Рентабельность деятельности предприятия торговли – оценка и пути повышения (на примере ЧП «Диксис»)

 

Таблица 11 - Влияние факторов на рентабельность функционирующего капитала

Факторы	Отклонения		Влияние на рентабельность функционирующего капитала, %
	2006г. от 2005г.	2007г. от 2006г.	В 2006г.	В 2007г.
Валовой доход, тыс.руб.	+428	+405	+26,8	+24,8
Издержки обращения, тыс. руб.	+347	+338	-21,7	-20,7
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	+15	+123,5	-0,6	-4,7
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	+24,3	+24,6	-1,0	-0,8
Итого			+3,5	-1,4

 

В 2007 году по сравнению с 2006 годом рентабельность функционирующего капитала снизилась  на 1,4%. Влияние на это изменение оказали следующие факторы: увеличение среднегодовой стоимости основных фондов привело к уменьшению  рентабельности функционирующего капитала на 4,7 %, увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств способствовало понижению рентабельности функционирующего капитала на 0,8%, а повышение валового дохода привело к увеличению  рентабельности функционирующего капитала на 24,8%, рост издержек обращения снизил рентабельность функционирующего капитала на 20,7%.

Следует отметить, что данный анализ, представленный в таблице 11, касается только результатов торговой деятельности. Однако на рентабельность функционирующего капитала, экономического потенциала, основных фондов и оборотных средств оказывают влияние и прочие доходы предприятия, полученные от прочих видов деятельности. Именно поэтому в теории экономического анализа рентабельность рассчитывается по чистой прибыли, являющейся конечным итогом всех видов деятельности предприятия.

В результате видно, что рентабельность функционирующего капитала, рассчитанная по чистой прибыли существенно отличается от рентабельности, рассчитанной по прибыли от продажи товаров. Очевидно, что на ее изменение оказали влияние и прочие факторы, которые в проведенном анализе отражения не нашли. Поэтому мы можем оценить влияние прочих факторов, сопоставляя изменение рентабельности функционирующего капитала по чистой прибыли и по прибыли от реализации.

Таким образом, абсолютное изменение рентабельности функционирующего капитала составило (см. таблицу 8):

в 2006 году (60 – 55) = +5%;

в 2007 году (58 – 60) = -2%.

Совокупное влияние   факторов, связанных с торговой деятельностью представлено в таблице 11. Рассчитаем влияние прочих факторов на рентабельность функционирующего капитала:

в 2006 году  +5% - (+3,5%) = +1,5%;

в 2007 году -2% - (-1,4%) = -0,6%.

Таким образом, под влиянием прочих факторов рентабельность функционирующего капитала в 2006 году увеличилась на 1,5%, однако в 2007 году под влиянием прочих факторов она снизилась на 0,6%.

        Далее проведем анализ рентабельности  основных фондов и рентабельности  оборотных средств. Аналогичным  способом рассчитываем влияние  таких факторов как рентабельности  продаж и фондоотдачи основных  средств на рентабельность основных  фондов. Для этого будем использовать  следующую формулу:

 

= = * ; = ; = => = * ,

 где П – прибыль от продаж, тыс. руб.;

       Т  - товарооборот, тыс. руб.;

       Ф – среднегодовая  стоимость основных фондов, тыс. руб.;

       - рентабельность продаж, %;

       ФО – фондоотдача  основных фондов, руб.

Полученные данные представлены в таблице 12.

 

Таблица 12 -  Влияния факторов на рентабельность основных фондов

Факторы	Годы			Влияние на уровень рентабельности основных фондов, %
	2005	2006	2007	В 2006г.	В 2007г.
Рентабельность продаж, %	5,8	6,0	6,2	+3,8	+3,4
Фондоотдача основных фондов , руб.	18	19	17	+5,8	-12
итого				+9,6	-8,6

 

         По данным таблицы 12 можно сделать  следующие выводы. В 2006 году по сравнению с 2005 годом рентабельность основных  фондов увеличилась на 9,6%. Такой итог обусловлен влиянием следующих факторов: увеличение рентабельности продаж  способствовало увеличению рентабельности основных фондов на 3,8%, а увеличение фондоотдачи основных средств привело к повышению рентабельности основных фондов на 5,8%. В 2007 году по сравнению с 2006 годом рентабельность основных фондов снизилась на 8,6%. Влияние на это изменение оказали следующие факторы: увеличение рентабельности продаж  привело к увеличению рентабельности основных фондов на 3,4%, а уменьшение фондоотдачи основных средств способствовало понижению рентабельности основных фондов на 12%.

Рассчитаем влияние прочих факторов на рентабельность основных фондов, аналогично оценке рентабельности функционирующего капитала.

Так, учитывая общее отклонение рентабельности основных фондов по таблице 8 и влияние факторов, связанных с торговой деятельностью предприятия,  получим:

в 2006 году (+11%) – (+9,6%) = +1,4%;

в 2007 году (-9%) – (-8,6%) = -0,4%.

Таким образом, прочие факторы обусловили прирост рентабельности основных фондов в 2006 году на 1,4%, а в 2007 году привели к снижению рентабельности основных фондов на 0,4%. 

         Рассчитаем влияние рентабельности  продаж и коэффициента оборачиваемости  на рентабельность оборотных средств по формуле:

 

= * = * ,

где П – прибыль от продаж, тыс. руб.;

       Т  - товарооборот, тыс. руб.;

       ОС – среднегодовая  стоимость оборотных средств, тыс. руб.;

       - рентабельность продаж, %;

       - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз.

Полученные данные представлены в таблице 13.

 

Таблица 13 - Влияние факторов на рентабельность оборотных средств

Факторы	Годы			Влияние на уровень рентабельности оборотных средств, %
	2005	2006	2007	В 2006г.	В 2007г.
Рентабельность продаж, %	5,8	6,0	6,2	+4,76	+4,74
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	23,5	23,8	23,7	+1,74	-0,6
итого				+6,5	+4,14

      

 В  целом в 2006 году по сравнению с 2005 годом наблюдается рост  рентабельности оборотных средств на 6,5% . В 2006 году в результате влияния рентабельности продаж рентабельность оборотных средств повысилась на 4,76%, а влияние коэффициента оборачиваемости привело к повышению рентабельности оборотных средств на 1,74%.  В 2007 году рентабельность оборотных средств в результате повышения  рентабельности продаж увеличилась  на 4,74%, а за счет коэффициента оборачиваемости  понизилась на 0,6%. В целом рентабельность оборотных средств в 2007 году увеличилась на 4,14%.

Рассчитаем влияние прочих факторов на рентабельность оборотного капитала.

В 2006 году (+11%) – (+6,5%) = +4,5%.

В 2007году (+2%) – (+4,14%) = -2,14%.

Таким образом, прочие факторы привели к росту рентабельности оборотного капитала в 2006 году на 4,5%, однако обусловили снижение рентабельности оборонного капитала в 2007 году на 2,14%. 

 

         Рентабельность средств на оплату  труда показывает, сколько прибыли  приходится на 1руб. средств, вложенных  на оплату труда.

          Факторный анализ рентабельности  средств на оплату труда будем  проводить аналогичным методом  по следующей факторной модели:

     = = * => = * ,

где П – прибыль от продаж, тыс. руб.;

       Т  - товарооборот, тыс. руб.;

       - рентабельность продаж, %;

       ФЗП – фонд  заработной платы, тыс. руб.;

      - товарооборот на 1 рубль фонда заработной платы, руб.

Данные по расчетам представлены в таблице 14.

 

Таблица 14 - Влияние факторов на рентабельность средств на оплату труда

Факторы	Годы			Влияние на уровень рентабельности средств на оплату труда, %
	2005	2006	2007	В 2006г.	В 2007г.
Рентабельность продаж, %	5,8	6,0	6,2	+1,74	+1,9
Товарооборот на 1 рубль фонда оплаты труда, руб.	10,2	8,7	9,5	-8,7	+4,8
итого				-6,96	+6,7

 

 Данные  таблицы 14 позволяют сделать следующие  выводы. В 2006 году по сравнению с 2005 годом рентабельность средств на оплату труда понизилась на 6,96%. Так, в результате увеличения рентабельности продаж рентабельность средств на оплату труда увеличилась на 1,74%, а уменьшение товарооборота на 1 рубль фонда заработной платы привело к уменьшению рентабельность средств на оплату труда на 8,7%.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом рентабельность средств на оплату труда увеличилась на 6,7%. В результате повышения рентабельности продаж рентабельность средств на оплату труда увеличилась на 1,9%, а увеличение товарооборота на 1 рубль фонда заработной платы привело к повышению  рентабельности средств на оплату труда на 4,8%.

Проведем оценку влияния на рентабельность средств на оплату труда прочих факторов:

в 2006 году (+4%) – (-6,96%) = +10,96%;

в 2007 году (+5,2%) – (+6,7%) = -1,5%.

Так, прочие факторы в 2006 году привели к росту рентабельности средств на оплату труда на 10,96%, однако в 2007 году обусловили снижение данного показателя на 1,5%.

Следующий показатель – рентабельность экономического потенциала.

Рентабельность экономического потенциала показывает величину прибыли, приходящуюся на единицу стоимости совокупных ресурсов.

Факторный анализ рентабельности экономического потенциала проведем также методом цепных подстановок по формуле:

 

= *100% ,

 

где         ВД – валовой доход, тыс. руб.;

          ИО – издержки обращения, тыс. руб.;

    Ф – среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс. руб.;

   ОС – среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс. руб.;

   ФЗП- фонд заработной платы, тыс. руб.

 

Данные по подсчетам представлены в таблице 15.

Таблица 15  - Влияние факторов на рентабельность экономического потенциала

Факторы	Годы			Влияние на уровень рентабельности экономического потенциала, %
	2005	2006	2007	В 2006г.	В 2007г.
Валовой доход, тыс. руб.	3645	4073	4478	+13,3	+12,6
Издержки обращения, тыс. руб.	2695	3042	3380	-10,8	-9,3
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	894,7	909,7	1033,2	-0,15	-1
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	701,5	725,8	750,4	-0,24	-0,19
Фонд заработной платы, тыс. руб.	1620	1980	1876	-2,7	+0,83
итого				-0,59	+2,94