Управление финансами предприятия на примере OOO "Агростар"

Поэтому, финансовые службы предприятия необходимо заранее планировать и прогнозировать финансовые поступления и их использование, то есть организовать управление финансами так, чтобы привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наиболее большим эффектом, осуществлять прибыльные операции, на финансовом рынке покупая и продавая ценные бумаги. Результатом такого прогнозирования и планирования, эффективного управления финансами является стабильность и устойчивость финансового состояния предприятия.

1.2 Общие подходы к организации финансовой работы на предприятие

 

Эффективная организация финансовой работы на предприятии имеет особое значение, т.к. охватывает управление всеми денежными потоками (притоками и оттоками), являясь основополагающей для стратегического и тактического планирования, принятия управленческих решений. В рыночных условиях в организацию правильной финансовой работы входит цель своевременно выполнять обязательства перед бюджетами, собственными работниками на предприятии, другими хозяйствующими субъектами, кредитной системой, а также эффективного управления финансами — менеджмента. Организация финансовой работы на предприятии предполагает оптимизацию управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности, максимизацию прибыли и рост благосостояния собственников предприятия.

Говоря об организации финансовой работы на предприятии, мы имеем в виду рациональное сочетание элементов управляющей системы с объектом управления для достижения поставленных целей (рис. 4) К ним относятся:

• финансовое обеспечение повседневной производственной деятельности и хозяйственной жизни;
• определение возможностей для увеличения доходов, прибыли, повышения платежеспособности;
• исполнение финансовых обязательств во взаимоотношениях с  поставщиками и заказчиками, бюджетом, кредитными организациями;
• аккумуляция финансовых ресурсов необходимых для финансирования производственного развития, увеличения собственного капитала;
• контроль за продуктивным, целевым распределением и использованием финансовых ресурсов.

 

Рис. 4. Система финансового управления14

Финансовая работа на предприятии включает в себя:

1. Финансовые отношения, которые возникают, как результат хозяйственных операций и содержат в себе взаимоотношения с поставщиками, покупателями и другими участниками хозяйственной жизни.

Эти отношения проявляются в денежной форме и представляют собой совмещение выплат и поступлений денежных средств. Поэтому правильная, рациональная организация финансов предприятия является одним из наиболее важных факторов его успешной производственно–хозяйственной деятельности;

2. Финансовые потоки, то есть систему управления финансовыми потоками на предприятии для обеспечения их достаточности, своевременности и упорядоченности, как обязательного условия финансового равновесия и экономического процветания предприятия.

Необходимо отметить, что эффективное управление финансовыми потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании (рис. 5).

Рис. 5. Направления эффективного управления финансовыми потоками

Объектом управления финансовой работы выступают финансовые ресурсы организации.

1.3 Методика анализа состояния и способов обеспечения финансовыми ресурсами предприятия

 

Рассмотрим методику управления структурой финансовых ресурсов, разработанную Е.П. Пащина15, которая основывается на разделении ограничений доступа к финансовым ресурсам на частные и общие.

Первый этап – выбор критерия оптимизации и определение целевой структуры источников финансирования. На втором этапе происходит привлечение заемных средств, после чего их доля достигает определенного уровня. Доля заемных источников финансирования может быть охарактеризована как максимальная для компании в настоящий момент, но находящаяся ниже максимально возможной, например, среднеотраслевой. В этом проявляется действие частных ограничений.

Действие частных ограничений заключается в том, что величина собственных средств, сформированных на этапе создания компании, рассматривается ее владельцами как та предельная сумма, которую они готовы инвестировать на данном этапе ее развития. Дальнейшее инвестирование ими дополнительных средств осуществляется после получения подтверждений успешности работы компании и (или) сигналов относительно ликвидности их вложений. В качестве подобных подтверждений и сигналов выступают динамика выручки от реализации, положительная история обращений ценных бумаг данной компании на фондовом рынке, совершенствование механизмов корпоративного управления и некоторые другие факторы.

В отношении заемных финансовых ресурсов частные ограничения действуют аналогичным образом, что отражается на возможности компании привлекать дополнительные заемные ресурсы до момента удовлетворения определенных требований, выдвигаемых поставщиками финансовых ресурсов, например, величина активов, наличие залогов, наличие положительного опыта эмиссии облигаций и т.д.

В результате конечного числа повторений этих этапов, каждый из которых будет связан с преодолением одного или нескольких частных ограничений и оценкой достигнутой структуры источников финансирования, компания либо достигнет выбранного оптимального соотношения собственных и заемных средств, либо столкнется с общими ограничениями на формирование финансовых ресурсов, после чего процесс формирования соотношения источников финансирования завершается.

Таким образом, оптимальная структура, согласно предлагаемой методике, достигается путем упорядоченного перебора доступных комбинаций источников финансирования.

Итак, основными направлениями совершенствования процесса формирования финансовых ресурсов отечественными компаниями являются:

1. Оценка количественного  влияния факторов, отражающихся  на оптимальной структуре финансовых  ресурсов конкретной компании.

2. Четкая формулировка  стратегических целей компании  и связанных с ними целей  в сфере финансирования.

3. Определение текущего  состояния рынка капитала и  имеющихся на нем тенденций.

4. Выявление частных ограничений  на структуру финансовых ресурсов  или на отдельные виды финансовых  ресурсов, идентификация факторов, определяющих данные ограничения  с целью их снятия.

5. На основании соотношения  оптимальной структуры финансовых  ресурсов и системы ограничений, активных для конкретной компании, формирование финансовой политики  в целом, а также по отдельным  видам источников финансирования.

6. Увеличение степени  прозрачности бизнеса и выстраивание  эффективных взаимоотношений с  инвесторами. На уровне компаний  мероприятиями, увеличивающими степень  прозрачности, являются: своевременное  раскрытие существенных фактов, публикация отчетности в российских  и международных стандартах, раскрытие  информации о собственниках, взаимоотношениях  с дочерними компаниями и связанными  сторонами, освящение стратегии  развития организации и т.д.

7. Осуществление постоянного  анализа возможностей и угроз, возникающих в каждом из вышеописанных  направлений совершенствования  механизма формирования финансовых  ресурсов в рамках существующих  ограничений.

При этом первоочередным направлением совершенствования системы формирования финансовых ресурсов конкретной компании является создание собственной методики, с учетом положений, рассмотренных ранее. Отдельные элементы методики на основании результатов мониторинга рынка, анализа деятельности и пр. должны совершенствоваться, повышая, тем самым, эффективность принимаемых финансовых решений и, как следствие, улучшая общие показатели деятельности компании.

Анализ обеспеченности финансовыми ресурсами проводится на основе анализа: ликвидности; платёжеспособности; финансовой устойчивости; деловой активности; рентабельности.

Выводы по главе.

Методика управления структурой финансовых ресурсов предприятия разрабатывается хозяйствующим субъектом самостоятельно с учетом общих и частных ограничений. Управление структурной финансовых ресурсов – это сугубо индивидуальный процесс, имеющие общие черты и принципы, но требующей самостоятельного подхода со стороны предпринимателей, таким образом, нельзя разработать единый стандарт даже в разрезе отраслей, размера фирмы и пр. Более того, появляются новые источники формирования финансовых ресурсов, использование которых может дать фирме определенные преимущества, поэтому методика не только индивидуальна, но и требует внесения необходимых корректировок и дополнений.

Для эффективного управления финансовыми ресурсами необходимо обладать полной и точной информацией об их состоянии.

Основу информационного обеспечения системы финансового анализа составляет любая информация финансового характера: бухгалтерская отчетность; сообщения финансовых органов; информация учреждений банковской системы; информация торговых, фондовых, валютных бирж; прочая информация.

Несмотря на кажущуюся простоту задачи количественного оценивания финансовой состояния предприятия, единого общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценки нет. Показатели, включаемые в различные методики анализа, могут существенно варьировать как в количественном отношении, так и по методам расчета.

 

 

Глава 2. Анализ эффективности управления финансами                        ООО «Агростар»

2.1 Финансово-экономическая  характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Агростар» (далее по тексту ООО «Агростар») является юридическим лицом с момента государственной регистрации. Общество имеет самостоятельный баланс и смету.

Общество имеет самостоятельный баланс и смету.

Организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью.

Форма собственности – частная.

Основной вид деятельности – производство рыбной продукции, консервов, пресервов.

Управление фирмой осуществляется в соответствие с Уставом на базе самостоятельно выбранной организационной структуры (организационная структура управления фирмы представлена на рис. 6).

Рассмотрим более подробно организацию работы некоторых отделов.

Планово – экономический отдел является структурным подразделение финансового департамента и подчиняется финансовому директору. Плановый отдел призван осуществлять экономическое планирование производственно – хозяйственной деятельности, повышение экономической эффективности деятельности.

Структура и штаты планового отдела утверждаются генеральным директором предприятия в соответствии с объемами работы возлагаемой на отдел.

 

 

 

Перемещение, прием и увольнение работников планового отдела, а также установление должностных окладов утверждается генеральным директором по предоставлению начальника планового отдела. Распределение обязанностей между работниками планового отдела, привлечение к решению отдельных вопрос работников других служб производится начальником планового отдела по согласованию с финансовым директором.

Основной задачей планового отдела является организация и систематическое совершенствование плановой работы предприятия в направлении выявления и мобилизации  имеющихся резервов для повышения качества услуг связи, снижения себестоимости и роста прибыли.

Плановый отдел должен мобилизовать коллектив на выполнение и перевыполнение плана, достижения наилучших результатов деятельности при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Бухгалтерия ООО «Агростар» является самостоятельным структурным подразделением. Возглавляет бухгалтерию главный бухгалтер, который назначается на должность и освобождается от нее приказом директора. Главный бухгалтер непосредственно подчиняется Генеральному директору, но, не смотря на это, относится к финансовому департаменту Общества, который возглавляет финансовый директор.

Структура и штат бухгалтерии утверждаются генеральным директором предприятия применительно к типовым структурам и нормативам численности, исходы из условий и особенностей производства, а также объема работы возглавляемого на бухгалтерию.

Анализ обеспеченности финансовыми ООО «Агростар» включает изучение ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. На основе полученных результатов осуществляется определение типа финансового состояния, формируются соответствующие выводы. Источниками информации является годовая бухгалтерская отчетность за 2012-2014гг.

Горизонтальный анализ баланса ООО «Агростар» проведен на основе расчетов, представленных в таблице 1.

Таблица 1

Горизонтальный анализ баланса ООО «Агростар»

АКТИВ	2012 год		2013 год		2014 год
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	23892	100,0	56050	234,6	47588	199,18
Незавершенное строительство	20142	100,0	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	21525	100,0	21561	100,2	21561	100,17
Отложенные налоговые активы	78	100,0	90	115,4	61	78,21
ИТОГО по разделу I	65637	100,0	77701	118,4	69210	105,44
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	154473	100,0	254918	165,0	291900	188,97
Налог на добавленную стоимость	2823	100,0	2626	93,0	2510	88,91
Дебиторская задолженность	65640	100,0	96428	146,9	75800	115,48
Краткосрочные финансовые вложения	3007	100,0	8698	289,3	7600	252,74
Денежные средства	9996	100,0	9348	93,5	9400	94,04
ИТОГО по разделу II	236239	100,0	372054	157,5	318990	135,03
БАЛАНС	301876	100,0	449755	149,0	388200	128,60
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	3990	100,0	3990	100,0	3990	100,00
Добавочный капитал	56630	100,0	56630	100,0	56630	100,00
Резервный капитал	599	100,0	599	100,0	599	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	19607	100,0	23669	120,7	28009	142,85
ИТОГО по разделу III	80826	100,0	84888	105,0	1488	1,84
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	17850	100,0	17020	95,4	14630	81,96
Отложенные налоговые обязательства	566	100,0	623	110,1	470	83,04
ИТОГО по разделу IV	18406	100,0	17643	95,9	15100	82,04
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	109977	100,0	234914	213,6	206100	187,40
Кредиторская задолженность	92667	100,0	112310	121,2	77772	83,93
ИТОГО по разделу V	202644	100,0	347224	171,3	283872	140,08
БАЛАНС	301876	100,0	449755	149,0	388200	128,60