Разработка рекомендаций по повышению эффективности планирования и финансирования инвестиционной деятельности предприятия

 

Недисконтированный показатель периода окупаемости, определяемый статичным методом  равен:

РР   = 595/1500 =0,4 года

Срок окупаемости инвестиций составил 0,4 года. Срок службы составляет 5 лет. Следовательно, предприятие получало от применения новой технологии чистую прибыль в первый же год освоения технологии.

Расчетная норма прибыли  инвестиций  равна:

ARR = 1500/595 = 2,52

Данное значение нормы  прибыли проекта является хорошим  показателем, т.к. превышает 1, т.е. проект следует принять.

Для дисконтирования сумм денежного потока проекта примем ставку процента в размере 12 %. Выбор ставки обусловлен средним показателем инфляции в 2010 г. и ставкой рефинансирования. Результаты дисконтирования денежного потока приведены в таблице 8.

 

Таблица 8 - Расчет будущей стоимости чистых денежных потоков по проекту

Годы	Настоящая стоимость	Дисконтный множитель  при ставке 12%	Будущая стоимость
1-й год	450	0,893	402
2-й год	450	0,797	359
3-й год	450	0,712	320
4-й год	450	0,698	314
5-й год	450	0,653	294
Итого	2250	-	1689

 

Чистый приведенный доход  для анализируемого проекта составит:

ЧДП_е = 2250 тыс.р. – 1689 тыс.р.  = 561 тыс. р.

Полученное значение чистого  приведенного дохода позволяет сделать  вывод о том, что осуществление  проекта позволит увеличить капитал  предприятия и его рыночную стоимость.

Таким образом, освоенный предприятием проект является достаточно эффективным. Отсюда можно сделать вывод, что планирование и финансирование инвестиционной деятельности также достаточно эффективно.

Проведенный анализ планирования и финансирования инвестиционной деятельности ООО «Новый строительный центр» позволяет сделать следующие выводы.

Инвестиционная  деятельность предприятия является достаточно активной и разноплановой. Планированием инвестиционной деятельности занимается экономист-бухгалтер. Для  планирования инвестиционной деятельности применяется бизнес-план деятельности предприятия на предстоящий год. В рамках этого бизнес-плана рассчитываются расходы на инвестиционную деятельность. Кроме того, при осуществлении крупных инвестиционных проектов разрабатываются проектные бизнес-планы.  Предприятие направляет инвестиции  в приобретение новых технологий, нового оборудования, повышения квалификации персонала.

Как показал  анализ эффективности одного из проектов, инвестиции являются достаточно эффективными и быстро окупаются.

Проведенный анализ позволил определить следующие проблемы планирования и финансирования инвестиционной деятельности:

- при планировании  инвестиционной деятельности не  достаточно изучается рынок новых  технологий для развития предприятия;

- объемы инвестиций незначительны, т.е. можно сделать вывод, что предприятие могло бы развиваться гораздо более интенсивно;

- не используются  возможности софинансирования инвестиционных  проектов.U

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Разработка  рекомендаций по повышению эффективности планирования и финансирования инвестиционной деятельности предприятия

 

3.1 Мероприятие по покупки оборудования для внедрения технологии строительства домов из теплоэффективных блоков за счет финансирования банковским кредитом

 

Поскольку в ООО «Новый строительный мир» планированием инвестиционной деятельности занимается экономист-бухгалтер и директор ООО необходимо при разработке стратегии развития предприятия и планирования инвестиционной деятельности изучать возможности рынка новых технологий в строительстве и активно их внедрять.

В последние годы в  Сахалинской области наблюдается  рост спроса на услуги малоэтажного строительства. В связи с этим предлагается использовать новую технологию, разработанную НИИ «Теплостен» (г. Москва, Строительная ярмарка, 41-й километр МКАД). Технология «Теплостен» предусматривает скоростное строительство малоэтажных домов со стенами из многослойных теплоэффективных блоков. Для освоения технологии строительства домов из теплоэффективных блоков  малым предприятиям НИИ «Теплостен» предлагает проекты мини-комбинатов домостроения с комплектом оборудования. Предлагаемый комплект оборудования представлен в таблице 9.

 

Таблица 9 – Комплект оборудования для внедрения технологии строительства домов из теплоэффективных блоков

Наименование оборудования	Кол-во, шт.	Цена, р.	Сумма, р.
Бетоносмеситель СМА-250	1	80 000	80 000
Форма ручная угловая  ФВБ-7.10 «С» с комплектом матриц «Хорватский  камень» и встроенным вибратором	1	99 000	99 000
Форма ручная рядовая  ФВБ-7.10 с комплектом матриц «Хорватский камень» и встроенным вибратором	5	88 000	440 000
Трансформатор	2	8 600	17 200
Стол для резки пенопласта	1	25 000	25 000
Проект дома	1	30 000	30 000
Итого:			691 200

Для освоения технологии необходимо отправить 4 рабочих и  мастера. Длительность обучения 2 недели. Обучение для предприятий, приобретающих оборудование НИИ «Теплостен» производит бесплатно.  Затраты на оплату командировочных при оплате командировочных 500 р. в сутки составят: 70 дня х 500 р. = 35 000 р.

Оплата проезда от г. Южно-Сахалинска до  г. Москва  и обратно по тарифу Аэрофлота в среднем составляет 30 тыс. р., на обучение будет направлено 5 человек. В этом случае транспортные расходы составят  150 тыс. р. Стоимость проживания в общежитии составляет 300 р. в день. Число дней проживания составит 70 дней. Расходы на оплату проживания работников  составят: 300 р. х 70 дня = 21 000 р. Расчет полных расходов на обучение работников новой технологии выполнены в таблице 10.

 

Таблица 10- Расчет расходов на обучение работников новой технологии

Статья расходов	Сумма, тыс. р.
Оплата командировочных	35
Транспортные расходы	150
Оплата проживания	21
Итого:	206

 

Расчет себестоимости  одного дома представлен в таблице 11.

 

Таблица 11 – Расчет себестоимости производства одного дома из теплоэффективных блоков

Наименование расходов	Сумма расходов, р.
Сырье и материалы на производство теплоэффективных блоков (98 куб.м × 2394,3)	234641
Оплата аренды производственного  помещения (800 р. × 96 кв.м)	115200
Расходы на оплату электроэнергии (30 кВт/час × 8 час. × 25 × 3,3 р.)	19800
Транспортные расходы на доставку сырья и материалов	120000
Амортизация оборудования	69 000
Расходы на оплату труда	142000
Итого прямые расходы	700641
Накладные расходы (35 % от прямых расходов)	945866
Итого себестоимость	1646507

 

Итого себестоимость  изготовления одного дома площадью 100 кв. м составит 1647 тыс. р. расчет себестоимости  выполнен без стоимости внутренних отделочных работ, а также сантехники и электрики. Стоимость реализации такого дома по рекомендации НИИ «Теплостен» можно определить с нормой прибыли 25 %, т.е. в 2059 тыс. р. 

В таблице 12 приведен расчет показателей проекта освоения новой  технологии на 5 лет.

 

Таблица 12 – Показатели результатов работы мини-комбината домостроения

в тысячах рублей

Показатели	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5 -й год
Выручка от реализации	8236	12354	16472	16472	16472
Себестоимость	6588	9882	13176	13176	13176
Прибыль	1648	2472	3296	3296	3296

 

Инвестиционные затраты  по проекту составят  897,2 тыс. р. из них 661,2 составят затраты на приобретение оборудования для мини-комбината домостроения, 30 тыс. – стоимость проекта дома и 206 тыс. р. – затраты на обучение персонала. Оборудование и проект дома можно приобрести за счет краткосрочного кредита в сумме 692 тыс. р., а расходы на обучение будут профинансированы за счет текущих расходов и отнесены на себестоимость производства.

Для определения эффективности  инвестиций необходимо рассчитать показатели эффективности проекта. Для начала рассчитаем  недисконти-рованные показатели по показателям первого года.

 Недисконтированный показатель периода окупаемости, определяемый статичным методом, будет равен:

РР = 897,2/8236 = 0,1 года

Поскольку период окупаемости составляет менее года, можно не  рассчитывать эффективность проекта методами дисконтирования. Дополнительно можно рассчитать индекс (коэффициент) рентабельности проекта.

ARR = 1648/897,2 = 1,84

Данное значение индекса рентабельности проекта является хорошим показателем, т.к. превышает 1, т.е. проект следует  принять.

Реализация проекта по освоению новой технологии строительства домов позволит ООО «Новый строительный центр» расширить бизнес, освоить новую технологию строительства, увеличить объемы производства.

Кроме того, предприятие  для снижения стоимости кредита  может  использовать возможность участия в конкурсе инвестиционных проектов Правительства Сахалинской области.

Государственная поддержки  будет выражаться в предоставлении  государственных гарантий банку, в  котором будет получен кредит. Сумма кредита, который необходимо взять составит 700 тыс. р.

Процент по льготному  кредиту за счет государственных  гарантий составит 15 % годовых. Кредит можно взять на 9 месяцев. Плата  за кредит составит – 79 тыс. р.

Реализация проекта  изменит  результаты деятельности предприятия. Расчет изменения результатов деятельности ООО «Новый строительный центр»  после реализации предложения представлен в таблице 13.

 

Таблица 13 – Изменение результатов деятельности ООО «Новый строительный центр» после внедрения новой технологии строительства домов из теплоэффективных блоков

Показатель	2011 год	После внедрения предложения	Отклонения
			(+; -)	(%)
Выручка от реализации продукции, тыс. р.	199576	207812	8236	4,13
Себестоимость производства, тыс. р.	171540	178128	6588	3,84
Прибыль от  реализации, тыс. р.	8036	29684	1648	5,88
Проценты к уплате	48	79	31	64,58
Прочие  расходы	2167	2167	0	0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	5821	27438	21617	371,36
Налог на прибыль	1164	5487,6	4323,6	371,44
Чистая прибыль (убыток)	4657	21950	17293	371,34
Среднесписочная численность, чел.	128	130	2	1,56

Окончание таблицы 13

Показатель	2011 год	После внедрения предложения	Отклонения
			(+; -)	(%)
Среднегодовая стоимость  основных фондов	2575	3633	1058	41,09
Фондоотдача, р./р.	77,51	57,20	-20,30	-26,20
Фондоемкость, р./р.	0,01	0,02	0,00	35,50
Фондорентабельность, %	1089	817	-272	-24,96
Производительность труда, тыс. р./чел.	1559	1599	39	2,52