Разработка рекомендаций по повышению эффективности планирования и финансирования инвестиционной деятельности предприятия

Таблица 2 – Показатели, характеризующие эффективность деятельности ООО «Новый строительный центр» в 2010-2011 г.г.

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонения
Фондоотдача основных средств, руб.	32,21	31,16	-1,05
Фондоемкость  основных средств, руб.	0,031	0,032	0,001
Фондорентабельность, %.	52,77	125,48	72,72
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, КОос	165,16	77,51	-87,65
Период одного оборота  оборотных средств, дни	2,18	4,64	2,47
Производительность труда, тыс. руб.	1604,97	1559,19	-45,78
Рентабельность производства, %	1,67	4,20	2,53
Рентабельность реализации, %	1,64	4,03	2,39
Рентабельность капитала, %	32,79	63,46	30,68

 

Данные таблицы 2.2. показывают, что показатели эффективности деятельности ООО «Новый строительный центр» имеют тенденцию, как к повышению, так и к понижению.

Фондоотдача предприятия  снизилась на 1,05 руб., при этом фондоемкость увеличилась на 0,001 коп.

Фондорентабельность за анализируемый период увеличилась на 72,72 %, также увеличился период одного оборота оборотных средств на 2,47 дней, что является отрицательным в деятельности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  снизился на 87,65.  Производительность труда в 2010 году снизилась на 45,78 тыс. руб.

 Рентабельность капитала увеличилась на 30,68 %,  также рентабельность производства увеличилась на 2,53 %.

Рентабельность реализации увеличилась на 2,39 %, в соответствии с этими показателями предприятия имеет неплохие тенденции к дальнейшему развитию.

Обобщающий вывод.

 

2.2 Анализ планирования  и финансирования инвестиционной  деятельности  ООО «Новый строительный  центр»

Планирование инвестиционной деятельности в ООО «Новый строительный центр»  осуществляется на двух уровнях – отдельного проекта и предприятия в целом. На первом ведется разработка отдельного инвестиционного проекта – приобретение новых основных фондов или реконструкция (модернизация) действующих.

Планирование инвестиционной деятельности по предприятию в целом  осуществляется в рамках стратегии развития предприятияU. При этом инвестиционная политика предприятия реализуется в рамках разработки бизнес-плана предприятия. В бизнес-плане устанавливают структуру и масштабы инвестиций в предстоящем году. U

Бизнес-план предприятия  разрабатывается экономистом-бухгалтером исходя из решений директора ООО «Новый строительный центр» о целесообразности реализации отдельных инвестиционных проектов.

Сформированный экономистом-бухгалтером проект бизнес-плана предоставляется директору, который при отсутствии серьезных возражений по структуре и объемам вложений одобряет и утверждает его.

Довольно часто возникает  необходимость корректировки бизнес-плана  именно по причине недостаточности  денежных средств. В этом случае директор совместно с бухгалтером-экономистом и главным бухгалтером корректируют бизнес-план и исключают какие-то капитальные вложения, либо находят альтернативные источники финансирования проекта.

Применяемая в ООО «Новый строительный центр» методика планирования предусматривает определение в бизнес-плане максимальных и минимальных потребностей в объектах капитальных вложений с указанием затрат.

Величина максимальных затрат представляет собой совокупный объем средств, нужных для проведения полного комплекса работ на всех необходимых объектах, и является ориентиром для руководства в проведении инвестиционной политики на перспективу.

Величина минимальных  затрат тесно связана с формированием  доходной части финансового плана  и характеризует лишь неотложные потребности предприятия в таких объектах.

В связи с высокой  неопределенностью и нестабильность условий хозяйствования планирование инвестиционной деятельности носит краткосрочный характер, а средне- и долгосрочные планы на предприятии не разрабатываются.

В связи с этим на предприятии  используется принцип преемственности бизнес-планов. Это позволяет компенсировать отсутствие долгосрочного планирования.

Основу бизнес-плана на следующий год составляет величина неудовлетворенной потребности предыдущего года.

 Она представляет  разность между предусмотренным объемом совокупной потребности в капитальных вложениях и их фактическим значением. 

Использование данного  механизма – один из возможных  способов реализации инвестиционной стратегии  предприятия, определяющей главные  приоритеты его деятельности в долгосрочной перспективе.

Такая форма адаптации  предприятия к существующим рискам, является наиболее жизнеспособной в  условиях нестабильной внешней среды.U

Анализ инвестиционной деятельности ООО «Новый строительный центр» можно провести на основании данных, представленных в таблице 3.

 

Таблица 3 - Оценка динамики инвестиционной деятельности предприятия

Показатели	Годы		Отклонение
	2010	2011	+; -	%
Вложения инвестиций в новую технологию, тыс. р.	200	44	-156	-22
Вложение инвестиций в оборудование, тыс. р.	229	400	+171	+74,7
Вложения инвестиций в повышение квалификации персонала, тыс. р.	166	278	+ 112	+67
Всего вложений	595	722	+127	+21

    

Данные таблицы 3 свидетельствуют  о том, что объем инновационных вложений в 2010 году вырос на 21 % или на 121 тыс. р. При этом объём вложенных инвестиций в новые технологии снизился на 22% или на 156 тыс. р., а вложения инвестиций в оборудование – увеличился на 74,7 или на 171 тыс. р., за счёт собственных средств предприятия.

Структура инвестиционной деятельности в таблице 4.

 

Таблица 4 – Оценка структуры инвестиционной деятельности

Показатели	Годы				Отклонения
	2010		2011		Абс	Отн
	Тыс. р.	% к итогу	Тыс. р.	% к итогу	Тыс. р.	%
Вложения инвестиций в новую  технологию, тыс. р.	200	34	44	6	-156	-28
Вложение инвестиций в оборудование, тыс. р.	229	38	400	55	+171	+17
Вложения инвестиций в повышение  квалификации персонала, тыс. р.	166	28	278	39	+ 112	+11
Всего	595	100	722	100	+127

 

Анализ структуры показал, что доля вложений в оборудование  в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 17 %, или на 171 тыс. р., вложения в повышение квалификации персонала также имеют тенденцию к повышению их рост составил 112 тыс. р., или на 11 %. Это связано с внедрением новых технологий. Анализ инвестиций на предприятии в основные средства проводится по движению денежных средств, представленный в таблице 5.

 

Таблица.5 - Анализ денежных потоков  по инвестиционной деятельности

Показатели	2010	2011	Отклонения
			+;-	%
Поступления
Денежные потоки от использования  основных средств, , тыс. р.	230	200	-30	-13,04
Денежные потоки от финансовых вложений, тыс. р.	256	356	+100	+39,1
Итого доходов,  тыс. р.	486	556	+70	+14,4
Направления использования
Вложения инвестиций в новую технологию, тыс. р.	200	44	-156	-22
Вложение инвестиций в оборудование, тыс. р.	229	400	+171	+74,7
Вложения инвестиций в повышение квалификации персонала, тыс. р.	166	278	+ 112	+67
Итого расходов,  тыс. р.	595	722	+127	+21
Доходы от инвестиционной деятельности
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности  тыс. р. (доходы- расходы)	-109	-166	55	50

Таким образом, анализ  вложения инвестиций  в основные фонды предприятия является весьма прибыльным, так как чистые денежные потоки увеличились в 2011 году на 55,0 тыс. рублей или на 96,5%.

Из анализа инвестиций, вкладываемых в развитие предприятия можно сделать выводы, о том, что на предприятии стремятся к развитию производства.

Как показал анализ инвестиционной деятельности предприятия она является не очень затратной. Проведем анализ источников финансирования инвестиций (таблица 6).

 

Таблица 6 - Динамика и структура источников финансирования ООО «Новый строительный центр»  в 2010-2011 годы

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Структура, %
	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
Нераспределённая прибыль	429	444	72	61
Кредиторская задолженность	166	278	28	39
в том числе перед  поставщиками	166	278	28	39
Всего	595	722	595	722

 

Как видно из данных таблицы 6 источниками финансирования инвестиционной деятельности является нераспределенная прибыль ООО Новый строительный центр» и кредиторская задолженность. Долгосрочный кредит, который отражен в балансе предприятия был взят в 2008 г. на расширение оборотных средств  компании на 4 года и должен быть полностью погашен в 2012 г. В связи с этим пока предприятие не могло использовать кредиты для инвестиционной деятельности.

U

2.3 Оценка  эффективности  планирования и финансирования инвестиционной деятельности предприятия

Оценить эффективность  планирования и финансирования инвестиционной деятельности можно используя оценку эффективности отдельных проектов.

В частности  можно оценить эффективность  инвестиций в освоение новой технологии  установке элитных металлических  дверей. Данной технологией в г. Южно-Сахалинске владеет только ООО «Новый строительный центр».  Для  освоения данной технологии были вложены финансовые средства в приобретение описания технологии в сумме 200 тыс. р. , на приобретение оборудования для установки элитных дверей потрачено 229 тыс. р., на обучение персонала новой технологии потрачено 166 тыс. р. Итого совокупные инвестиционные вложения составили 595 тыс. р. Произведем расчет показателя чистого произведенного дохода по проекту на основе следующих данных (таблица 7).

 

Таблица 7 -Показатели инвестиционного проекта по освоению новой технологии установки элитных металлических дверей

Показатель	Сумма, тыс. р.
Объем инвестируемых  средств	595
Объем реализации услуг по установке металлических  элитных дверей в год	1500
Себестоимость услуг	1050
Сумма чистого  денежного потока	450