Роль себестоимости в формировании финансовых результатов

     Продолжение таблицы 1.2.

     Продолжение таблицы 1.2.

Проведя анализ по показателям, разбитым на четыре группы, характеризующие  различные аспекты  деятельности организации, можно сделать  следующие выводы.

     Среднемесячная  выручка от реализации уменьшилась в  отчетном году на 12 532,17 тыс. руб. Снижение на 57,30% валовой выручки  организации является отрицательным моментом учетного периода  и скажется на остальных  показателях.

     Среднесписочная численность работников в 2005 году равна 2158 человек, что больше на 56 человек  по сравнению с 2004 годом. Увеличение численности  связано с вводом новых котельных, увеличением объемов  работ по капитальному ремонту скважин; созданием лаборатории  по неразрушающему контролю, увеличения числа  водителей УТТ  вследствие увеличения единиц техники и  увеличения объемов  работ КРС и  РСЦ (многосменный режим  работы); привлечением сезонных рабочих.

Степень платежеспособности общая увеличилась  на 8,09% и составила  в отчетном году 24,99.

     Коэффициент задолженности по кредитам банков и  займам увеличился на 165, 23% и составил в 2005 году 8,01. Коэффициент задолженности  другим организациям увеличился на 7,71 пунктов  и составил 12,71. Этот коэффициент свидетельствует  о росте задолженности  другим организациям на 153,89%. Таким образом, предприятие увеличило  степень финансирования своей деятельности другими организациями. Коэффициент задолженности  фискальной системе  вырос за отчетный год на 27,27%, что  означает возможность  роста убытков  из-за штрафов и  пени.  Также наблюдается возрастание коэффициента внутреннего долга на 186,87% до 3,71.

     Степень платежеспособности по текущим обязательствам уменьшилась на 2,93% и составила 20,24.

Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами возрос на 198,28% и составил 1,73%. Увеличение этого коэффициента говорит о повышении  возможности НГДУ «Прикамнефть» расплачиваться по своим краткосрочным  обязательствам оборотными активами.

     Собственный капитал в обороте увеличился за 2005 год на 451 220 тыс. руб. и составил 124 589 тыс. руб. Из анализа этого показателя, видно, что в 2004 году он составлял –326 631 тыс. руб. Эта отрицательная величина показывает, что предприятие не способно было покрывать свои краткосрочные обязательства за счет средств в обороте, что представляло собой «разрыв» или превышение текущих пассивов над текущими активами. Однако в отчетном году происходит значительное улучшение, то есть у анализируемого предприятия появляется возможность покрывать свои краткосрочные обязательства за счет средств обороте.

     Доля  собственного оборотного капитала в оборотных  средствах увеличилась  на 1,21 и составила 0,29 пунктов. Рост данного  показателя можно  оценить только лишь как увеличение финансовой устойчивости компании.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяет степень независимости  предприятия от внешних  источников и показывает долю собственных  средств в общем  объеме инвестируемых  ресурсов. За анализируемый  период этот показатель   увеличился на  0,23 и составил на конец периода   0,88 (нормативное значение для коэффициента автономии - не ниже 0,5).  Анализ коэффициента автономии на протяжении рассматриваемого периода демонстрирует положительную динамику: показатель стабильно находится в пределах, превышающих рекомендуемый оптимальный диапазон. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования. Увеличение данного коэффициента в динамике является благоприятным фактором для финансовой независимости предприятия. Автономность предприятия находится на необходимом для оптимального функционирования уровне, т.е. доля собственных активов превышает половину всех активов, находящихся в его распоряжении. Предприятие характеризуется значительным запасом прочности. Существуют широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Следующий анализируемый показатель – это коэффициент  обеспеченности оборотными средствами. Он характеризует  часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих  активов. коэффициент обеспеченности оборотными средствами не должен быть меньше нуля. В рассматриваемом периоде этот коэффициент увеличился на 22,94 и составил на конец периода 34,93. Коэффициент оборотных средств в производстве увеличился на 203,68% и составил 15,67 месяцев. Коэффициент оборотных средств в расчетах также возрос на 181,84% и составил на конец 2005 года 19,25 месяцев. Другими словами, в течение отчетного года произошло расширение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

     Рентабельность  активов уменьшилась  на 228,66% и составила  в отчетном 2005 году –7,22%. Уменьшение произошло  вследствие значительного  уменьшения чистой прибыли  предприятия также  на 228,66% и увеличения суммы активов.

     Эффективность использования оборотных  средств или рентабельность оборотного капитала в предыдущем 2004 году была равна 35,49%. Однако в отчетном 2005 году НГДУ «Прикамнефть»  из-за отсутствия прибыли  стало нерентабельно  и этот показатель имеет значение –36,73%.

     Рентабельность  продаж в предыдущем году составляла 6,55%, что расценивается  как средне рентабельное положение предприятия. Однако, снизившись за 2005 год на 36,37%, этот показатель составил –29,82%. В этом случае можно сделать  вывод о нерентабельности продаж за отчетный год.

     Эффективность внеоборотного капитала в 2005 году составила 0,01.

     Фондоотдача является интегральным показателем эффективности  инвестиций предприятия  в основные фонды. Эффективность внеоборотного  капитала к концу  периода  уменьшилась на  67,74% . Динамика коэффициента фондоотдачи отрицательная. Необходимо провести мероприятия по улучшению эффективности использования имущества предприятия. Прежде всего, этого можно достигнуть за счет увеличения объема продаж или сокращения объема инвестируемых средств. В некоторых случаях временное уменьшение показателя может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, модернизацией, которые впоследствии приведут как к росту выручки, так и дополнительному росту показателя фондоотдачи.

     Коэффициент инвестиционной активности увеличился на конец  отчетного года на 32, 71%, что свидетельствует  о развитии и улучшении  инвестиционной деятельности предприятия.

     Затем следуют коэффициенты исполнения текущих  обязательств перед  бюджетами разных уровней, которые  характеризуют состояние  расчетов НГДУ «Прикамнефть»  с бюджетами соответствующих  уровней и государственными внебюджетными фондами  и отражают его  платежную дисциплину. Из анализа этих коэффициентов  видно, что у анализируемого НГДУ присутствует стопроцентная  уплата текущих обязательств перед государственным, региональным и местным  бюджетами. Коэффициент  исполнения текущих  обязательств перед  государственными внебюджетными  фондами равен  в отчетном 2005 году 0,93, а коэффициент  исполнения текущих  обязательств перед  Пенсионным фондом РФ – 0,99, то есть оба  коэффициента приближены к стопроцентной  уплате.    
 
 

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  В ОАО «ТАТНЕФТЬ»  НГДУ «ПРИКАМНЕФТЬ».  

     2.1. Анализ и оценка  уровня и динамики  финансовых результатов.  

     Большое количество показателей, характеризующих  финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей  затрудняют выбор  каждым участником товарного  обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют  его потребности  в информации о  реальном состоянии  данного предприятия. Например, администрацию  предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину.

     Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной  информации о всех слагаемых балансовой прибыли; прибыли  от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных  результатах деятельности предприятия и  др. Анализ каждого  слагаемого прибыли  предприятия имеет  не абстрактный, а  вполне конкретный характер, потому что позволяет  учредителям и  акционерам выбрать  значимые направления  активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет  выработать необходимую  стратегию поведения, направленную на минимизацию  потерь и финансового  риска от вложений в данное предприятие.

     Анализ  финансовых результатов  деятельности предприятия  включает в качестве обязательных элементов  исследование, во-первых, изменений каждого  показателя за текущий  анализируемый период (“горизонтальный  анализ” показателей  финансовых результатов  за отчетный период); во-вторых, исследование структуры соответствующих  показателей и  их изменений (что  принято называть “вертикальным анализом”  показателей); в-третьих, изучение хотя бы в  самом обобщенном виде динамики изменения  показателей финансовых результатов за ряд  отчетных периодов (т.е. “трендовый анализ”  показателей).

     Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицы 2.1., 2.2. и 2.3., в которых используются данные отчетности предприятия  из ф. №2.  

     Анализ  динамики финансовых результатов НГДУ «Прикамнефть» за 2004-2005гг. 

                                                                             Таблица 2.1