
 

     1. Абсолютная независимость финансового  состояния. Этот тип ситуации  встречается крайне редко, представляет  собой крайний тип финансовой  устойчивости.

     2. Нормальная независимость финансового  состояния, которая гарантирует  платёжеспособность.

     3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платёжеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

     4. Кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие полностью  зависит от заемных источников  финансирования. Собственного капитала  и долго- и краткосрочных кредитов  и займов не хватает для  финансирования материальных оборотных  средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

     Определим тип финансовой устойчивости (неустойчивости) ОАО «Дизель»  с помощью расчётов в таблице 9.

     Таблица 9.

       Определение типа финансового состояния организации

     ОАО «Дизель», тыс. руб. 

Показатели 2008 год 2009 год Отклонение
1. Общая  величина запасов и затрат (Зп) (210) 1404 1988 +584
2. Наличие  собственных оборотных средств  (СОС) (490 – 190) 1380 1381 +1
3. Наличие  собственных и долгосрочных заёмных источников или функционирующий капитал (КФ) (490 + 590 –190) 1416 1386 -30
4. Общая  величина основных источников  формирования запасов (ВИ) (490 +590 +610) –190 1860 1640 -220
1. Излишек  (+) или недостаток (–) СОС, (ФС = СОС – Зп), (490 –190 –210) –24 –607 -583
2. Излишек  (+) или недостаток (–) собственных  и долгосрочных заёмных источников (ФТ = КФ – Зп), (490 + 590 –190 – 210) -12 -602 590
3. Излишек  (+) или недостаток (–) общей величины  основных источников (ФО = ВИ – Зп), (490 + 590 + 610 – 190 – 210) 456 -348 108
Трёхкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S ± (ФС), S ± (ФТ), S ± (ФО)] (0,0,1) (0,0,0)  
 

     Как видно из таблицы 9, на основании  расчетных данных  был сформирован  трехкомпонентный показатель за 2008 год (0,0,1) и за 2009 год (0,0,0) .Из этого можно сделать вывод, что финансовое состояние в 2008 году было неустойчиво. Нарушена платежеспособность, но есть возможность ее восстановления за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

     В 2009 году наблюдается неустойчивое состояние  анализируемого периода. Это говорит  о том, что предприятие полностью  зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и  краткосрочных кредитов и займов не хватает для формирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) = (0,0,0). В этой ситуации необходимо оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

     Таким образом, на ОАО «Дизель» трехкомпонентный показатель финансовой ситуации S (Ф) = (0,0,1)  в 2008 году показывает на неустойчивое финансовое состояние, а в 2009 S (Ф) = (0,0,0)   - на критическую финансовую устойчивость. 

 

3.4 Оценка эффективности использования капитала

    Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во

многом зависит  от оптимальности структуры источников капитала

(соотношения  собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основного и оборотного капитала.

   Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение

собственного  и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение

предприятия.

В связи с  этим важными показателями являются:

    1. Коэффициент автономии (Kа) представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала и равен доле источников средств в общем итоге баланса:

  Kа = Собственный капитал (стр. 490+ стр.640) / Общий итог средств (стр.700)

  Kа 2008  = 2683 / 4067 = 0,66

  Kа 2009 = 3299+24 / 5010 = 0,66

   2.Коэффициент финансовой зависимости (Kзав) является обратным коэффициенту автономии.

  Kзав = Общий итог средств (стр. 700) / Собственный капитал                             (стр. 490+стр.640)= =1/Kа

  Kзав 2008 = 4067/2683 = 1,52

  Kзав 2009 = 5010/3299+24 = 1,51

     3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, или коэффициент финансового риска, показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала.

  Kфр = Привлеченные средства / Собственный капитал = (стр. 590 +стр. 690) / стр. 490

  Kфр 2008 = 36 + 1348/ 2683 = 0,52

  Kфр 2009 = 5+1706/ 3299 = 0,52

  4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

  Kман = Собственные оборотные средства / Собственный капитал = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 490

  Kман 2008 =2683-1303/2683=0,51

  Kман 2009 =3299-1918/3299= 0,42

  5. Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, которая означает, что растет зависимость предприятия от внешних инвесторов.

  Kпривл .д. к. и з. = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал) = стр. 590 / (стр. 590 + стр. 490)

  Kпривл .д. к. и з 2008 = 36/36+2683= 0,013

  Kпривл .д. к. и з 2009 =5/5+3299 = 0,002

  1. Коэффициент независимости капитализированных источников

  Kнезав. к.и.= Собственный капитал  / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал) = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 490)

  Kнезав. к.и 2008 = 2683/36+2683 = 0,987

  Kнезав. к.и 2009 = 3299/5+3299 =0,998

  Сумма коэффициентов 5 и 6 равна 1. Рост коэффициента 5 в динамике является негативной тенденцией, означая, что с позиций долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

  Результаты  расчета занесем в аналитическую таблицу 10 
 

  Таблица 10.

Информация о работе Оценка финансового состояния организации ООО «Дизель»