Анализ финансового состояния

 

       

      За  анализируемый период стоимость  основных средств имела тенденцию  роста: в 2000 г. она возросла на 52,69 тыс. руб. (темп роста 100,07%), в 2001 г. – на 617,70 тыс. руб. (темп роста 100,82%). В том числе здания увеличили свою стоимость в 2000 г. на 1791,53 тыс. руб., в 2001 г. – на 175,37 тыс. руб. Сооружения – в 2000 г. возросли на 14,25 тыс. руб., в 2001 г. – 91,31 тыс. руб. За анализируемый период стоимость машин и оборудования также увеличивалась: в 2000 г. – на 154,21 тыс. руб., в 2001 г. – на 133,07 тыс. руб. Стоимость транспортных средств в 2000 г. снизилась на 10,88 тыс. руб. (темп роста 99,68%), а в 2001 г. возросла на 176,41 тыс. руб. (темп роста 105,24%). Стоимость остальных основных средств в 2000 г. сократилась почти на 2/3, а в 2001 г. осталась неизменной.

      В том числе стоимость производственных основных средств возросла в 2000 г. на 0,06%, в 2001 г. – на 0,8%, непроизводственных – в 2000 г. – на 0,25%, в 2001 г. – на 1,42%

      На  следующем этапе анализа рассчитаем показатели эффективности использования  основных средств (таблица 2.8).

      Анализ  качественных показателей использования  основных средств показал следующее: фондорентабельность в 2000 г. увеличилась с 0,762% до 11,428% (темп роста 1499,50%), в 2001 г. – снизилась до 8,755% (темп роста 76,61%). Фондоотдача основных производственных фондов постоянно возрастала: в 2000 г. – на 124,03%, в 2001 г. – на 36,24%. В том числе фондоотдача активной части основных производственных фондов имела аналогичную тенденцию: в 2000 г. она увеличилась на 0,563 руб., в 2001 г. – 0,374 руб. Соответственно Фондоемкость основных производственных фондов снижалась: в 2000 г. – на 1,375 руб., в 2001 г. – на 0,295 руб.

      Каждая организация, осуществляющая хозяйственную деятельность, должна иметь оборотные средства (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс.

 

      

      Таблица 2.8. Показатели эффективности использования основных средств

      на  ФКП «Завод имени Я.М. Свердлова»

 

 

      

      Оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

      В отличие от основных средств, которые  неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют  только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.

      Оборотные средства организации по источникам их формирования подразделяются на собственные  и заемные (привлеченные). Собственные средства организаций с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играют определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении. Предприятия имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т. д.

      Заемные средства, привлекаемые главным образом  в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность организаций в средствах. При этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность финансового состояния организации и оценка ее финансовой устойчивости.

      Размещение  оборотных средств в воспроизводственном  процессе приводит к подразделению  их на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения — в процессе обращения, т. е. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной, и не более того, для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

      Исходя  из принципов организации и регулирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованные нормативы по соответствующим видам оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

      Управление  оборотными средствами тесно связано  с их составом и размещением. В  различных хозяйствующих субъектах  состав и структура оборотных средств неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

      Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности предприятия. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

      Охарактеризуем структуру оборотных средств. Результаты анализа структуры оборотных активов приведены в табл. 2.9.

      В структуре оборотных средств  наибольший удельный вес в анализируемом  периоде приходился на запасы. Причем к 2001 г. он имел тенденцию к снижению (с 91,48 % в 1999 г. до 89,97 % в 2000 г. и до 89,59 % в 2001 г.)

 

      

      Таблица 2.9 – Анализ структуры оборотных средств ФКП «Завод имени Я.М. Свердлова»

 

      

      В структуре запасов наибольшая часть  приходилась на готовую продукцию  и товары для перепродажи: в 1999 г. – 77,32 %, в 2000 г. – 76,27%, в 2001 г. – 73,67 %, т. е. также имеет место снижение в течение периода. Снизился также удельный вес затрат в незавершенном производстве с 4,71 % в 1999 г. до 1,78 % в 2001 г. и расходов будущих периодов с 0,88 % в 1999 г. до 0,39 % в 2001 г. Доля товаров отгруженных в величине оборотных активов в 2000 г. почти в два раза сократилась (с 0,97 % до 0,53 %), а в 2001 г. почти в три раза возросла (до 1,44 %). Лишь доля статьи «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» имела уверенный рост с 7,59 % в 1999 г. до 9,01 % в 2000 г. и до 12,32 % в 2001 г.

      Также за анализируемый период наблюдался значительный рост удельного веса статьи «НДС по приобретенным ценностям»: в 1999 г. – 0,64%, в 2000 г. – 3,28 %, в 2001 г. – 7,36 %. Доля дебиторской задолженности возросла незначительно (с 6,10 % в 1999 г. до 7,75 % в 2001 г.). Денежные средства в структуре оборотных активов в 1999 г. составляли 2,42 %, затем в 2000 г. в полтора раза возросли и составили 3,87 %, а 2001 г. снизились практически до уровня 1999 г. – 2,66 %.

      Проведем  анализ динамики оборотных активов  ОАО «Импульс», результаты представим в табл. 2.10.

 

      

      Таблица 2.10 - Анализ динамики оборотных активов  ФКП «Завод имени Я.М. Свердлова»

 

      

      За  анализируемый период стоимость  оборотных активов в суммовом выражении росла практически  равномерно: в 2000 г. - на 8841,99 тыс. руб. (или  на 76,0 %), в 2001 г. – на 9861,55 тыс. руб. (или  на 48,2 %).

      Темпы роста стоимости запасов были аналогичными: в 1999 г. - на 73,1% (или на 7779,76 тыс. руб.), в 2000 г. – на 47,5 % (или на 8757,80 тыс. руб.).

      В том числе устойчивые высокие  темпы роста наблюдались по стоимости  сырья, материалов и других аналогичных  ценностей: в 2000 г. – на 109,1 % (или на 962,95 тыс. руб.), в 2001 г. – на 102,5 % (или на 1891,38).

      Также необходимо обратить внимание на резкий скачок стоимости в 2001 г. товаров  отгруженных – темп роста 403,9 % (или 327,86 тыс. руб.).

      Стоимость готовой продукции и товаров  для перепродажи также росла: в 2000 г. – на 6620,82 тыс. руб. (или 173,6 %), в 2001 г. – на 6732,76 тыс. руб. (или 143,1 %).

      Стоимость расходов будущих периодов в 2000 году возросла на 43,6 % (или на 44,76 тыс. руб.), а в 2001 г. снизилась на 20,0 % (или  на 29,43 тыс. руб.). Аналогичная ситуация была с затратами в незавершенном производстве: в 2000 г. они возросли на 28,5 % (или на 156,39 тыс. руб.), а в 2001 г. снизились на 23,4 % (или на 164,77 тыс. руб.).

      Величина  НДС по приобретенным ценностям  в 2000 г. возросла на 796,0 % (или на 596,62 тыс. руб.), в 2001 темп роста снизился и составил 332,7 %.

      Аналогично  денежные средства в 2000 г. имели темп роста 281,0 % (или 510,32 тыс. руб.), а в 2001 г. он снизился в два раза и составил 101,9 % (или 15,12 тыс. руб.).

      Сумма дебиторской задолженности имела тенденцию роста: в 2000 г. темп роста – 177,8 % (или 551,91 тыс. руб.), в 2001 г. темп роста – 186,3 % (или 1088,63 тыс. руб.).

      2.3. Анализ финансовой  устойчивости предприятия  и ее связь с  состоянием имущественного комплекса

      Для анализа ликвидности баланса составим таблицу, в которой определим абсолютные величины платежных излишков и недостатков на начало и конец отчетного периода (табл. 2.11, 2.12).

 

      

      Таблица 2.11. Выявление текущей платежеспособности ОАО «Импульс» на 1.01.2000 и на 1.01.2001