Сущность, цель, задачи анализа финансового состояния предприятия

     4.2. Период оборота дебиторской задолженности:

     Данный  показатель говорит, за сколько дней в среднем дебиторы погашают свои долги.

     5. Оборачиваемость кредиторской задолженности.

     5.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

,

где — средняя величина кредиторской задолженности;

      — полная себестоимость  продаж.

     5.2. Период оборота кредиторской задолженности:

     Данный  показатель говорит, за сколько дней в среднем предприятие погашает свои долги.

     А.Д. Шеремет в рамках анализа деловой активности рекомендует рассчитывать показатели фондоотдачи.

     1. Фондоотдача основных средств:

,

где В — выручка;

     — средняя величина основных  средств по форме №5..

.

     Данный  показатель говорит, сколько выручки в стоимостном выражении фирма получает с каждого рубля, вложенного в основные средства.

     2. Фондоотдача активной части основных средств:

.

     Данный  показатель говорит, сколько выручки  в стоимостном выражении фирма получает с каждого рубля, вложенного в машины, оборудование и транспортные средства.

     Также для анализа деловой активности рассматривают соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности.

     Еще рассчитываются показатели:

     1. Длительность операционного (производственно-коммерческого) цикла:

.

     Показывает, сколько дней в среднем финансовые ресурсы предприятия обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.

     2. Длительность финансового цикла:

.

     Среди качественных показателей деловой активности можно выделить:

     1. текущие показатели:

           1.1. наличие стабильных покупателей и поставщиков;

           1.2. широта рынков сбыта продукции;

           1.3. конкурентоспособность продукции;

           1.4. деловая репутация;

           1.5. влияние на отраслевой или региональный уровень цен;

     2. качественные перспективные показатели:

           2.1. приобретение нового высокотехнологичного оборудования;

           2.2. модернизация технологии производства;

           2.3. привлечение высококвалифицированного персонала;

           2.4. активное участие в государственных программах и получение перспективных выгодных заказов.

     Для характеристики деловой активности рассчитывается коэффициент устойчивости экономического роста:

,

где П — прибыль;

   ДиП — дивиденды и проценты по ценным бумагам;

     — средняя величина собственного  капитала.

.

     Этот  коэффициент показывает, какими темпами  в процентах увеличивается, либо снижается собственный капитал в ходе хозяйственной деятельности предприятия.

     1. Оборачиваемость активов.

      ,

      .

     Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что за 2003 г. активы совершили 3,5 оборота. Один полный оборот активов составляет 102,8 дня.

     2. Оборачиваемость оборотных активов.

      ,

      .

     За 2003 г. оборотные активы совершили 4,9 оборота. Один полный оборот оборотных активов составляет 73,5 дня.

     3. Оборачиваемость запасов.

      ,

      .

     За 2003 г. запасы предприятия совершили 5,1 оборота. Полный оборот запасов равен 70,6 дней.

     4. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

      ,

      .

     За 2003 г. дебиторская задолженность совершила 36,7 оборота. Полный оборот дебиторской задолженности составил 9,8 дней. Это говорит о том, что за 9,8 дней в среднем дебиторы погашают свои долги.

     5. Оборачиваемость кредиторской задолженности.

      ,   ,

      .    .

     За 2003 г. кредиторская задолженность совершила 21,1 оборот, а полный оборот составил 17,1 дней. Если же при расчете коэффициента оборачиваемости была взята полная себестоимость продаж, то это означает, что кредиторская задолженность совершила 18,2 оборота, а полный оборот составил 19,8 дней.

     6. Фондоотдача основных средств.

      .

     С каждого рубля основных средств  предприятие получает 9,2 рублей выручки.

     7. Фондоотдача активной части основных средств.

      .

     С каждого рубля вложенного в активную часть основных средств предприятие получает 24,98 рубля выручки.

     8. Длительность операционного цикла.

      .

     80,4 дней в среднем финансовые  ресурсы предприятия обездвижены  в запасах и дебиторской задолженности.

     9. Длительность финансового цикла:

      ,

      .

     В среднем проходит 63,3 дня от момента  оплаты задолженности по сырью и  материалам до момента инкассации дебиторской задолженности. Либо 60,6 дней при использовании в расчетах полной себестоимости продаж.

     10. Коэффициент устойчивости экономического роста.

      ,

     Темпами в 60% увеличивается собственный капитал  в ходе хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ  абсолютных финансовых результатов

Факторный анализ прибыли от продаж по классической (традиционной) методике

     Используя методику, оценим влияние следующих  факторов на изменение прибыли от продаж:

     — количество проданной продукции;

     — структура продаж;

     — себестоимость продукции;

     — цены продаж.

.

     

     За  счет изменений и по количеству проданных  изделий и по структуре продаж прибыль возросла на 11 тыс. р.

     

     За  счет роста количества проданных  изделий прибыль возросла на 10,2 тыс. р.

     

     За  счет изменений в структуре продаж прибыль возросла на 0,8 тыс. р.

     

     За  счет роста себестоимости продукции  прибыль снизилась на 38 тыс. р.

     

     За  счет роста цен на продукцию прибыль  возросла на 63 тыс. р.

     Используя классическую методику, оценим влияние четырех факторов на изменение прибыли от продаж.

     

     За  счет изменения и по количеству проданных  изделий и по структуре продаж прибыль снизилась на 914 тыс.р.

     

     За  счет роста количества проданных  изделий прибыль возросла на 85,4 тыс.р.

     

     За  счет изменения в структуре продаж прибыль снизилась на 999,4 тыс.р.

     

     За  счет роста себестоимости продукции  прибыль снизилась на 3 541 тыс.р.