Управление активами предприятия (на примере ООО НПФ «Реактив»)

     Процесс формирования активов предприятия  осуществляется по следующим этапам:

     1) Оптимизация соотношения совокупных  размеров внеоборотных и оборотных активов предприятия, используемых в процессе его деятельности.

     2) Оптимизация соотношения между  активной и пассивной частью внеоборотных активов.

     3) Оптимизация соотношения 3-х основных  видов оборотных активов: 

• суммы запасов ТМЦ;
• суммы дебиторской задолженности;
• суммы денежных активов.

     4) Обеспечение условий ускорения  оборота активов в процессе их использования.

     5) Выбор наиболее прогрессивных  видов активов с позиций обеспечения  роста рыночной стоимости предприятия.

     Управление капиталом предприятия.

     Капитал предприятия характеризует общую  стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов.

     Капитал предприятия классифицируется по следующим  признакам:

     - По принадлежности предприятию - собственный и заемный капитал.

     - По объекту инвестирования выделяют основной, который инвестирован во все виды внеоборотных активов; оборотный капитал - в оборотные активы.

     - По характеру использования в хозяйственном процессе выделяют работающий капитал - та часть, которая принимает участие в формировании доходов и обеспечении всех видов деятельности; и неработающий капитал - та часть, которая инвестирована в активы, не принимающие участия в деятельности и формировании доходов предприятия (например, средства, инвестированные в неиспользуемые помещения и оборудование).

     - По характеру использования собственниками выделяют потребляемый капитал - изъятие части капитала для выплаты дивидендов, процентов, удовлетворения социальных потребностей персонала; и накапливаемый (реинвестируемый) капитал - характеризует различные формы его прироста в процессе капитализации прибыли, дивидендных выплат.

     Процесс формирования капитала предприятия  строится на основе следующих принципов:

     1) Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия.

     2) Обеспечение соответствия объема  привлекаемого капитала объему  формирования активов предприятия.

     3) Обеспечение оптимальности структуры  капитала с позиций его эффективного функционирования.

     4) Обеспечение минимизации затрат  по формированию капитала из различных источников.

     5) Обеспечение высокоэффективного  использования капитала в процессе  хозяйственной деятельности.

     Управление затратами и себестоимостью.

     Наконец, эффективное функционирование предприятия, постоянное возрастание величины его чистой прибыли невозможно без тщательно продуманной политики управления затратами, связанными с производством и реализацией продукции.

     Затраты — это стоимость ресурсов, используемых в дальнейшем для получения прибыли  или достижения иных целей организации.

     Существует  единая для всех отраслей промышленности классификация затрат, которая служит основой для разработки сметы  затрат на производство и реализацию:

- материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- прочие затраты.

     Реализация  политики управления по каждому из указанных направлений позволит предпринимателю добиться наилучших  результатов в процессе организации  и осуществления предпринимательской  деятельности.

     Управление  запасами предприятия.

     Управление  запасами - это оптимизация запасов  произведенных товаров, незавершенного производства, сырья и других объектов деятельности предприятиями с целью  уменьшения затрат хранения при обеспечении  уровня обслуживания и бесперебойной работы предприятия. Управление запасами в логистике — оптимизация операций, непосредственно связанных с переработкой и оформлением грузов и координацией со службами закупок и продаж, расчет оптимального количества складов и места их расположения.

     Эффективное управление запасами позволяет организации  удовлетворять или превышать  ожидания потребителей, создавая такие  запасы каждого товара, которые максимизируют  чистую прибыль.

     Корпоративная политика, способствующая эффективному управлению запасами, - первая составляющая успешного управления запасами. Другие необходимые составляющие – хорошее аппаратное и программное обеспечение и знания, необходимые для использования программного обеспечения.

     Значение  продуманной корпоративной политики в деле эффективного управления запасами неоценимо. Все сотрудники организации должны понимать фундаментальные основы, по которым составляется корпоративный бизнес план.

     Прежде, чем изучать новые революционные  способы определения, когда и  сколько товаров заказывать, нужно  удостовериться, что на складе - порядок. А для этого необходимо следовать  определенной корпоративной политике и процедурам. Контролировать запасы и управлять ими.

     Управление  запасами – это та область менеджмента, в которой можно много выиграть от использования эффективных методов, и этот выигрыш непосредственно  измеряется в денежном выражении. Вместе с тем необходимо отметить, что  применение того или иного подхода к управлению запасами должно определяться стратегией компании и вытекающей из нее стратегией управления запасами. На практике мы часто видим, например, что компания не определив, что для нее важнее: удовлетворение спроса потребителей или минимизация издержек, пытается выстроить систему управления запасами. Без четкой постановки целей и определения критериев эффективности эта задача не имеет решения.

     Управление  дебиторской задолженностью.

     Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). При выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

     Увеличение  дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия  на:

     - увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);

     - увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации);

     - увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

     Смягчение условий коммерческого кредита  может заключаться в увеличении срока кредита для новых потребителей.

     Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение  оборачиваемости в динамике рассматривается  как положительная тенденция. Большое  значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

     Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности  покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). 

     

2.  Классификация активов предприятия

 

     Активы  предприятия представляют собой  контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала. Они характеризуются  детерминированной стоимостью, производительностью  и способностью генерировать доход. Постоянный их оборот в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

     Активы  предприятия классифицируются по следующим основным признакам. По форме функционирования выделяют три основных вида активов: материальные, нематериальные и финансовые.

       • Материальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, имеющие материальную вещную форму.

     • Нематериальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и генерирующие прибыль.

     •  Финансовые активы характеризуют имущественные ценности предприятия в форме наличных денежных средств, денежных и финансовых инструментов, принадлежащих предприятию.

     По  характеру участия активов в  хозяйственном процессе с позиций особенностей их оборота они подразделяются на два основных вида: оборотные и внеоборотные.

     • Оборотные (текущие) активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую           производственно-коммерческую деятельность предприятия и полностью потребляемых (видоизменяющих свою форму) в течение одного цикла. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования до одного года.

     • Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе отдельных циклов хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года.

     По  характеру участия активов в  различных видах деятельности предприятия  они подразделяются на два основных вида: операционные и инвестиционные.

     • Операционные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно используемых в операционной деятельности предприятия с целью получения операционной прибыли.

     • Инвестиционные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности.

     По  характеру финансовых источников формирования активов выделяют следующие их виды: валовые и чистые.

     • Валовые активы представляют собой всю совокупность имущественных ценностей предприятия, сформированных за счет собственного и заемного капитала, привлеченного для финансирования хозяйственной деятельности.

     • Чистые активы характеризуют стоимостную совокупность имущественных ценностей предприятия, сформированных исключительно за счет собственного его капитала.

     По  характеру владения активами предприятием они подразделяются на собственные, арендуемые и безвозмездно используемым.

     •  Собственные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, принадлежащие ему на правах собственности, находящиеся в постоянном его владении и отражаемые в составе его баланса. В практике учета к этой группе относятся также активы, приобретенные предприятием на правах финансового лизинга (находящиеся в полном его владении и также отражаемые в составе его баланса).