Современное состояние и перспективы развития банковской системы Российской Федерации

 

 
    Таблица 3.  Динамика суммы активов банковской системы, ЦБ РФ и ВВП России 
 
 

    В условиях развития кризиса государством предоставлены значительные средства для поддержки банковской системы. В результате активы банковской системы к началу 2009 года впервые превысили объем ВВП. Активы Банка России возрастали более равномерно.

    

    

         
            

    Сумма активов ВБ, млрд. руб.,

    ВВП в текущих ценах, млрд. руб.,

    Баланс  ЦБ РФ по активу, млрд. руб.

    Рис.1. Динамика активов банковской системы, ЦБ РФ и ВВП РФ 

    По  данным таблиц 2 и 3 , рис.1 видно, что активы банковской системы к началу 2009 года впервые превысили объем ВВП, активы Банка России возрастали более равномерно. 

    Важнейшей функцией банков является предоставление кредитов реальному сектору. Это является основой перехода от экономики распределения финансовых (бюджетных) средств к экономике кредитования. Предоставление кредитов на возвратной основе распределяет ответственность между кредитором и заемщиком. Это заставляет планировать такую рентабельность при финансировании проектов, которая обеспечит не только своевременное погашение кредита и процентов по нему, но и поток прибыли по проекту для заемщика не меньший, чем для кредитора. В идеале, это обеспечит равную доходность финансового и реального секторов, снизит потенциал переноса капитала на активы (каналы вложений) с большей доходностью. Такой потенциал возник, например, осенью 2008 года при плавной девальвации рубля одновременно с предоставлением средств банковской системе. В рыночных условиях результат не замедлил сказаться, и показан ниже.

    Отечественные банки обеспечивали потребности  реального сектора в кредитах не более 8%, что недостаточно для устойчивого развития экономики. Кредиты реальному сектору в 2005 году составляли около 20% ВВП. В этой связи возросли внешние заимствования. Внешний долг России, по данным ЦБ РФ, со 177,7 млрд. долларов на 1.01.2000 снизился до 146,3 млрд. долларов на 1.01.2002, затем стал расти, и достиг 465,4 млрд. долларов на 1.01.2008. При этом внешний долг органов государственного управления снизился со 132,8 млрд. долларов на 1.01.2000 до 29,4 млрд. долларов на 1.01.2009. На 1.10.2008 сумма внешнего долга России достигла 542,1 млрд. долл., после чего начала снижаться.

    Внешний долг Российской Федерации в 2008 году (млрд. долларов США) представлен в таблице 4. 

                                                                                                                  Таблица 4

 
    Таблица 4.  Внешний долг Российской Федерации  в 2008 году (млрд. долларов США

 
    По  данным таблицы видно, что на 01.10.2008 г. сумма внешнего долга России достигла 542,1 млрд. долл., после чего начала снижаться. 
 

    

    

    Даты

    -- Всего

    --- Органы государственного управления

    ---Банки (без участия в капитале

    ---Нефинансовые предприятия(без участия в капитале

 
    Рис. 2. Динамика внешнего долга РФ 
 

    По  данным рис. 2 видно, что российские банки (без участия в капитале) увеличили сумму внешнего долга с 7,7 млрд. долларов на 1.01.2000 до 197,9 млрд. долларов на 1.10.2008, затем снизили до 166,1 млрд. долларов на 1.01.2009.

    Это снижает ресурсный потенциал  банков, но показывает, что банки способны погашать внешние заимствования в условиях невозможности их продления. Отчасти благодаря поддержке государства.

    Кризис, который начался в 2007 г. как фондовый, с краха ряда финансовых «пузырей», созданных в США, (а их риски были экспортированы в другие страны), также сопровождается за рубежом банкротством крупнейших банков. На примере зарубежных развитых стран мы видели крушение гигантских, системообразующих банков и финансовых организаций. Часть банков, составлявших основу финансовой системы, исчезла, другие перешли под контроль государства. Фактическая национализация финансовых институтов происходит в США, в Европе, в Азии. Это нанесло ущерб экономике, компаниям реального сектора, простым людям.

    Это также нанесло ущерб банкам России, поскольку практически не только исчезли источники внешнего финансирования, пролонгации уже полученных кредитов. Стали возникать вопросы требований досрочного погашения ранее полученных кредитов, поскольку залоговая стоимость обеспечивающих ценных бумаг резко снижалась в условиях падения фондового рынка. Снижение спроса на экспортную продукцию резко снизило выпуск продукции, получение доходов, и платежеспособность крупных заемщиков. Это привело к увольнениям и росту безработицы, что снизило платежеспособность физических лиц. Начался ускоренный рост неплатежей по кредитам. Эти и другие проблемы такого рода остаются на уровне отношений между партнерами.

    Формальные  признаки кризиса проявились в снижении капитала ряда банков, падении прибыли, рентабельности, росте убытков, оттоке вкладов. Банки были вынуждены увеличивать ликвидные активы в ожидании паники вкладчиков, за счет снижения работающих активов, что подрывало базу доходов. Впервые с 2004 года появились банки с отрицательным капиталом, а также банки с отсутствием средств на корсчетах. С начала 2008 года началось падение прибыли по кредитам, ценные бумаги приносили нарастающие убытки, зато операции с иностранной валютой в конце года показали интересную динамику.

    В России удалось не допустить массовых банкротств банков, остановить панику вкладчиков, снизить девальвационные ожидания населения. Удалось избежать системных сбоев в работе кредитных учреждений. Банковская система России на этот раз не понесла системных потерь, во многом благодаря государству, которое финансово окрепло по сравнению с предыдущим кризисом. Банкам, через крупнейшие, государственные банки (Сбербанк, ВЭБ, ВТБ, ГПБ) были направлены средства (в том числе из Резервного фонда), которых они раньше не могли выпросить.

    Предполагалось, что эти средства будут транслированы банкам второго эшелона для кредитования реального сектора и обеспечения денежного оборота. Однако значительная часть средств была использована для операций с иностранной валютой, что явно отразилось в показателях четвертого квартала прошлого года и первого квартала текущего года. Покупка в условиях плавной девальвации рубля валюты по низкому курсу с последующей продажей по высокому курсу принесла указанным банкам прибыль. Это фактически способствует углублению кризиса, поскольку предприятия без финансовой поддержки продолжают снижать производство, увольнять людей, что по цепочке, в конечном итоге, приводит к росту неплатежей банкам, в том числе тем крупнейшим банкам, которые увлеклись операциями с иностранной валютой.

    Смягчению панического потенциала бегства вкладчиков осенью способствовало расширение функций ПС Агентство по страхованию вкладов (ПС АСВ). Увеличена сумма застрахованных вкладов до 700 тыс. рублей. Были проведены оперативные выплаты вкладчикам нескольких рухнувших средних банков. Отлаженная за предыдущие годы система страхования и выплат по вкладам теперь приняла характер положительной сигнальной системы. Вывод вкладов в октябре к декабрю сменился притоком, причем в условиях снижения доходов населения. АСВ, созданное после кризиса 1998 года как АРКО - агентство по реструктуризации рухнувших кредитных организаций, получило теперь также функции по спасению проблемных банков. Около 15 банков за прошедшие полгода за счет их продажи более стабильным банкам были, таким образом, сохранены, и выполняют свои функции.

    Вместе  с тем структура доходов и  расходов банков претерпела кардинальные изменения. До кризиса кредитная деятельность, пусть даже на основе заимствования внешних ресурсов, приносила все более устойчивую и возрастающую прибыль. Это стало стержнем укрепления банков, повышения их капитализации, что, в свою очередь, позволяло увеличивать «плечо» кредитования. Падение мирового спроса на основные продукты экспорта снизило доходы предприятий. Их неплатежеспособность привела к снижению тех доходов банков, которые составляли основу их финансового благополучия. Именно кредитные операции являются главной функцией банков в экономике. И этот стержень стал разрушаться. С начала 2008 года падение прибыли по ссудам приняло форму неуправляемого пикирования в пропасть убытков. Операции с ценными бумагами стали приносить убытки на полгода раньше, чем ссуды. 

    Динамика  финансового результата банков Москвы по отдельным видам операций представлена на рисунке 3.

    

    

 

    Рис. 3. Динамика финансового результата банков Москвы по отдельным

      видам операции 

    Из  данных рисунка видна динамика финансового результата (прибыль минус убытки) банков Москвы по ссудам, ценным бумагам и иностранной валюте по отдельным кварталам, начиная с 1.10.2002. Прежде, на фоне роста прибыли по ссудам, были отмечены убытки операций по ценным бумагам только во втором квартале 2004 г. В условиях развития кризиса наблюдается перелом тенденций по прибыли и убыткам. Вместе с тем, 1 квартал 2009 года несколько изменил ситуацию. Убытки по ссудам возросли, но темп снизился. Операции по ценным бумагам сменили нарастающие убытки на осторожный рост прибыли. Вместе с тем операции с иностранной валютой показали всплеск прибыли в 4 квартале, который продолжил свой рост в первом квартале.

    Таким образом, в условиях убытков по другим операциям, крупнейшие банки, помимо использования полученных от государства средств для погашения внешних заимствований, для кредитования других банков, нашли и другие возможности получить прибыль. Представленная на диаграмме динамика подтверждает опасения, что средства, предоставленные государством для поддержки банковской системы, были направлены на операции с иностранной валютой, а не на кредитование реального сектора. Вместе с тем можно ожидать, что теперь закончена продажа валюты, которую банки купили в период плавной девальвации рубля, на предоставленные им средства. Тогда полученные рублевые средства могут стать кредитами реальному сектору.

    Рейтинг динамической финансовой стабильности банков (РДФС) является средством оценки финансовой стабильности банков России в интересах вкладчиков, клиентов, партнеров, действующих и потенциальных инвесторов, органов государственной власти. Методика РДФС позволяет рассчитать аналогичные рейтинги для предприятий, страховых организаций, других субъектов экономики. Методика РДФС разработана специалистами Агентства «Мобиле».

    Расчет  РДФС производится ежемесячно для всех банков России на основе доступной финансовой отчетности - балансы по счетам второго порядка (форма 0409101 Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации). Расчет РДФС производится с учетом динамики показателей по месяцам на протяжении годового периода.

    По  результатам расчета ежемесячно каждый банк помещается в один из 12 классов по специальной шкале в соответствии с его уровнем финансовой стабильности. Положение в классе, изменение положения между классами и внутри классов позволяет оценить траекторию финансовой стабильности каждого банка.