Принятие управленческих решений на основе анализа финансовых результатов предприятия ООО «НАЛКАТ»

     Общество  выполняет государственные мероприятия  по мобилизационной подготовке в  соответствии с действующим законодательством.

Высшим  органом управления Общества является Общее собрание участников. Один раз  в год Общество проводит годовое Общее собрание. Наблюдательным органом является Совет директоров. Единоличным исполнительным органом является Генеральный директор.

     Результатом финансово-хозяйственной деятельности общества является балансовая прибыль, из которой производится уплата налогов в соответствии с действующим законодательством о налогообложении.

 

2.2 Анализ финансового состояния и результатов деятельности

ООО «НАЛКАТ»

 

     Одним из важнейших  условий  успешного  управления финансами предприятия  является  анализ его   финансового состояния.  Финансовое  состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования  и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.  Конечные  результаты  деятельности  предприятия интересуют не только работников самого  предприятия,  но и его  партнеров по экономической  деятельности,  государственные,  финансовые, налоговые органы и др.

     Финансовый  результат  предопределяет  важность  проведения  финансового анализа предприятия и повышает его роль  в экономическом процессе.  Финансовый анализ является непременным  элементом  как финансового менеджмента  на предприятии, так и  его экономических  взаимоотношений с партнерами, финансово кредитной системой.

     Финансовый  анализ необходим для:

• выявление изменений  показателей финансового состояния;
• выявление факторов,  влияющих на финансовое состояние  предприятия;
• оценки количественных  и качественных показателей  финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на  определенную дату;
• определение тенденций  изменения  финансового состояния предприятия.

     Финансовый  анализ  необходим :

1. Менеджерам предприятия и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно принимать управленческие решения,  не учитывая финансового состояния.  Для менеджеров важным является оценка эффективности принимаемых ими решений,  используемых в хозяйственной деятельности  ресурсов и полученных финансовых результатов.
2.   Собственникам,  в том числе акционерам, важно знать размер вложенных в предприятие средств,  прибыльность и рентабельность  предприятия, а также уровень экономического  риска и возможность потери своих капиталов.

• Кредиторов интересует, какова  возможность  возврата  выданных  кредитов, а также возможность  предприятия реализовать  инвестиционную программу.

3. Поставщикам важна оценка  оплаты за поставленную продукцию,  выполненные услуги  и работы.

     Таким образом, в финансовом анализе  нуждаются все участники  экономического процесса.

     Информационной  базой  для проведения  финансового  анализа является  главным  образом  формы бухгалтерской  отчетность:

• бухгалтерский баланс (форма №1);
• отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• отчет об изменениях капитала (форма №3);
• отчет о движении денежных средств (форма №4);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

     Финансовый  анализ предприятия включает  последовательное  проведение  следующих видов анализа:

1. Предварительную (общую) оценку  финансового состояния  предприятия и  изменение его  финансовых  показателей  за отчетный период;
2. Анализ платежеспособности  и финансовой  устойчивости предприятия;
3. Анализ кредитоспособности  предприятия и ликвидности его баланса;
4. Анализ финансовых результатов предприятия;
5. Анализ оборачиваемости оборотных активов;
6. Оценку потенциального банкротства.

     Для  проведения  финансового анализа  предприятия  используются  определенные методы и инструментарий.

     Наиболее  простой  метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного  периода  сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей  за разные периоды  необходимо добиться  однородности  составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

     Следующий метод – группировки, когда показатели  сгруппируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявление тенденций развития  отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение  показателей.

     Метод цепных подстановок  или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов  на совокупный финансовый показатель.

     В качестве инструментария  для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

     Финансовые  коэффициенты используются для сравнения  показателей финансового состояния  конкретного предприятия с аналогичными показателями  других предприятий  или средне отраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормативных ограничений и критериев различных сторон финансового  состояния. Так, например, введена система критериев для определения не удовлетворительной структуры баланса, неплатежеспособности предприятия. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами,  коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.  Определены их нормальные ограничения, т.е. предельные размеры.

     Финансовый анализ предприятия выполняется с использованием определенных алгоритмов и формул.

     Цель  структурного анализа – изучение структуры и динамики средств  предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ вносит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

     Структурному  анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых резильтатов (например, выручки или прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг). Сопоставление темпов прироста оформляется в виде таблицы 2.1 на основе формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

     Баланс  характеризует финансовое положение  предприятия на определенную дату и  отражает ресурсы предприятия в  единой денежной оценке по их составу и направлениям использования (активы), а также по источникам их финансирования (пассивы).

     Баланс  предприятия содержит подробную  характеристику предприятия. Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия.

     Динамика  активов и финансовых результатов  можно  проанализировать, используя  данные таблицы 2.1.

Таблица 2.1

       Сравнение динамики активов и финансовых результатов на предприятии ООО «НАЛКАТ»

тыс.руб.

     Вывод: анализ активов и финансовых результатов  показал рост выручки от реализации в 2007 и 2008 годах на 57,83% и 129,1% по сравнению с 2006 годом. Финансовый результат в 2007 году имеет положительное значение, с темпом прироста 96,6% в сравнении с 2006 годом, что свидетельствует о прибыльной деятельности предприятия. Однако в 2008 году, несмотря на значительное увеличение выручки от реализации продукции на 45,2% в сравнении с 2007 годом, прибыль от реализации является отрицательной величиной. Данный показатель связан с увеличением себестоимости реализованной продукции на 51%, что и привело к получению убытка от основной деятельности в сумме 63721 тыс.рублей.

     Анализ  активов предприятия показывает значительный их рост в 2007 году на 80,5% и  снижение в 2008 году по сравнении с 2007 годом на 14,1%. .

     Проанализируем  структуру активов предприятия  НАЛКАТ. На основании данных формы №1 “Бухгалтерский баланс”. Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

 

                                                    K_о/в= ОА /  ВА  ,                                         (2.1)³ 

     где

     ОА - оборотные активы,

          ВА. - внеоборотные активы.

     В таблице 2.2 представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения  абсолютных величин, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов. Данные взяты на начало соответствующего периода на основе формы №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1,2,3).

     По  данным таблицы 2.2 можно сделать  следующие выводы. Общая сумма активов на предприятии НАЛКАТ в 2007г. по сравнению с 2006г. увеличилась на 190461 тыс. руб. или на 80,5%. Этому росту способствовало значительное увеличение ряда показателей: оборотных средств на 100,43%, МПЗ на 179,90%, дебиторской задолженности на 144,54%.

     Величина  денежных средств в 2007г. по сравнению  с 2006г. уменьшилась на 205 тыс. руб. или  на 84,71%. Это снижение произошло в  основном за счет распределения средств  с расчетных счетов.

     Однако, в 2008 году по сравнению с 2007 годом, показатели актива баланса предприятия «Налкат» имеют тенденцию спада, так как общая сумма активов незначительно сократилась на 60409 тыс. руб. или на 14,14%. Это снижение произошло в основном из-за уменьшения величины оборотных активов в 2008 году на 68045 тыс.руб. или на 17,6%, в результате значительного снижения МПЗ на 75473 тыс.руб. или 35,7%, а также уменьшения дебиторской задолженности на 27530 тыс. руб. или на 31,5%.  В свою очередь, снижение дебиторской задолженности способствовало колоссальному росту денежных средств на счетах предприятия на 2314 тыс. руб или на 6254%.