Управление активами предприятия (на примере ООО НПФ «Реактив»)

    Контроль за движением запасов на предприятии позволяет своевременно размещать заказы на пополнение запасов и обеспечивать их рациональное использование. Весьма результативна система трехступенчатого ранжирования запасов «метод АВС» - категория А (важные, дефицитные), В (вспомогательные, легкодоступные) и С (средний вариант). Запасы категории А требуют постоянного и скрупулезного учета и контроля. На предприятии ООО НПФ  «Реактив» к ним относятся: амнированные древесностружечные плиты, кромочный материал, композитная керамика, кашированные древесноволокнистые плиты, мебельный фасад и др. Для этих ресурсов обязателен расчет оптимального размера заказа. Проведём его в таблице 3.2.

    При расчете оптимального размера партии, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов поставки, рекомендуется использовать модель Уилсона, осуществляемой  по формуле:

     ,                                          (3.1)

    где ОРпл. – оптимальный размер партии поставки,

    Зг  – необходимый объем закупки товаров в квартал,

    ТЗ1- размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их  приемке в расчете на одну поставляемую партию,

    ТЗ2 – размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

    Склад у ООО НПФ «Реактив» большой, что позволяет завозить всю партию одновременно.

    Итак, периодичность размещения заказов в определенный отрезок времени можно рассчитать с помощью выражения D/Q. В нашем примере D = годовая потребность, и оптимальный размер заказа Q. Следовательно, периодичность размещения заказов равна:

    500 / 34,641 = 14,43 » 15 заказов в год (или 1 заказ каждые 24 дня (360/15)). 
 

    Таблица 3.2 – Оптимизация величины сырья и материалов

 

    

    Расчет  оптимальной суммы запасов осуществляется по формуле:

    З_П = (Н_ТХ · О₀)+З_СХ+З_ЦН,     (3.2)

где З_п — оптимальная сумма запасов на конец рассматриваемого периода;

    Н_тх — оптимальный запас текущего хранения в днях оборота;

    О₀ — однодневный объем производства (для запасов сырья и материалов) в предстоящем периоде;

    З_сх — планируемая сумма запасов сезонного хранения;

    З_цн — планируемая сумма запасов целевого назначения других видов.

    Рассчитаем  оптимальную сумму запасов по статье «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» на конец 2010 г.:

    З_П = 17320 + З_СХ + З_ЦН = 2743,46 + 250 + 280= 3237,46 тыс.руб.

    Предложение №2. Реализация неиспользуемых основных средств.

    В ходе анализа была выявлена часть  неиспользуемых основных средств в  общей сумме 1000 тыс.руб.

    Состав  предлагаемой к реализации группы основных средств приведён в таблице 3.3.

    Таблица 3.3 – Группа неиспользуемых основных средств, в связи с обновлением технологии

 

    Данные  основные средства не используются либо по причине выхода из строя и в  этом случае продаются на запчасти, либо по причине покупки более  технологичного оборудования. Реализация данных основных средств увеличит статью «Денежные средства» одновременно уменьшив статью «Основные средства».

    Также при планировании величины основных средств в прогнозном периоде необходимо учесть их амортизацию и планируемое поступление в 2010 г. Как видно из баланса размер основных средств в 2009 г. составил 8105 тыс.руб. -  небольшая величина по сравнению с масштабами производственной деятельности предприятия. Хотя на предприятии используется более 500 ед. основных средств, 80% из них завершают свой амортизационный цикл, и с учётом того, что на предприятии применяется ускоренный способ амортизации их остатки составляют незначительную величину. По данным финансового отдела в 2010 г. подлежат амортизации основные средства на сумму 964 тыс.руб. Однако в 2010 г. руководством принято решение о покупке затачивающего станка на сумму 55 тыс.руб. и погрузчика фирмы Yamaha на сумму 200 тыс.руб.

    С учётом амортизации и планируемого поступления новых основных средств  сумма основных средств на конец 2010 составит:

    8105 – 1000 – 964 + 200 + 55 = 6396 тыс.руб.

    Предложение №3. Оптимизация расчетов с дебиторами и кредиторами.

    В таблице 3.4 приведём общую сумму и динамику изменения задолженности.

    Проведём  обоснование прогнозных значений.

    С целью минимизации дебиторской задолженности предлагается использование трёх методов:

    1. Метод «спонтанного  финансирования»;

    2. Метод взаимозачётов;

    3. Метод рефинансирования текущей  дебиторской задолженности с  помощью «факторинга».

    Таблица 3.4 – Прогноз динамики изменения дебиторской и кредиторской задолженности в 2010 г.

 

    3.1. Анализируя выше изложенные выводы, для сокращения периода оборачиваемости оборотных средств, предприятию можно порекомендовать использовать методы «Спонтанного финансирования». Сущность метода заключается в предоставлении скидки покупателю при условии оплаты в течение короткого срока. Привлекательность метода для покупателя заключается в том, что покупателю становиться выгоднее взять кредит и приобрести услугу. В этом случае процент банковского кредита будет ниже, чем скидка с цены (цена отказа от скидки) предлагаемой услуги.

    Сопоставим  «цену отказа от скидки»  со стоимостью банковского  кредита (и то, и  другое – на базе годовых процентных ставок). Взвесим  издержки альтернативных возможностей.

    Цена  отказа от скидки рассчитывается по следующей формуле:

 

где Ц - цена отказа от скидки;

   П - процент скидки;

   М – максимальная длительность отсрочки платежа;

   ВС - период, в течении которого предоставляется скидка (дн.).

    Если  результат превысит ставку банковского процента, то покупателю лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.

    Допустим  ООО НПФ «Реактив» продает продукцию своим заказчикам на условиях: скидка 4% при платеже в 10-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 50 дней. Уровень банковского процента - 15%  годовых.

    Цена  отказа = _    4%_· 100 ·_360 дней_____ = 37,5%        

    от  скидки         100% - 4% · (50 дней-10 дней)

    Поскольку 37,5% > 15%, заказчику наших услуг есть смысл воспользоваться нашим предложением: отказ от скидки обойдется на 22,5 процентных пункта, т.е. более дороже банковского кредита.

    Таким образом, благодаря  спонтанному финансированию предприятие ООО НПФ «Реактив» сможет снизить дебиторскую задолженность, тем самым увеличить оборачиваемость оборотных средств.

    3.2. Применение схем взаимозачёта для повышения ликвидности предприятия.

    В действиях должников просматривается определенный экономический интерес: они используют чужие финансовые ресурсы и такая ситуация, несмотря на возможные имущественные санкции, их устраивает.

    Организации, оказывающие платные услуги госбюджетным организациям и населению, могут ссылаться на неплатежеспособность своих клиентов — потребителей, но как объяснить рост дебиторской задолженности у промышленных предприятий — изготовителей, например у ООО НПФ «Реактив», который продает свою продукцию организациям-контрагентам по договорам поставки? Не исключено, что данная организация не всегда должным образом заботится о своих интересах при заключении коммерческих договоров.

    Кроме того, ООО НПФ «Реактив», как организация-кредитор не использует имеющиеся в ее распоряжении правовые средства для предотвращения появления и роста дебиторской задолженности. Речь идет о превентивных мерах, ибо они позволяют участникам коммерческих операций заранее предвидеть потенциально возможные нарушения обязательств и принимать меры по предотвращению связанных с этим неблагоприятных последствий.

    Взаимовыгодную  схему по проведению взаимозачёта приведу  на рисунке 3.3.

    

    Рисунок 3.3 – Схема минимизации дебиторской и кредиторской задолженности в 2010 г. 

    У ООО НПФ «Реактив» есть все необходимые условия для проведения взаимозачета. ООО «Химреактивснаб» погашает свой долг перед ООО НПФ «Реактив» за полученную продукцию согласно счетов в сумме 1000 тыс.руб.

    ООО НПФ «Реактив» погашает задолженность перед ОАО «Башкирэнерго» в сумме 1000 тыс.руб. согласно акта взаимозачета.

    ОАО «Башкирэнерго» погашает свой долг перед  ООО «Химреактивснаб» за поставленную продукцию.

    На  основании актов сверки составляется договор на проведение взаимных расчетов и акт о проведении зачета взаимной задолженности на сумму 1000  тыс.руб.   

    Таким образом, на балансе  ООО НПФ «Реактив» уменьшается дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и кредиторская задолженности в виде расчётов с поставщиками и подрядчиками на сумму 1000 тыс.руб.