Формирование кредитной политики организации

 
 

        Исходя из таблицы 2 можно сделать вывод, что, несмотря на значительное увеличение векселей к получению и прочей дебиторской задолженности, это не повлияло на общую тенденцию снижения краткосрочной дебиторской задолженности (на 49,41%) за счет возращения долгов покупателями и заказчиками.

        Точно  также как было рассмотрено  выше, проанализируем имущественное состояние предприятия  за 2010 год. Рассмотрим это в таблице 3. 

     Таблица 3 -  Имущественное состояние предприятия в 2010 г. 

 

        Из таблицы 3 видно, что имущество  предприятия за анализируемый  период уменьшилось на 4,28% (на 53614 руб.). Это связано с уменьшением  оборотных активов (на 5,1%). Доля внеоборотных активов в имуществе, как и в прошлом периоде невелика, но наблюдается рост средств, вложенных в нематериальные активы, а это говорит о том, что предприятие стало больше внимания уделять защите интеллектуальной собственности, в т. ч. регистрации товарных знаков, оформлению лицензий и т. д.

        Снижение оборотных активов происходило за счет снижения запасов и долгосрочной дебиторской задолженности при одновременном увеличении НДС и прочей дебиторской задолженности. Изменение сумм денежных средств не оказало существенного влияния на общую ситуацию.

     При помощи таблицы 4 проведём более подробный анализ структуры и динамики долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности за 2010 год.

     Таблица 4 – Анализ структуры и динамики  долгосрочной и краткосрочной дебиторской  задолженности.

 

     Исходя  из данных таблицы 4, можно сделать  вывод о том, что в анализируемом периоде произошло снижение долгосрочной дебиторской задолженности на 40,93%.

     Наряду  с этим, значительно увеличилась  краткосрочная дебиторская задолженность почти в 2 раза, за счет роста краткосрочной задолженности покупателей и заказчиков на 174% и векселей к получению на 352%, при одновременном снижении задолженности прочих дебиторов, но это не оказало значительного влияния на увеличение общей краткосрочной задолженности.

     Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники  их образования.  Например,  как  кредиторская задолженность.  Прежде чем переходить к анализу кредиторской задолженности точно также как и для дебиторской задолженности, мы проводили анализ всего имущественного состояния,  рассмотрим анализ состава и структуры пассивов баланса.

     Анализ  состава и структуры пассивов баланса приведем в таблице 5. 

Таблица 5  - Анализ состава и структуры пассивов баланса за 2009 – 2010 гг.

                                                               

 

  

     По  данным таблицы видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала на начало 2009 года составляет около 2,3% , а доля обязательств – более 97%. К концу данного периода ситуация не изменилась: доля собственного капитала осталась прежней – 2,4%. Таким образом,  предприятие осуществляло свою деятельность в основном за счет  заемных средств. При этом долгосрочные обязательства не использовались. Кроме того, из таблицы видно, что краткосрочные обязательства почти полностью состоят из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, что неблагоприятно для предприятия из-за небольшого срока погашения этих обязательств. Рассмотрим, как изменилось положение предприятия по данному вопросу в аналогичном периоде 2010 года.

          Из таблицы видно, что в 2010 года наблюдается тенденция повышения доли собственного капитала в общей сумме пассивов на 0,83%. Хотя произошло снижение общей суммы пассивов на 53614 руб. по сравнению с прошлым годом. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, несмотря на увеличение кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие полностью отказалось от привлечения долгосрочных кредитов и займов. Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице 6. 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 6 -  Состав и структура кредиторской задолженности. 

 

     Из  данной таблицы видно, что в течение  обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам  и подрядчикам, причем если в начале 2090 года эта доля была 97,45%, то в конце 2010 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 71,96%  кредиторской задолженности.

     А это говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности. 
 
 
 
 
 
 
 

     2.5. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

     При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность  дебиторской задолженности и  дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним  из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

     Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской  или кредиторской  задолженности (за период),

     2009 год:

     Коб.  кред. = 23403378/116274 = 201,3,

     Коб.  деб. = 23403378 /530000   = 44,2,

     Коб = 201,3     >      Коб = 44,2.

     2010 год:

     Коб.  кред. = 19745120/ 369662 = 53,4,

     Коб.  деб. = 19745120 / 216923 = 91,02,

     Коб = 53,4           Коб = 91,02.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по 2009 году, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.

       В 2010 году  ситуация несколько меняется, здесь наоборот, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

     2009 год:

     Период  оборачиваемости дебиторской  задолженности = 360 / 44,2= 8дней,