Формирование кредитной политики организации

 

При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных  величин, графический, индексный, а  также метод сопоставления.

Главная цель статистического  анализа  — проследить динамику и структуру изменений состояния  предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей. При этом используются следующие методы статистического исследования:

- построение динамических  рядов, как фактических показателей,  так и в сопоставимых (относительных) показателях;

- расчет показателей  динамических рядов;

- построение трендовых  и регрессивных моделей;

-расчет индексов.

На мой взгляд, главенствующее место при анализе активов  занимает:

1. изучение структуры  того или иного показателя;

2. характеристика динамики  показателя;

3. оценка и исследование  факторов, влияющих на изменения  основных показателей, их состав  и динамику изменения.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Существуют различные классификации  методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) -  сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры  итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это  как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Используемые формулы:

 

Коэффициент оборачиваемости (коэффициент деловой активности) = выручка / средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности;

 

Период оборачиваемости = период (30,60,270,360 дней) / коэффициент оборачиваемости  (днях);

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СТРУКТУРЫ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

В  процессе данного анализа  нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования  дебиторской и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.  Если такие имеются, то срочно нужно принять меры. Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности, кроме баланса еще используются  материалы первичного аналитического учета.

Прежде чем  переходить к более  подробному анализу дебиторской  задолженности  рассмотрим динамику и структуру имущества за 2009год в таблице 1.

Таблица 1 -  Характеристика имущественного положения предприятия (за 2009г.)

Показатели	Сумма, руб.		Абсолют. измен., руб.	Темпы роста, %	Удельный  вес в активах, %		Структура  динамики
	начало	конец
Всего имущества в т.ч. :	818772	1252262	+433490	152,94	100	100
Внеоборотные активы	45928	51364	+5436	111,84	5,61	4,10	-1,51
-НМА	4620	4224	-396	91,43	0,56	0,34	-0,22
-ОС	41308	47140	+5832	114,12	5,05	3,76	-1,29
Оборотные активы:	772884	1200898	+428054	155,39	94,39	95,90	+1,51
-Запасы	40	261848	+261808	654620	0,00	20,91	+20,91
-НДС	62884	7464	-55420	11,87	7,68	0,60	-7,08
-КДЗ	667548	342796	-334752	50,59	82,75	27,37	-55,38
-ДДЗ		530000	+530000			42,32	+42,32
-ДС	2640	23196	+20556	878,64	0,32	1,85	+1,53
Прочие ОА	29732	35594	+5862	119,72	3,64	2,85	-0,79

 

 

Из  таблицы  1  видно,  что  имущество  предприятия  за  отчётный  период выросло почти в 1,5 раза. Изменения произошли в основном, за счёт  увеличения количества запасов, долгосрочной дебиторской задолженности и денежных средств, наряду с уменьшением краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных активов на конец года составила 95,9 %, что говорит о мобильности активов.

Наличие у предприятия  долгосрочной дебиторской задолженности, является неблагоприятным с точки  зрения риска потери собственных  средств.

   Рассмотрим подробнее  структуру и динамику краткосрочной  дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности за 2009г. в таблице 2.

 

Таблица 2 – Структура и динамика краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности за 2009г.

 

Показатели	Сумма, руб.		Абсолют. измен., руб.	Темпы роста,%	Удел. вес , %
	начало	конец			начало	конец
ДДЗ, в  том  числе:	-	530000	+530000	-	-	100
-покупатели и  заказчики	-	530000	+530000	-	-	100
КДЗ, в  том  числе:	677548	342796	-334752	50,59	100	100
-покупатели и  заказчики	677548	323468	-354080	47,74	100	94,36
-векселя  к получению	-	10556	+10556	-	-	3,08
-прочие  дебиторы	-	8772	+8772	-	-	2,56

 

 

   Исходя из таблицы  2 можно сделать вывод, что, несмотря на значительное увеличение векселей к получению и прочей дебиторской задолженности, это не повлияло на общую тенденцию снижения краткосрочной дебиторской задолженности (на 49,41%) за счет возращения долгов покупателями и заказчиками.

   Точно  также  как было рассмотрено выше, проанализируем  имущественное состояние предприятия  за 2010 год. Рассмотрим это в таблице 3.

 

Таблица 3 -  Имущественное состояние предприятия в 2010 г.

 

Показатели	Сумма, руб.		Абсол. измен., руб.	Темпы роста,%	Удел. вес в активах,%		Стр-ра динамики
	нача ло	конец			нача ло	конец
Имущество всего.	1252262	1198648	-53614	95,72	100	100	0
В А  в т.ч.:	51364	58902	+7538	114,68	4,10	4,91	+0,81
-НМА	4224	4342	+118	102,79	0,34	0,36	+0,02
-ОС	47140	53300	+6160	113,07	3,76	4,44	+0,68
-незавершенное производство	0	1200	+1200			0,11	+0,11
-ДФВ		60	+60			0,00
ОА в т. ч.:	1200898	1139746	-61152	94,9	95,9	95,09	-0,81
-Запасы	261848	256412	-5436	97,92	20,91	21,39	+0,48
-НДС	7464	9117	+1653	122,15	0,6	0,76	+0,16
-ДДЗ	530000	216923	-313077	40,93	42,32	18,10	-24,22
-КДЗ	342796	600077	+257281	175,05	27,37	50,06	+22,69
-ДС	23196	24001	+805	103,47	1,85	2,00	+0,15
-Проч. ОА	35594	33216	-2378	93,31	2,85	2,78	-0,07

 

   Из таблицы  3 видно, что имущество предприятия за анализируемый период уменьшилось на 4,28% (на 53614 руб.). Это связано с уменьшением оборотных активов (на 5,1%). Доля внеоборотных активов в имуществе, как и в прошлом периоде невелика, но наблюдается рост средств, вложенных в нематериальные активы, а это говорит о том, что предприятие стало больше внимания уделять защите интеллектуальной собственности, в т. ч. регистрации товарных знаков, оформлению лицензий и т. д.

   Снижение оборотных активов  происходило за счет снижения  запасов и долгосрочной дебиторской задолженности при одновременном увеличении НДС и прочей дебиторской задолженности. Изменение сумм денежных средств не оказало существенного влияния на общую ситуацию.

При помощи таблицы 4 проведём более подробный анализ структуры  и динамики долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности за 2010 год.

Таблица 4 – Анализ структуры и  динамики  долгосрочной и краткосрочной  дебиторской задолженности.

Показатели	Сумма в руб.		Абсол. отклон. ,руб	Темп роста, %	Удел. вес ,%
	начало	конец			начало	конец
ДДЗ :	530000	216923	-313077	40,93	100	100
-покуп.и заказчики	530000	206714	-313286	39,00	100	95,29
-векселя к получению		10209	+10209			4,71
КДЗ:	342796	600077	+257281	175,05	100	100
-покуп. и заказчики	323468	562911	+239443	174,02	94,36	93,01
-векселя к получению	10556	37166	+26610	352,08	3,08	6,19
-проч. деб.	8772		-8772		2,56