Формирование кредитной политики организации

Федеральное агентство  по образованию

ГОУ ВПО «Удмуртский  государственный университет»

Институт экономики  и управления

Кафедра финансов и учета

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовой проект

По дисциплине «Финансовый менеджмент»

На тему: «Формирование  кредитной политики организации»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студент гр 604-51                                                             Горячкина М.А.

 

 

Проверил:

Ст.преподаватель  каф. ФиУ                                     Тимирханова Л.М.

 

 

 

 

 

 

 

Ижевск, 2010

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

1. Кредитная политика и ее формирование………………………………5

1.1. Содержание и цели кредитной  политики……………………………5

1.2. Типы кредитной политики……………………………………………6

1.3. Методы и принципы предоставления  кредитов……………………..8

1.4. Оценка эффективности кредитной  политики………………………11

2. Кредитная политика предприятия…………………………………….15

2.1. Общая характеристика предприятия…..……………………………15

2.2. Кредитная политика ООО ПКФ  «Синтез-Трейд»………………….18

2.3. Методы, приемы и способы анализа дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...21

2.4. Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...23

2.5. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………...30

2.6. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности…………32

2.7. Выводы и предложения………………………….…………………..34

Заключение

Список использованной литературы

Приложения 1,2,3

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Вступление России в  рынок в значительной степени  связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли кредита в системе экономических отношений.

Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала.

В то же время кредит необходим  для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

Регулируя доступ заемщиков  на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Без кредитной поддержки  невозможно обеспечить быстрое и  цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Целью данного курсового  проекта является обоснование необходимости в кредитной политике организации.

В данной работе рассмотрены понятие и цели кредитной политики, приведен пример проведения кредитной политики в ООО ПКФ «Синтез-Трейд», а так же разработаны предложения по повышению эффективности кредитной политики предприятия.

1. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА И ЕЕ  ФОРМИРОВАНИЕ

1.1. СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

Кредитная политика предприятия  – это совокупность мероприятий  по управлению дебиторско - кредиторской задолженностью и определению оптимальных условий предоставления и получения коммерческих кредитов и кредитов кредитующих организации.

Содержание данной политики заключается:

• в выборе оптимального уровня и рациональной структуры оборотных активов с учетом специфики деятельности каждого предприятия;
• в определении величины и структуры источников финансирования оборотных активов.

Целями эффективной  кредитной политики являются:

• увеличение объемов реализации продукции в краткосрочном и долгосрочном периоде для достижения требуемой прибыльности;
• максимизация эффекта (дохода) от инвестирования в дебиторскую задолженность;
• достижение требуемой оборачиваемости дебиторской задолженности;
• ограничение относительного роста просроченной дебиторской задолженности, в том числе сомнительной и безнадежной задолженности в структуре дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

1.2. ТИПЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

 

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции — консервативный, умеренный и агрессивный.

• Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель в осуществлении его кредитной деятельности. Осуществляя этот тип кредитной политики предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.

•  Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

• Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

В процессе выбора типа кредитной  политики должны учитываться следующие основные факторы:

¨      современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

¨      общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

¨      сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых ресурсов, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

1.3. МЕТОДЫ И ПРИНЦИПЫ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ

 

При осуществлении кредитных  операций кредитная организация  исходит из принципов возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера и критериев  предоставления кредитов, соответствующих  утвержденной кредитной политике кредитной организации.

Предоставляемые кредиты  классифицируются по следующим критериям:

• сроки: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет);
• качество и характер обеспечения: кредиты обеспеченные и бланковые кредиты, не имеющие обеспечения и основанные на доверии к заемщику. В качестве обеспечения ссуды могут выступать: залог движимого и недвижимого имущества, поручительства, банковские гарантии и др.;
• цели кредитования: на пополнение оборотных средств, на закупку оборудования и сырья, на торгово-закупочную деятельность, на развитие сферы услуг, на выдачу заработной платы и др.

Предоставление кредитов акционерам, инсайдерам и сотрудникам  кредитной организации производится на общих основаниях. Решение вопросов об объемах кредитования данных категорий заемщиков производится с учетом установленных Банком России экономических нормативов.

Основными критериями установления размера платы за кредит по каждому  заемщику являются: длительность пользования  кредитом, степень риска кредитной организации, складывающиеся спрос и предложение на кредитные ресурсы на региональном рынке, качество обеспечения, деловая активность клиента, а также изменение учетной ставки Банка России и стоимости кредитных ресурсов для кредитной организации.

Порядок и сроки уплаты процентов определяются кредитным  договором с заемщиком, начисление процентов производится в соответствии с требованиями Положения Банка  России от 26.06.98 N 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета».

Предоставление кредитной  организацией денежных средств в  виде кредитов осуществляется в следующем  порядке:

• юридическим лицам - только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский счет (корреспондентский субсчет) клиента-заемщика, открытый на основании договора банковского счета, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы;
• физическим лицам - в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента-заемщика - физического лица (счет по учету вкладов или текущий счет) либо наличными денежными средствами (только в рублях РФ) через кассу кредитной организации.

Кредиты предоставляются  следующим образом:

- разовым зачислением  денежных средств на банковские  счета заемщиков либо выдачей  наличных рублей РФ заемщику - физическому лицу;

- открытием кредитной  линии с лимитом выдачи, когда общая сумма предоставленных клиенту-заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в кредитном договоре, или с лимитом задолженности, когда размер единовременной задолженности клиента-заемщика не превышает установленного ему кредитным договором лимита.

Кредитная организация  вправе ограничить размер денежных средств, предоставляемых клиенту-заемщику в рамках открытой кредитной линии  путем одновременного включения  в соответствующий договор лимита выдачи и лимита задолженности, а также использования в этих целях любых иных дополнительных условий;

- кредитованием банковского  счета клиента-заемщика при недостаточности  или отсутствии на нем денежных  средств и оплаты расчетных  документов с банковского счета  клиента-заемщика в пределах установленного лимита и срока, в течение которого клиентом должны быть погашены возникающие кредитные обязательства. Аналогичные условия распространяются на кредитование физических лиц при недостаточности или отсутствии денежных средств на счете («овердрафт»);

- участие в предоставлении  денежных средств клиентам на  синдицированной (консорциальной) основе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

 

Учитывая наличие конкуренции  и сложности сбыта продукции, предприниматель вынужден прогнозировать состояние дебиторской задолженности. При этом определяется степень риска по сомнительным долгам и выявляются неплатежеспособные покупатели. Это позволяет принять соответствующие меры в процессе управления дебиторской задолженности. Если по истечении срока исковой давности дебиторской задолженности не погашена дебитором, она списывается в убыток предприятию, ухудшая его финансовое состояние.

В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить анализ дебиторской задолженности и контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.

При анализе рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле:

К=П/3

где К - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);