Экономическая сущность и значение страховых резервов

y">      На  первый взгляд может показаться, что  этот метод не имеет недостатков  метода нетто-премий, однако:

• оцененные будущие бонусы обычно не гарантированы, в результате чего довольно трудно оценить правильный уровень бонуса;
• уровень резерва более чувствителен к изменениям ставки процента и показателей смертности, чем при методе нетто-премии;
• в то время как метод используется во многих странах для внутренних исследований, для калькуляции актуарных резервов, включаемых в финансовую отчетность, он не применяется.

      Метод дисконтированного  денежного потока.

      Как метод нетто-премии, так и метод  брутто-премии появились задолго  до изобретения компьютеров. Они  были разработаны с целью сокращения объема работы, необходимого для калькуляции  технических резервов.

      Метод дисконтированного денежного потока, в свою очередь, требует математической мощи современных компьютеров, т.к.:

• требует индивидуального проектирования полиса на протяжении всего срока действия каждого договора, используя допущения относительно показателей смертности, расходов (включая возможность инфляции), бонусов и налогов;
• далее можно определить объем обязательств на каждый год путем сравнения полученных премий со страховыми выплатами, расходами и налогами;
• и наконец, денежные потоки дисконтируются на день оценки, используя соответствующую ставку процента для определения резерва.

      Преимуществами  метода являются:

• гибкость, что делает возможным его применение для сложных видов услуг;
• не требует того, чтобы факторы были неизменными на протяжении всего срока действия договора; так, например, может варьироваться применяемый в

      расчетах  уровень инфляции;

• метод позволяет включить в проектирование ставку на момент отказа от страхования;
• представляет более четкую картину того, как будущая ответственность будет развиваться под влиянием выбранных факторов, и одновременно обеспечивает

      проверку  альтернативных путей.

      С другой стороны, установление большего количества допущений для анализа более отдаленного будущего затрудняется.

      В Великобритании метод накопленной  стоимости и метод начислений являются методами дисконтированного  денежного потока, они рассматриваются  ниже.

      Метод по долевым полисам.

      В дополнение к вышепредставленному, применяемому для калькуляции резервов по недолевым полисам, методу дисконтированного  денежного потока, долевые полисы требуют также определения соответствующего размера резервов в отношении  долевой части ответственности. Как правило, это обычно количество юнитов, указанных в полисе, умноженное на цену одного юнита. При определенных условиях этот результат может быть дисконтирован с учетом уровня смертности и постоянных управленческих расходов. Так как данный метод перспективный, он считается приемлемым согласно Директиве  по бухгалтерской отчетности в страховании.

      Метод накопленной стоимости  и начислений.

      Эти методы, известные вместе, как “метод заработанной прибыли”, больше являются видами отчетности о прибыли, чем методами оценки, используемыми при оценке дисконтированной стоимости будущих переводов акционерам, возникающих из текущего портфеля. Уровень статутных резервов также принимается в расчет, как и предполагаемый размер будущих премий, инвестиционного дохода, убытков и расходов. В отличие от калькуляции статутных резервов, все параметры основываются на основе “наилучших оценок”. Далее в метод начислений включается предел колебаний для этих лучших оценок с целью обеспечения разумного уровня, в результате прибыль распределяется на все годы срока действия договора. Методом накопленной стоимости достигается такой же эффект, но немного другим образом: учитывается высокорисковая ставка дисконтирования.

      Оба этих метода обеспечивают ценную и  реалистичную информацию о финансовых результатах деятельности компании по страхованию жизни. В них отсутствуют  недостатки метода статутной отчетности, где увеличение доли нового вида деятельности может снизить прибыльность по принятым в течение года рискам. Однако данные методы имеют недостатки перечисленных выше методов дисконтированного денежного потока.

      Модифицированный  статутный метод.

      В Великобритании все большее распространение  получает модифицированный статутный  метод, как метод, наилучшим образом  отвечающий требованиям Директивы  по бухгалтерской отчетности в страховании. Оценка технических резервов начинается с калькуляции математических резервов в соответствие с предписаниями 3 Директивы ЕС “Единая лицензия”. Затем исключаются резервы для  маловероятных непредвиденных обстоятельств, например таких, как непредвиденное закрытие нового вида деятельности. Второй модификацией статутной отчетности является включение отсроченных  аквизиционных расходов в тех  размерах, которые не были учтены в  методе Цильмера.

      Особенным преимуществом данного метода является его относительная простота. Он не требует калькуляции резервов на базе отличной от той, что используется в статутной отчетности.

      Вместе  с методом начислений и накопленной  стоимости данный метод способен обеспечить обоснованные реалистичные показатели организации по страхованию  жизни. Тем не менее чтобы достигнуть этого разумный уровень резервов не должен быть чрезмерным и уровень  отсроченных аквизиционных расходов должен не выходить за разумные пределы.

      Немецкий  метод.

      До  вступления 3-ей Директивы ЕС “Единая  лицензия” в силу, каждая немецкая компания должна была представлять технический  бизнес-план в орган надзора. Данный план содержал технические элементы резервов по страхованию жизни, включая  максимальный размер будущих премий, который может приниматься во внимание. При этом не предполагается, что большая свобода действий приведет к существенным изменениям в расчете резервов.

      В Германии для калькуляции резервов по страхованию жизни в связи с отсроченными аквизиционными расходами обычно применяется метод Цильмера. Как и в Великобритании, максимальный объем расходов, определяемый по методу Цильмера, составляет 3,5% от страховой суммы.

      Резерв  по страхованию жизни обычно калькулируется с использованием перспективного метода. С актуарной точки зрения, резерв по страхованию жизни может быть определен в виде разницы между  суммой дисконтированных размеров ожидаемой  ответственности, возникающей по договорам  страхования жизни, включая расходы, и суммой дисконтированных будущих  премий по этому договору. Далее  суммы по каждому договору умножают на отдельные показатели смертности в соответствии с таблицей смертности. Для договоров, предполагающих уплату единовременной премии, уменьшенный  размер премии включается в резерв страхования жизни. Премия сокращается на такой размер, который покрывает риск смерти в течение всего периода, обозначенного в договоре страхования.

      Резервы по страхованию жизни обычно рассчитываются с применением метода линейной интерполяции, основанного на резервах страхования  жизни на начало и на конец страхового периода, на который приходится конец  финансового года.

      Резерв  страхования жизни должен увеличиваться  по меньшей мере на 3,5% в год.

      Французский метод.

      Резерв  по страхованию жизни калькулируется методом нетто-премии как разница  между текущим объемом обязательств, принятых на себя страховщиком и страхователем соответственно. Математический резерв, оценивается с помощью актуарных методов (для страховых продуктов, где существует риск для жизни), и поэтому соответствует в любой момент времени вероятной ответственности страховой компании перед владельцами полисов в соответствии с объемом премий, уплаченных последними на дату калькуляции. Оценка по каждому полису производится согласно методам, приемлемым для каждого из них в отношении их характеристик и покрываемых рисков. Как уже говорилось, метод нетто-премии предполагает осуществление проверок на предмет достаточности резервов, сформированных для будущих расходов, путем ограничения нетто-премии определенным процентом, например, 90% от брутто- премии. Во Франции нетто-премия не ограничена, но создается отдельный резерв для будущих управленческих расходов, не покрытых резервами данного вида или инвестиционным доходом. До принятия Директивы по бухгалтерской отчетности здесь использовался метод Цильмера.

      Резервы по страхованию жизни могут включать резерв капитализации. Принцип резерва  капитализации касается только активов  в форме облигаций с фиксированным  процентом и неуточненных долговых обязательств.

      В статью баланса “Другие технические резервы” может быть включен резерв финансовых рисков при определенных условиях. Когда ставка, использованная при оценке, превышает 80% ставки доходности по активам, формируется резерв на разницу между математическими резервами, пересчитанными по реальной ставке доходности по активам компании, уменьшенным на 1/5, и математическими резервами на момент оценки. 

      4.2.3 Резерв неурегулированных убытков

      Размер  резерва должен быть равен размеру  сумм, причитающихся 

      страхователям, плюс издержки на урегулирование убытка. Он должен включать резерв произошедших, но не заявленных убытков.

      Государства-члены  могут требовать отображения  этих резервов в пассиве в резервах по страхованию жизни.

      В отличие от других видов страхования, где издержки на урегулирование могут  быть значительными, эти издержки при  страховании жизни обычно не значительны.

      Таким образом, можно сделать вывод, что  требованиям Директивы по бухгалтерской  отчетности в страховании соответствует  достаточно большое количество методов  оценки страховых резервов. И выбор  того или иного метода в рамках стран-членов ЕС будет во многом происходить  под влиянием обычаев делового оборота  и принятых в данной стране подходов к оценке активов и обязательств.

      Также как и в России, в странах-членах ЕС на рынке страховых услуг лежит  достаточно значительная законодательная  база, сфера страхования находится  под строгим контролем государства, а процедура формирования страховых  резервов, как элемента деятельности страховщиков, в некоторых случаях  даже жестко регламентирована. 

 

       Заключение 

      Подводя итог данной работы, следует вернуться  к упомянутой в ее начале статье 26 Закона РФ “Об организации страховой  деятельности”²⁴ Луиза, как ты этот несчастный закон только не называла. Исправь везде! и отметить, что принципиальным моментом формирования страховых резервов является то, что они формируются не в зависимости от доходов, а от обязательств. Кроме того, не совсем корректной представляется запись о резервах “по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности”, поскольку, во-первых, страховые резервы формируются по каждому виду страхования, и во-вторых, состав страховых резервов, порядок формирования и размеры их определяются характером обязательств, которые страховщик принимает на себя в соответствии с договорами страхования.

      Необходимо  также четко разделять понятия  “страховые резервы” и “резервы капитала”, поскольку первые представляют собой  средства страхователей, а вторые являются собственностью владельцев страховой  компании.

      Страховые резервы по своему характеру является кредитным капиталом. В большинстве  случаев они представляют собой платежные обязательства, существующие в день, на который составляется баланс страховщика, при этом могут быть неизвестными размер и дата этих платежей и, зачастую, юридические и физические лица, имеющие право на получение этих платежей.

      Поскольку страховые резервы представляют собой кредиторскую задолженность, то большой их размер при условии, что резервы адекватны обязательствам по договорам страхования, будет  говорить о финансовой устойчивости страховщика при наличии еще  как минимум двух условий –  оптимальное их размещение и соблюдение пропорции с объемом собственных средств.