Проблемы регулирования асимметричности информации

Разъяснение Акерлофа укрепляет наше интуитивное предположение о том, что физическая амортизация не является единственной причиной резкой разницы в ценах на новые и подержанные автомашины. Эту разницу разумнее представить как следствие того, что предлагаемые к продаже подержанные автомашины как определённый класс автомашин в среднем имеют худшее качество, чем новые.

1.3 Рынок страхования

Рассмотрим теперь ситуацию, когда покупатель обладает полной информацией  о качестве товара или объекте  сделки.

Если рынок «лимонов»  определён выбором по степени  вероятности потерь среди продавцов, то деятельность страховых компаний определяется выбором по степени  вероятности потерь среди покупателей.

Вначале рассмотрим пример со страхованием имущества. Пусть для  простоты речь идёт о страховании  квартиры. Компания, специализирующаяся на страховании, знает, что на каждые 100 квартир в среднем приходится по 5 ограблений в год. Она устанавливает  годовой страховой взнос в  размере 5/100 стоимости имущества  квартиры.

При условии, что страхуются жильцы всех квартир, собранная страховой  фирмой сумма взносов будет достаточной  для выплаты страховки людям, подвергшимся квартирной краже.

Предположим, далее, что в  одном районе города происходит 3 ограбления на 100 квартир, а в другом, более  криминогенном – 11 ограблений. Для  жителей первого района условия  страхования невыгодны и они  откажутся от заключения страховых  договоров. Жители же второго района все застрахуют своё имущество, поскольку вероятность кражи в этом районе значительно выше 5/100.

Однако вероятность, равная 5/100, - это среднее значение из индивидуальных вероятностей для отдельных квартир. Для всех квартир, владельцы которых  имеют страховку, вероятность ограбления равна 11/100, то есть превышает 5/100. Но на условиях страхования 11/100 откажутся  страховаться не только жители, вероятность  кражи у которых равна 5/100, но и  те, кто находится в интервале  от 5/100 до 11/100. Следовательно, страховые  договоры заключают в основном те, кто более подвержен опасности.

Возьмём в качестве другого  примера страхование жизни. Люди, покупающие страховку, намного лучше  знают своё состояние здоровья, чем  любая страховая компания, даже если она имеет медицинское освидетельствование. Чтобы получить минимальный страховой  взнос, люди скрывают некоторую информацию о себе. Именно нездоровые люди склонны к страхованию, поэтому их доля в общем количестве страхующихся велика. Это повышает цену страховки, так что здоровые люди предпочитают не страховаться. Доля нездоровых людей ещё больше возрастает, что опять увеличивает цену на страховом рынке, и так далее до тех пор, пока на страховом рынке не останется лишь одна категория. В конечном итоге данный рынок становится несостоятельным, а страховая деятельность становится невыгодной для частных лиц, что заставляет государство вмешиваться в данный процесс. Обеспечивая медицинское обследование и страхование, государство элиминирует последствия неблагоприятного отбора.

На рынке страховых  услуг наряду с неблагоприятным  отбором существует ещё одна проблема – проблема морального риска.

Моральный риск – это  такое поведение индивидуума, при  котором им сознательно увеличивается  вероятность причинения ущерба в  надежде на то, что убытки будут  полностью покрыты страховой  компанией.

Можно привести множество  примеров моральной нагрузки: покупателю страхового полиса, обеспечивающего  страхование дома, выгодно поджечь  его, чтобы получить страховку, если она повышает рыночную стоимость  этого дома; владелец ювелирного магазина инсценирует кражу драгоценностей; страхование здоровья на все случаи жизни даёт возможность получать медицинскую помощь значительно  чаще, чем при ограниченном договоре, и т. п.

По данным исследований П.А. Самуэльсова и В.Д. Нордхауса, к примеру, наличие полного медицинского страхования вызывает рост числа косметических операций и чересчур активное использование различных видов долгосрочной медицинской помощи вроде приглашения сиделок на дом. Поэтому медицинские страховки обычно не включают подобного рода услуги.

Наличие морального риска  приводит, таким образом, к несовершенству рынка страховых услуг в том  смысле, что пересечение кривых спроса и предложения происходит в точке  нулевого или крайне низкого объёма предложения. Под влиянием моральной  нагрузки страховые компании либо увеличивают  страховые взносы, либо отказываются от заключения подобных сделок.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Проблемы регулирования  асимметричности информации

 

2.1 Рыночные сигналы

Именно отрицательный  отбор, который наблюдается на рынках с асимметричной информацией, приводит к вытеснению высококачественных товаров  товарами низкого качества. Тем самым  рынки качественных товаров могут  исчезнуть. Отсюда следует необходимость  борьбы с асимметрией рынка.

Что необходимо сделать, чтобы  исключить, или по крайней мере значительно уменьшить, действие отрицательного отбора на рынках, который появляется вследствие асимметричности информации? Как бороться с асимметрией рынка?

Наиболее простой способ информирования – реклама. Однако такой  способ сообщения нужной информации со стороны продавцов не является эффективным сигналом, т.к. его одинаково  легко сделать продавцом действительно  хорошего товара, так и всем прочим. Поэтому, в первую очередь, надо выработать такой сигнал, который позволил бы покупателю различить продавцов  «хорошего» и «плохого товаров». Иначе  говоря, продавцу хорошего товара должно быть значительно легче подать такой  сигнал, чем продавцу плохого, и это  должно быть понятно покупателю. В  определенной степени такую роль могут выполнять свидетельства  о качестве, сертификаты и другие документы, выдаваемые заслуживающими доверия учреждениями, в частности, государственными. Той же цели можно  достичь благодаря хорошей репутации, основанной на прошлом опыте и  распространяемой между потенциальными потребителями. В свою очередь, у  известной и авторитетной компании всегда найдутся подражатели, которые  постараются взять свою долю рынка, максимально приблизив создаваемый  образ своего продукта к образу продукта данной фирмы. Для предотвращения этого  компании постоянно изменяют и обновляют  свои бренды, следя за сохранением  уникальности и узнаваемости. Для  определенных групп товаров хорошим  сигналом качества может служить  длительный срок гарантии, т.к. фирма, принимающая  на себя расходы за возможный в  будущем ремонт, за длительный период сигнализирует тем самым потенциальному покупателю, что его продукция  надежная.

Экономическая практика выработала определённые принципы борьбы с асимметрией  информации и отрицательным отбором  на рынках. Важной мерой борьбы с  асимметрией информации и моральным  риском являются рыночные сигналы.

Мы убедились, что асимметричная  информация в ряде случаев приводит к возникновению проблемы «лимонов». Поскольку продавцы знают больше о качестве товара, чем покупатели, то последние могут предположить, что оно низкое, в связи с чем цены падают, и продаются лишь низкокачественные товары. Мы также увидели, как вмешательство государства (например, на рынке страхования здоровья) или поддержание репутации (например, в сфере услуг) может способствовать частичному решению этой проблемы. Теперь мы рассмотрим другой, не менее важный механизм, позволяющий продавцам и покупателям преодолевать информационную асимметрию, – рыночные сигналы. Концепция сигналов рынка была впервые разработана Михаэлем Спенсом, который показал, что на некоторых рынках продавцы подают покупателям своего рода сигналы, выражающие информацию о качестве товаров.

Чтобы понять, как действуют  рыночные сигналы, рассмотрим рынок  труда, являющийся хорошим примером рынка с информационной асимметрией. Допустим, фирма намерена нанять двух человек. Эти двое работников (продавцов  рабочей силы) знают гораздо больше о качестве своего труда, чем фирма (покупатель рабочей силы).

К примеру, они представляют, насколько им трудно выполнять работу, в какой мере они достойны доверия, каковы их навыки и т. п. Фирме же удастся выяснить все это только после найма и какого-то периода  их работы. В момент же найма оба работника не отличаются от всех прочих, и фирме мало что известно об их работоспособности.

Почему бы фирмам просто-напросто не нанять вначале рабочих, а затем  посмотреть, как они трудятся, и  уволить тех, кто работает малопродуктивно? Потому что это зачастую очень  накладно. Во-первых, во многих странах  и во многих учреждениях в Соединенных  Штатах трудно уволить человека, проработавшего свыше нескольких месяцев. (Фирме  требуется указать обоснованную причину или заплатить выходное пособие). Во-вторых, работники многих специальностей не могут достичь  предела своих возможностей по крайней мере в первые шесть месяцев. Возможно, потребуется обучить рабочих. На эти цели фирма должна направить существенные объемы инвестиций, поэтому она может не выявить способности работников в течение года. Так что фирмам было бы намного лучше, если бы они знали продуктивность потенциальных работников до найма.

Какие же характеристики продуктивности работников фирма может получить еще до найма? Могут ли потенциальные  работники сообщить эти данные? Хорошее  впечатление при собеседовании  могло бы дать какую-то информацию, но даже нетрудолюбивые люди иногда умеют как надо преподнести себя, чтобы получить работу. Таким образом, внешнее впечатление дает незначимый сигнал — оно мало чем может помочь при разграничении высокоэффективных и низкоэффективных работников. Чтобы сигнал был значимым, нужно, чтобы его было легче подать высокоэффективным работникам, чем низкоэффективным.

Например, образование является значимым сигналом на рынке труда. Уровень  образования индивида может быть измерен несколькими параметрами  — количеством лет обучения, полученной степенью, репутацией университета или  колледжа, давшего степень, средним  баллом и т. д.

Конечно, образование может  прямо или косвенно улучшить способности  человека: он получает информацию, навыки и общие знания, полезные в работе. Но даже если образование не способствовало этому, оно тем не менее остается важным сигналом эффективности работника, потому что более способному человеку проще достичь высокого уровня образования. (Способные люди, как правило, являются более интеллигентными, целенаправленными, энергичными и трудолюбивыми — черты, полезные и при обучении.) Следовательно, более способные люди скорее могут получить хорошее образование, которое служит сигналом для фирм о возможностях работников, и тем самым рассчитывать на высокооплачиваемую работу.

Рыночные сигналы играют существенную роль не только на рынке  труда, но и на других рынках с асимметричной  информацией. Например, на рынке товаров  длительного пользования (холодильники, стиральные машины, компьютеры, телевизоры и т. д.), поскольку качество этих товаров неодинаково. Каждая фирма  посредством гарантий и поручительств стремится привлечь покупателей к своим товарам как наиболее надежным. Гарантии и поручительства выполняют функцию сигналов о качестве товаров и как сигналы требуют более высокой цены товара.

 

2.2 Аукционы

На подавляющем большинстве  рынков, с которыми мы сталкиваемся в повседневной жизни, мы заранее  информированы о ценах. Потребители  либо выбирают предлагаемые товары по этим ценам, либо отказываются от их потребления.

Однако на некоторые товары цены устанавливаются непосредственно  в момент осуществления сделки. К  таким товарам относятся квартиры, скульптуры, раритеты и прочие товары, которые предлагаются и покупаются достаточно редко. Но если цена не устанавливается  до тех пор, пока не проходит сделка, то как же продавцы и покупатели узнают информацию, необходимую им для рационального использования своих ресурсов? Ответить на этот вопрос поможет анализ механизма функционирования аукционов.

Аукцион относится к рынкам с асимметрично распределённой информацией. Особенность аукционов состоит  в том, что поиск равновесных  цен ведётся не самими потребителями  и продавцами, а незаинтересованным третьим лицом – аукционистом, который «нащупывает» цену, уравновешивающую объёмы спроса и предложения. И только по объявленной аукционистом цене совершается  сделка купли – продажи.

Существует 2 типа аукционов  – аукцион продавцов, поскольку  организуется и проводится ими, и  аукцион покупателей, организуемый потребителем, ищущим выгодных предложений  от потенциальных продавцов.

На аукционе первого типа продавец знает свою отправную цену, т. е. минимальную цену, за которую  он согласится продать свой товар. Однако он не знает отправных цен потенциальных  покупателей, т. е. наивысших цен, которые  согласятся заплатить за данный товар  покупатели.

На аукционе второго типа потребитель изучает предложение  ряда производителей, к примеру, строительных товаров с целью постройки  дома в пригороде. В этом случае потребитель  осведомлён о своих отправных  ценах, т. е. наивысших ценах, которые  он собирается заплатить за необходимые  стройматериалы, но он не имеет информации об отправных ценах потенциальных  производителей. Различные производители  товара также не знают отправных  цен друг друга.

Однако и покупатели, и  продавцы на аукционе предполагают, что  противоположная сторона будет  вести себя нерационально; каждая из сторон стремится получить преимущества, как можно меньше раскрывая собственные  отправные цены.

На аукционах покупателей  выигрывает тот, кто может поставить  товар по наиболее низким ценам, а  на аукционах продавцов товары приобретают  обычно те, кто предлагают самую  высокую ставку.

Аукционы делятся на три  группы: английские, голландские и  закрытые.

Наиболее известным является английский аукцион, на котором ставки поднимаются снизу вверх и  торги ведутся до тех пор, пока товар не будет продан покупателю, предложившему наивысшую ставку. Этот вид аукционов используется, как правило, для продажи произведений искусства.

Голландский аукцион –  это аукцион, торги на котором  начинаются с наивысшей ставки, а  затем ставка понижается до тех пор, пока не найдётся покупатель. Эти аукционы традиционно используются для продажи домов, автомобилей и т. д.

Закрытый аукцион, или  аукцион «втёмную», - это аукцион, на котором все покупатели делают свои ставки одновременно, а владельцем товара становится тот, кто предложил  наивысшую ставку. Чаще всего закрытые аукционы представляют собой модификацию  аукциона покупателя, в процессе проведения которого конкурирующие подрядчики представляют свои предложения по строительству  домов, прокладке дорог, разработке систем вооружения и пр.

Несмотря на то что условия проведения торгов на этих видах аукционов различны, результат в среднем получается один и тот же. Получение такого среднего итога в проведении трёх видов аукционов получило название теоремы эквивалентности доходов.

Однако иногда индивидуальные особенности предлагаемого к  продаже товара или информации создают  ситуацию, в которой один из видов  аукционов оказывается более  предпочтительным. При этом значительную роль играет опыт, накопленный покупателями и продавцами, благодаря чему они не ошибаются в выборе наиболее оптимального для себя вида аукциона.