Антикризисное управление организацией: проблемы и направления совершенствования

 

Показатели группы	I	II	III	IV	V
Усф, %	≤ 10	11-20	21-50	51-70	71- 80
Удельный вес предприятий отрасли, %	13	19	6	31	31

 

Финансирование активов за счет привлеченных ресурсов. Проведенный анализ свидетельствует о существенном влиянии привлеченных средств в формировании активов на предприятиях хлебопекарной промышленности Новосибирской области. Высокая доля заемных средств в структуре пассивов балансов предприятий указывает на значительный объем «прошлых» обязательств на предприятиях отрасли, и соответственно возможные проблемы по выполнению новых обязательств.

Долгосрочных займов и кредитов предприятия хлебопекарной отрасли практических не имеют, т.е. лишены возможности использовать преимущества «долгих денег». Долгосрочные кредиты  в 2014г. имели только такие предприятия ОАО ПКФ «Новосибхлеб», ЗАО «Мастер Бейкер», ОАО «Искитимский хлебокомбинат».

Доля краткосрочных обязательств (ДПкрс) в составе средств предприятия рассчитывается по формуле [6, с. 374]:

                                     ДПкср = (Пкрс/П)*100%,                                   (6)  

где   Пкср – краткосрочная задолженность.

Группировка предприятий отрасли на основе расчетов удельного веса краткосрочных обязательств в составе средств предприятия, позволяет сделать вывод, что для большинства предприятий отрасли характерна высокая доля краткосрочных обязательств в составе пассиве. При этом треть предприятий отрасли имеют очень высокую долю краткосрочных обязательств более 60% в структуре пассива (табл.2.3).

Таблица 2.3

Группировка предприятий хлебопекарной промышленности

Новосибирской области по доле краткосрочных обязательств

в составе средств предприятия в 2014 году

 

Показатели группы	I	II	III	IV	V
ДПкср, %	≤20	21 – 40	40 - 60	60-80	>80
Удельный вес предприятий отрасли, %	12,5	44	6	12,5	25

 

 

 Анализ структуры краткосрочных обязательств балансов предприятий отрасли позволил сделать следующие выводы:

1.      Доля банковских кредитов в формировании краткосрочных обязательств на большинстве предприятий значительно меньше величины кредиторской задолженности и у более половины предприятий отрасли  удельный вес кредитов и займов не превышает 10%.

2.      В структуре краткосрочных обязательств доля кредиторской задолженности практически у всех предприятий отрасли составляет более 80%, только на двух предприятиях значение этого показателя находится в пределах 63-71%, что свидетельствует о высокой потенциальной зависимости предприятий от кредиторов.

3.      В структуре кредиторской задолженности высока доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, у половины предприятий отрасли данный показатель составляет более 60%.

 Общие выводы по  структуре пассивов по хлебопекарным  предприятиям Новосибирской области  свидетельствуют об их нерациональной  структуре с преобладанием заемных  средств и значительной величиной  кредиторской задолженности, что не способствует процессу капитализации в отрасли.  Деформированная структура источников средств говорит о  возможности их направления преимущественно на текущую производственную деятельность, что недостаточно для обеспечения   расширенного воспроизводства. 

Высокая доля задолженности поставщикам и подрядчикам связана с технологическими особенностями производства хлеба, т.е. с высокой долей материальных затрат в структуре себестоимости, что требует значительного объема оборотных средств для осуществления текущей деятельности.

Обеспечение производственного процесса на хлебопекарных предприятиях осуществляется в большой степени за счет увеличения кредиторской задолженности, однако в условиях дефицита денежных средств формирование активов преимущественно за счет кредиторской задолженности снижает значение показателей платежеспособности и, прежде всего, коэффициента абсолютной ликвидности. 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Коэффициент абсолютной ликвидности (Клаб) рассчитывается по формуле [20, с. 163]:

                                        Клаб = (Адк  / Пкср)*100%                            (7)

Результаты расчетов данного коэффициента представлены в Таблице 2.4, из которой следует, что значение данного коэффициента практически для всех предприятий значительно ниже нормы.

Таблица 2.4

Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятиях

хлебопекарной промышленности Новосибирской области в 2014 году

 

Предприятия	Клаб, норма  ≥ 0,1-0,7	Предприятия	Клаб, норма ≥ 0,1-0,7
ОАО «Сибирячка»	0,0350	Мошковское произ-торг.потр.общество	0,0023
АО «Бердский хлебокомбинат»	0,0749	Хлебокомбинат Ордынского РАЙПО	0,0459
ОАО Хлебокомбинат «Восход»	0,1095	Хлебокомбинат Тогучинского РАЙПО	0,0633
ОАО «Искитимский хлебокомбинат»	0,0494	Объед. кооп. Пром. Чистоозерного РАЙПОТРЕБСОЮЗА	0,0004
ОАО «Черепановский хлебокомбинат»	0,0010	ОАО Произ-ком фирма «Новосибхлеб»	0,0291
ОАО «Русич»	0,01	Карагатское произ-торг. потр. Общество	0,0077
АООТ Хлебокомбинат «Инской»	0,1012	Сузунское районное произ-торг потр. Общество	0,08
Хлебокомбинат Чановского РАЙПО	0	ЗАО «Мастер Бейкер»	0,0109

 

Сопоставляя величину денежных средств предприятия и задолженности поставщикам и подрядчикам  приходим к выводу, что большая часть предприятий отрасли (80% от общего числа предприятий)  не в состоянии за счет  денежных средств покрыть даже пятой части своей задолженности поставщикам. 

Как отмечено выше, предприятия хлебопекарной отрасли  характеризуются высокой долей дебиторской задолженности. Однако, анализируя соотношение дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать вывод, что ее высвобождение  не в состоянии покрыть кредиторскую задолженность для подавляющей части предприятий отрасли. Расчеты свидетельствуют, что более 60% предприятий отрасли не могут погасить даже пятой части своей задолженности кредиторам за счет получения дебиторской задолженности.

Рентабельность (убыточность) активов (ROA) определяется отношением прибыли (убытка) до налогообложения к средней величине активов за период. Результаты расчетов свидетельствуют о том, что предприятия хлебопекарной промышленности Новосибирской области в основном имеют низкий уровень рентабельности активов, а у части предприятий отмечено отрицательное значение данного показателя. В целом по предприятиям отрасли  за период 2012-2014гг. максимальная величина рентабельности активов уменьшилась с 0,6% до 0,2%.

Для оценки эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятий отрасли в работе рассмотрена взаимосвязь показателей выручки от реализации продукции и рентабельности (убыточности) продаж. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от продаж продукции к выручке от реализации, результаты расчетов представлены в таблице 2.5 [48].

Таблица 2.5

Показатели рентабельности и выручки от продаж предприятий

хлебопекарной промышленности Новосибирской области за 2014 год

 

Показатель	Удельный вес предприятий, %
Рентабельность (убыточность) продаж
от 15% до 20% (высокорентабельные)	13	0	7
от 10% до 14% (средняя степень рентабельности)	7	7	0
от 5% до 9% (низкая степень рентабельности)	26	26	20
от 0,1% до 4% (очень низкая рентабельность)	7	20	40
убыточные предприятия	47	47	33
Выручка от продажи, тыс.руб
2000-10000 (самый низкий объем)	27	27	27
10001-35000 (низкий)	33	20	33
35001- 50000(средний)	13	20	7
50001-100000 (выше среднего)	7	13	13
100001-150000 (значительный объем)	20	0	13
150001-250000 (высокий объем)	0	20	7

 

Анализ показал, что рост объемных показателей: выручки от продаж, величины активов и т.д. не сопровождался, как оказалось ростом показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности.  За анализируемый период увеличилось количество предприятий, имеющих очень низкую рентабельность, несмотря на то, что увеличилась доля предприятий с выручкой выше среднего значения.

Анализ затрат предприятия  в структуре себестоимости продукции позволяет оценить уровень затрат и выявить те из них, которые определяющим образом влияют на формирование себестоимости продукции предприятий хлебопекарной отрасли. При этом определение доминирующих видов затрат необходимо для разработки механизмов по их управления в целях снижения. Важнейшим видом затрат промышленных предприятий являются материальные затраты, доля которых в себестоимости продукции (Дмс) рассчитывается по формуле:

                                        Дмс = (Мзатр/ Спр)*100%,                                      (8)

где Мзатр – материальные затраты;

Спр – себестоимость проданных товаров.

Группировка предприятий отрасли, представленная в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Группировка предприятий хлебопекарной промышленности

Новосибирской области по критерию материальных затрат

в себестоимости продукции предприятия за 2014 год

 

Показатель    Дмз	Удельный вес предприятий, %
	2012	2013	2014
от 20% до 30%	20	20	20
от 31% до 55%	13	13	7
от 56% до 80%	47	60	66
от 81% до 99%	13	0	0
≥100%	7	7	7

 

Анализ таблицы 2.6 показывает, что хлебопекарные предприятия области имеют высокий показатель материальных затрат с тенденцией к увеличению удельного веса предприятий, имеющих долю данных затрат от 56-80 процентов в структуре себестоимости.  

Таким образом можно сделать вывод об определяющем влиянии фактора материальных затрат на показатели эффективности функционирования предприятий хлебопекарной промышленности Новосибирской области. При этом доминантой в структуре материальных затрат является основной компонент для производства хлеба – мука пшеничная хлебопекарная. Цены, по которым поступает основное сырье, являются решающим фактором эффективного функционирования большинства хлебопекарных предприятий.