Управление финансами предприятия на примере OOO "Агростар"

Таблица 7

Основные функциональные обязанности и зоны ответственности ключевых финансовых руководителей

 

Наряду с бухгалтерским и налоговым учетом сотрудники бухгалтерии организуют и управленческий учет, в рамках которого формируется информационная база для принятия управленческих решений. Например, для целей налогового учета часть расходов нормируется, часть относится за счет чистой прибыли, однако для управляющего важно иметь информацию об общей сумме расходов с классификацией на постоянные и переменные с целью оценки маржинальной прибыли (рассчитывается как разница между выручкой и переменными расходами), безубыточности хозяйственной деятельности.

В функциональные обязанности начальника финансового отдела, входят, в частности:

• финансовый анализ текущего экономического состояния, в т.ч. коэффициентный анализ;
• контроль поступления выручки;
• согласование заказов на покупку ресурсов;
• контроль за расходованием денежных средств;
• ежедневное управление дебиторской и кредиторской задолженностью;
• анализ достаточности имеющихся средств для погашения финансовых обязательств;
• определение структуры внешних источников финансирования;
• анализ результативности инвестиционных проектов;
• участие в принятии решения по продаже активов;
• осуществление финансового планирования и прогнозирования;
• содействие в составлении финансового бюджетов в рамках общего бюджета компании и пр.

Профессиональная деятельность начальника планового отдела нацелена на общеэкономические аспекты, такие как: структура доходов и расходов; анализ отклонений нормативных и фактических показателей затрат, запасов, брака; установление цен с учетом уровня расходов и планируемой рентабельности и пр.

Работа по управлению финансами на предприятии имеет следующие основные направления  (рис. 8).

Рис. 8. Направления финансовой работы

Одним из наиболее важных направлений работы выступает планирование, так как на этом этапе выявляется общая потребность предприятия в денежных средствах для осуществления нормальной деятельности и вероятность получения таких средств16.

Одним из важнейших этапов планирования является прогнозирование прибыли, что проявляется в разработке плана выручки от реализации продукции и определение суммы плановых платежей. Правильность расчета выручки влияет на действительность основного источника поступления денежных средств и размер запланированной прибыли.

На практике, главной целью финансового планирования и прогнозирования, является полное и актуальное финансовое обеспечение исполнения запланированных программ, проектов.

Оперативная работа включает постоянную оценку как количественных, так и качественных характеристик его финансовых отношений и финансовых потоков, постоянное поддержание платежеспособности на достаточном уровне. Содержание данной работы на предприятии позволяет решать множество задач, в частности:

• обеспечение своевременности уплаты налогов, взносов и сборов предприятия в бюджетные и внебюджетные фонды государства, платежей, в установленные сроки, поставщикам за поставленные товарно–материальные ценности и оказанные услуги, выплаты в срок сотрудникам заработной платы, что является стержневым признаком его платежеспособности;
• контроль за нормированием и уровнем запасов, их оборачиваемостью (материальные ресурсы, готовая продукция, незавершенное производство);
• контроль за уровнем и структурой дебиторской задолженности, операционным циклом;
• контроль за уровнем кредиторской задолженности (ликвидностью, финансовой устойчивостью).

Контрольно-аналитическая работа направлена на формирование достоверной оценки экономической эффективности, прибыльности и целесообразности хозяйственных операций предприятия. Анализу и контролю подлежит вся технология производства: от проверки соответствия действующей законодательной базе и финансовым инструкциям до определения их воздействия на деловую репутацию предприятия.

Анализ и контроль производственно–хозяйственной деятельности делает возможным определения недостатков и просчетов, выявления и мобилизации внутрихозяйственных резервов, увеличение доходов и прибыли, уменьшения издержек производства, повышение рентабельности, улучшения финансово – хозяйственной деятельности предприятия в целом.

Итак, в ходе осуществления финансовой работы решаются следующие основные задачи:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами для восполнения производства и социального развития;
• решение задач по увеличению прибыли и росту рентабельности;
• обеспечение выполнения собственных обязательств перед бюджетами, работниками предприятия (по зарплате), поставщиками, банками и др.;
• определение путей эффективного использования имущества, основных фондов и оборотных средств;
• управление инвестиционной деятельностью и достижение максимума финансовой результативности;
• организация контроля за финансовыми решениями, рациональным использованием финансовых ресурсов, сохранностью оборотных средств.

Организация финансовой работы строится на основе принципов (рис. 9).

Рис. 9. Принципы хозяйственной деятельности

Принцип хозяйственной самостоятельности заключается в имущественной обособленности, возможности осуществлять любые, не запрещенные законом виды деятельности (при наличии необходимости на основании лицензии), в гражданско-правовой ответственности даже в отсутствии вины.

Принцип самофинансирования заключается в необходимости наличия первоначального капитала для осуществления предпринимательской деятельности, окупаемости. Основными внутренними источниками выступает: прибыль, амортизационный фонд.

Принцип материальной ответственности означает наличие ответственности за результаты хозяйственной деятельности предприятия. Для организации этот принцип осуществляется через уплату пеней, неустоек и штрафов, в соответствии с нормами законодательства, за нарушение договорных обязательств, расчетной дисциплины, допущение несвоевременного возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушения налогового законодательства.

Принцип заинтересованности в результатах деятельности предприятия связан с главной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли.

Принцип обеспечения финансовых резервов проявляется в формировании финансовых резервов и других аналогичных фондов с целью обеспечения предпринимательской деятельности, которая связана с риском из–за возможных колебаний рыночной обстановке.

Таким образом, реализация принципов организации финансов предприятия позволяет устанавливать предприятиям свою экономическую деятельность в целях получения прибыли, осуществлять окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, нести ответственность за договорные обязательства, как одного из элементов хозяйственной деятельности. Все это позволяет обеспечивать эффективную экономическую деятельность фирмы.

2.3 Анализ обеспеченности  финансовыми ресурсами предприятия

 

Итак, проведенный анализ показал, что пассивы предприятие имеют изменчивую динамику: рост в 2013 году, с последующим снижением в 2014 году. Однако в целом за три года отмечен прирост +86324 тыс. руб.

Структура пассивов представлена на рис. 10.

Рис. 10. Структура пассивов

Из рис. 10 видно, что заемные средства имеют наибольший удельный вес в структуре пассивов.

Говорить о достаточности собственных средств, а также охарактеризовать финансовую устойчивость предприятия,  можно на основе показателей финансовой устойчивости.

Расчет показателей финансовой устойчивости представлен в табл. 8.

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости

Наименование	2012 год	2013 год	2014 год	Нормативное значение
Коэффициент маневренности	0,19	0,08	0,22	≥0,5
Коэффициент финансовой независимости (к-т автономии)	0,27	0,19	0,23	0,4-0,6
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	0,10	0,03	0,08	0,6-0,8
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,06	0,02	0,06	≥0,1
Порог рентабельности	952789	1053448	1081619	-
Запас финансовой устойчивости	626111	635 608	707 081	-

 

 

Согласно произведенным расчетам, в течение периода исследования большинство из перечисленных показателей находились вне пределов допустимых значений. Значительно ниже нормы показатель обеспеченности запасов собственными источниками, который в 2014 году составляет 0,08 при нормативном значении 0,6. Положительно расценивается его рост.

Аналогичная ситуация по коэффициенту обеспеченности собственными средствами. Причина – значительное снижение собственных оборотных средств в 2013 году наряду с ростом оборотных активов. В целом, по сравнению с 2013 годом в 2014 году отмечен рост по всем показателям – это положительная динамика.

Также положительно расценивается рост запаса финансовой устойчивости с 626 111 тыс. руб. в 2012 году до 707 081 тыс. руб. в 2014 году.

Показатели, характеризующие структуру активов и пассивов, представлены в табл. 9.

Таблица 9

Структур активов и пассивов

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год
Соотношение оборотных и внеоборотных активов	3,60	4,83	4,61
Доля монетарных активов	0,26	0,25	0,14
Коэффициент имущества производственного назначения	0,60	0,69	0,80
Коэффициент финансовой зависимости	0,73	0,81	0,77
Реальный собственный капитал (величина чистых активов)	81382	85511	89698
Коэффициент накопления собственного капитала	0,25	0,28	0,32
Плечо финансового рычага (коэффициент финансового риска)	2,71	4,26	3,33

 

 

Расчет показал, что рост оборотных активов происходил большим темпами, чем рост внеоборотных активов, если в 2012 году показатель составлял 3,60, то в 2012 – 4,61. В 2014 году наблюдается снижение как оборотных, так и внеоборотных активов.

Говоря о снижении доли монетарных активов, необходимо отметить, что данная динамика не может расцениваться однозначно. С одной стороны – снижение монетарных активов – снижение ликвидности; с другой – необоснованный рост денежных средств и дебиторской задолженности приводит к снижению оборачиваемости активов.

Коэффициент имущества производственного назначения растет, нормативное значение – более 0,5.

Реальный собственный капитал (величина чистых активов) – увеличивается (рис. 10) – это положительная динамика. Она обосновывает рост коэффициента накопления собственного капитала с 0,25 до 0,32.

Рис. 10. Динамика чистых активов ООО «Агростар»

Коэффициент финансового риска значительно вырос в 2013 году, затем незначительное снижение.

В отраслях, где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, плечо финансового рычага не должно превышать 0,5. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, коэффициент может быть выше 1. «Чтобы определить примерную нормативную величину доли заемного капитала, необходимо удельный вес основного капитала в общей сумме активов умножить на 0,25, а удельный вес текущих активов - на 0,5. Разделив полученный результат на долю собственного капитала (разность между единицей и долей заемного капитала), получим примерное нормативное значение коэффициента финансового рычага».17

Произведем расчет нормативного значения коэффициента финансового риска:

2012 год (65637/301876*0,25+236239/301876*0,5)/(1-0,73) = 1,63 (2,71)

2013 год (77071/449755*0,25+372054/449755*0,5)/(1-0,81) = 2,39 (4,26)

2014 год (69210/388200*0,25+318990/388200*0,5)/(1-0,77) = 2,40 (3,33)

Показатель меньше нормативного, следовательно, ООО «Агростар» может привлекать заемный капитал без потери финансовой устойчивости.

Классификация типа финансового состояния рассматриваемого Общества произведена на основе расчетов, приведенных в табличной форме (табл. 10).

Таблица 10

Классификация типов финансового состояния ООО «Агростар»

№ п/п	Показатели	Обозначение	2012 год	2013 год	2014 год
	1	2	3	4	5
1	Общая величина запасов		154473	254918	261900
2	Наличие собственных оборотных средств		15189	7187	20018
3	Наличие долгосрочных источников формирования запасов		33595	24830	35118
4	Общая величина основных источников формирования запасов		143572	259744	241218
5	излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств		-139284 < 0	-247731 < 0	-226782 < 0
6	излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов		-120878 < 0	-230088 < 0	-226782 < 0
7	излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов		-10901 < 0	4826 > 0	-20682 < 0
8	Показатель типа финансовой устойчивости		(0;0;0)	(0;0;1)	(0;0;0)