Управление финансами предприятия на примере OOO "Агростар"

Оглавление

 

 

Введение

В условиях современной рыночной экономики жизнеспособность коммерческих организаций определяется в конечном итоге их способностью привлекать финансовые ресурсы и выполнять принятые финансовые обязательства перед различными кредиторами и инвесторами за счет результатов своей деятельности. Это в свою очередь зависит от таких финансовых характеристик, как ликвидность, платежеспособность, финансовая независимость, финансовая устойчивость и др.

В современной экономической среде эффективность деятельности хозяйствующих субъектов зависит от полной и своевременной мобилизации, эффективного распределения и использования финансовых ресурсов. Отсутствие грамотного управления ими увеличивает уровень предпринимательских рисков, ухудшает финансовое состояние организаций, уменьшает возможности привлечения капитала. Следствием может стать также утрата платежеспособности и финансовой независимости компаний, что снижает вложения в экономику страны в целом, сужает рынки товаров и услуг.

Проблема управления финансовыми ресурсами в настоящее время актуальна еще и потому, что последствия финансового кризиса, ставшие реальностью для многих российских организаций, привели к уменьшению величины их оборотных активов, сокращению объемов деятельности, неэффективному использованию имеющихся ресурсов, росту затрат и убытков. В результате возникло осознание неизбежности совершенствования форм, способов и инструментов управления финансами. В сложившейся ситуации применение методов финансового менеджмента в деятельности компаний является важнейшим условием их выживания и роста.

В этой связи важнейшей задачей является освоение альтернативных методов и инструментов управления финансами организации в рамках осуществляемой финансовой работы. Все вышеуказанное подтверждает актуальность выбранной темы исследования и обуславливает логику построения настоящего исследования.

Цель работы – анализ организации управления финансами в коммерческой организации ООО «Агростар» для разработки рекомендаций по повышению эффективности управления финансами.

Задачи исследования:

• раскрыть теоретические аспекты управления финансами;

• дать финансово-экономическую характеристику ООО «Агростар», как объекта исследования;

• проанализировать организацию финансовой работы в ООО «Агростар»;

• изучить финансовую деятельность ООО «Агростар», определить потребности в дополнительном финансировании предприятия;

• разработать предложения, направленные на повышение эффективности управления финансами в ООО «Агростар».

Предметом исследования выступает организация управления финансами в ООО «Агростар».

Объектом исследования являются финансы и финансовые отношения в ООО «Агростар».

Методологической основой исследования послужили принципы познания экономических явлений, взаимосвязи и взаимообусловленности с точки зрения теории и практики. Особое значение имел методологический подход к проблемам оценки финансового состояния российских предприятий в условиях современной действительности.

Структурно работа включает три главы, введение, заключение и список литературы.

В первой главе представлены теоретические и методические аспекты управления финансами предприятия, в частности рассмотрена сущность финансов, общие подходы к организации финансовой работы, представлена методика анализа состояния и способов обеспечения финансовыми ресурсами предприятия.

Анализ эффективности управления финансами в ООО «Агростар» представлен во второй главе работы. Здесь также рассмотрен порядок организации финансовой работы и представлен анализ обеспеченности финансовыми ресурсами предприятия.

В третьей главе представлен комплекс мероприятий, направленных на совершенствование управления финансами в ООО «Агростар», проведена оценка целесообразности их внедрения в практической деятельности предприятия.

 

 

 

Глава 1. Теоретические и методические аспекты управления финансами предприятия

1.1 Сущность финансов: понятие, виды, источники формирования

 

До сих пор нет единого мнения относительно понятия, сущности и функций финансов. Причем различные интерпретации существуют уже относительно этимологии слово «финансы», тем не менее, все понимают насколько важно значение финансов для государства. Как отмечает Г.Б. Поляк, до сих пор в мировой экономической науке не сложилось общепринятого представления о происхождении этого слова1.

Традиционно в экономической, так и юридической науке финансы рассматривают в двух аспектах: экономическом и материальном (рис. 1).

Рис. 1. Критерии понимания категории «финансы»

В экономической литературе можно встретить следующие определения финансов предприятий. Н.В. Колчина определяет финансы предприятий как финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования2. Несколько более развернутое определение можно встретить у В.В. Ковалева: «финансы предприятий – это совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления»3.

Практически сходное понятие можно встретить и в юридической литературе. Н.И. Химичева дает следующее определение финансов предприятий – это система экономических (денежных) отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования предприятиями денежных фондов и доходов в связи с осуществлением ими производственно-хозяйственной и социальной деятельности.4

Подытоживая вопрос о понятии финансов предприятий, ответ на который должен быть основан на едином критерии, которым является базовое понятие «финансы», нужно отметить следующее: финансы предприятий собственно в экономическом плане представляют собой финансовые отношения по формированию, распределению и использованию их денежных фондов, «эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредованы в денежной форме»5; а в материальном плане сами денежные фонды предприятий, или «финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении конкретных предприятий»6.

Г.Б. Поляк трактует финансовые ресурсы как «денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, предназначенные для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства».7 Аналогичной точки зрения придерживается И.Т. Балабанов,8 расширяя при этом понятие финансовых ресурсов, включая в них и внешние поступления, т.е. заемные и привлеченные средства. В.Б. Главаций под финансовыми ресурсами понимает «денежные средства предприятий, государства, учреждений, организаций всех форм собственности, физических лиц и прочих участников регионального воспроизводственного процесса».9

На мой взгляд, говоря о финансах важно разделять государственные (муниципальные) и частные финансы, они отличаются порядком формирования, распределения, перераспределения и использования. При их одинаковой сущности, есть один важный отличительный момент – императивность регулирования государственных (муниципальных) финансов, особый порядок применения мер государственного принуждения. Так, в сфере частных ресурсов, предприниматель, уклоняясь от уплаты налогов, не нарушает порядок использования финансов, а совершает правонарушение (преступление)  в сфере налогообложения, не выполняя одно из условий осуществления предпринимательской деятельности. В сфере государственных (муниципальных) финансов их использование имеет четкое целевое назначение, преследуя в большей степени решение социальных задач. Наряду с выделением частных финансов, в рамках настоящего исследования основное внимание акцентировано на предприятия, осуществляющие коммерческую деятельность, т.е. деятельность, направленную на максимизацию прибыли и собственного капитала.

Разделяя мнение Е.В. Пащина,10 считаю, что более корректно выделять собственные и заемные финансовые ресурсы компании, а не ее собственный и заемный капитал, так как экономическая категория «капитал» подразумевает получение дохода и, как следствие в большей степени относится к активной части баланса компании.

Все разнообразие финансовых ресурсов можно классифицировать по ряду конкретных признаков (рис. 2).

Рис. 2 Классификация финансовых ресурсов

Итак, финансовые ресурсы являются объективным фактором производственной деятельности предприятия. Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и финансовыми потоками предприятия.

«Материальные потоки образуются в результате транспортировки, складирования и выполнения других материальных операций с сырьем, полуфабрикатами и готовыми изделиями - начиная с первичного источника сырья вплоть до конечного потребителя».11

Что касается финансовых потоков, то на сегодняшний день в экономической литературе не дано единого четкого определения понятия «финансовый поток», часто происходит отождествление понятий «денежный поток» и «финансовый поток». В основном присутствуют два подхода к определению и изучению финансовых потоков. Первый подход заключается в том, что финансовые потоки приравниваются к денежным и охватывают весь оборот денежной массы, размещая ее в активах предприятий. Второй подход основывается на вычленении финансовых потоков из общего денежного оборота в качестве специфических денежных потоков.

Несмотря на то, что «финансовый поток» и «денежный поток» являются родственными понятиями, разделяя мнение Е.Н. Екименковой12 и вычленяя положения, касающиеся темы настоящего исследования, считаем, что основанием для отделения финансовых потоков от денежных служат следующие отличия:

1. Денежный поток является  актом обмена эквивалентами, выраженными  в товарной форме у продавца  и в денежной форме у покупателя.

2. Финансовый поток включает  как движение денежных средств, так и движение прочих финансовых  ресурсов, выраженных в денежном  эквиваленте.

3. Финансовый поток, в  отличие от денежного, может быть  в нематериальной форме.

Понятие «финансовый поток» является агрегированным, включающим в свой состав различные виды этих потоков, обслуживающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

«Финансовые потоки предприятия тесно связывают все виды деятельности. Денежные средства постоянно перераспределяются из одного вида деятельности в другой. Финансовый поток текущей деятельности, как правило, должен подпитывать инвестиционную деятельность».13

Схемы циклов финансовых потоков предприятия позволяют повысить эффективность управления движением денежных средств, так как увязывают финансовые потоки с кругооборотом хозяйственных средств, тем самым дают возможность своевременно предупреждать негативные явления в движении денежных средств при возникновении каких-либо сбоев на определенном участке финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Многообразие финансовых потоков, которые возникают на предприятии, можно классифицировать по ряду потенциально возможных на практике характерных признаков (рис. 3).

Рис. 3. Классификация финансовых потоков

Цикл финансовых потоков предприятия – это время между выплатой денежных средств и их получением.

Нестабильность циклов финансовых потоков на практике повышает требования к оперативности управления ими, что вызывает необходимость в наличии соответствующей информации о процессе их формирования.

Проблема управления денежным потоком состоит в том, что существует несовпадение во времени между потребностями в денежных ресурсах и получением прибыли. Поэтому предлагается прогнозировать, планировать и учитывать финансовые ресурсы по трем направлениям деятельности: текущей; инвестиционной; финансовой.

Текущая деятельность — это получение выручки от реализации, авансы, уплата счетов поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами.

Инвестиционная деятельность — это движение средств, связанных с приобретением и реализацией основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность — получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов, прочие операции с денежными средствами; использование фондов потребления, безвозмездное получение денежных средств, целевое финансирование и др.

В заключение раздела рассмотрим направления использования финансовых ресурсов предприятия:

1. предприятие осуществляет налоговые платежи в бюджеты разных уровней, производит уплату процентов банкам за использование кредита, погашает ранее взятые ссуды, вносят страховые платежи;

2. инвестируют часть средств в капитальные затраты, которые связаны с расширением производства и техническим его обслуживанием, переход на новые технологии, использование «ноу-хау», и тому подобное;

3. приобретают акции, облигации других эмитентов (это обычно связано с корпоративными поставками), государственные ценные бумаги;

4. направляют часть ресурсов на образование денежных фондов национального и социального характера;

5. используют на благотворительные цели, спонсорство.