Рентабельность деятельности предприятия торговли – оценка и пути повышения (на примере ЧП «Диксис»)

 

Это связано с тем, что темпы роста валового дохода и издержек обращения превышают темпы роста прибыли. В целом наблюдается тенденция роста показателей рентабельности. Так, рентабельность продаж в течение анализируемого периода увеличивается на 3,4% в год.

Рентабельность функционирующего капитала в рассматриваемом периоде увеличивается на 2,7% в год.

Рентабельность основных фондов за анализируемый период также имеет тенденцию повышения (на 1,0% в год).

 

 

Таблица 8 – Система показателей рентабельности ЧП «Диксис»

 

Показатели	Годы			Цепные отклонения		Среднегодовые
	2005	2006	2007	2006г.от 2005г.	2007г.от 2006г.	Темп роста, %	Темп прироста, %
Рентабельность продаж, %(исходя из прибыли от реализации товаров)	5,8	6,0	6,2	+0,2	+0,2	103,4	+3,4
Рентабельность функционирующего капитала,  %	55	60	58	+5	-2	102,7	+2,7
Рентабельность основных фондов, %	98	109	100	+11	-9	101,1	+1,0
Рентабельность оборотных средств, %	125	136	138	+11	+2	105,1	+5,1
Рентабельность средств на оплату труда, %	54,0	50,0	55,2	+4	+5,2	101,1	+1,1
Рентабельность экономического потенциала предприятия, %	27,2	27,3	28,3	+0,1	+1	102	+2
Рентабельность затрат, %	32,5	32,5	30,7	-	-1,8	97,2	-2,8
Рентабельность деятельности предприятия, %	24,0	24,2	23,1	+0,2	-1,1	98,1	-1,9

 

Рентабельность оборотных средств за анализируемый период в среднем увеличивается на 5,1% в год. Рентабельность средств на оплату труда повышается в среднем за анализируемый период на 1,1% в год. Рентабельность экономического потенциала так же увеличивается на 2% в год.

 

3. Факторный анализ  показателей  рентабельности

 

Факторный анализ рентабельности предназначен для выявления и измерения факторов, воздействующих на уровень рентабельности, определения способов и резервов повышения эффективности работы организации.

Так как, основной вид деятельности ЧП «Диксис» - торговля, причем доходы от реализации товаров составляют основной источник доходов, то будем проводить факторный анализ показателей рентабельности рассчитанных по прибыли от реализации.

      Уровень рентабельности торговых предприятий на практике обычно определяют отношением прибыли к товарообороту. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этот уровень рентабельности продаж следует исчислять не по всей (балансовой) прибыли, а только по прибыли от реализации товаров, так как внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения объема товарооборота. Он находится в прямой зависимости от изменения уровня валового дохода, находящегося в распоряжении торгового предприятия, и в обратной - от изменения уровня издержек обращения

         Таким образом, для измерения влияния товарооборота, валового дохода и издержек  обращения на рентабельность продаж представим трехфакторную модель:

 

;  = => =   ,

 где П Р — прибыль от реализации, тыс. руб.; 
        Т — выручка от реализации, тыс. руб.; 
        ВД — валовой доход, тыс. руб.; 
        ИО — издержки обращения, тыс. руб.

     Влияние указанных факторов производим методом цепных подстановок. Влияние изменения товарооборота на изменение рентабельности продаж в 2006 году следует определять выражением:

= -

По данным таблицы 7 оно составит:

 

= - = - 0,003

В результате увеличения товарооборота снижение рентабельности продаж в 2006 году оказалось незначительным. Оно составило всего 0,3% (0,003*100).

Расчет влияния изменения валового дохода на уровень рентабельности продаж в 2006 году определяем выражением:

 

= -

По данным таблицы 7 оно составит:

 

= - = +0,025

    Таким образом, в результате повышения валового дохода рентабельность увеличилась на 2,5% (0,025 x 100).

     Влияние изменения издержек обращения на рентабельность продаж  рассчитаем с помощью формулы:

 

= -

Влияние этого фактора по данным таблицы 7 равно:

 

= - = -0,02

То есть в результате увеличения издержек обращения рентабельность продаж уменьшилась на 2% (0,02 x 100).

Сумма влияния факторов должна равняться общему абсолютному изменению рентабельности продаж:

 

= + + = -0,003+0,025+(-0,02)= +0,002.

Или данные расчеты представим в  процентах:

- 0,3% + 2,5% - 2% = +0,2% - это и есть абсолютное  отклонение рентабельности продаж  в 2006 году по сравнению с 2005 годом.

Что подтверждает верность расчетов.

Аналогичным способом рассчитаем влияние указанных факторов на рентабельность продаж в 2007  году.

Полученные данные представлены в таблице 9.

      По данным таблицы 9 можно сделать  следующие выводы. Рентабельность  продаж за 2006 год по сравнению с 2005 годом повысилась на 0,2%. Влияние на это изменение оказали следующие факторы: увеличение товарооборота привело к снижению рентабельности продаж на 0,3%, повышение валового дохода увеличило рентабельность продаж на 2,5%, а увеличение издержек обращения привело к снижению рентабельности продаж на 0,2%.

 

Таблица 9 -  Влияния факторов на рентабельность продаж 

Факторы	Годы			Влияние на уровень рентабельности продаж, %
	2005	2006	2007	В 2006г.	В 2007г.
Товарооборот, тыс.руб.	16493	17257	17771	-0,3	-0,2
Валовой доход, тыс.руб.	3645	4073	4478	+2,5	+2,3
Издержки обращения, тыс.руб.	2695	3042	3380	-2	-1,9
Рентабельность продаж, %	5,8	6,0	6,2	-	-
Итого				+0,2	+0,2

 

     Рентабельность продаж в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 0,2%. Такой итог обусловлен действием следующих факторов: повышение товарооборота способствовало снижению рентабельности продаж на 0,2%, увеличение валового дохода привело к повышению рентабельности продаж на 2,3%, а увеличение издержек обращения привело к снижению рентабельности продаж на 1,9%.

          Уровень рентабельности, исчисленной  отношением прибыли к товарообороту, имеет существенный недостаток: он не учитывает, при каких  хозяйственных ресурсах (активах) достигнут  финансовый результат и как  эффективно они используются.

 В  связи с этим экономисты предлагают  определить рентабельность хозяйственных  ресурсов как отношение годовой  суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля хозяйственных ресурсов.

 В  зарубежной аналитической практике  его называют уровнем рентабельности функционирующего капитала. При исчислении рентабельности функционирующего капитала в расчет следует включать все основные производственные средства (собственные, арендованные и безвозмездно предоставленные) и все оборотные средства (текущие активы). Фактическую среднегодовую стоимость собственных основных средств и оборотных активов рассчитывают по данным бухгалтерских балансов.

Рентабельность функционирующего капитала по торговой организации характеризуется данными таблицы 10.

    Уровень рентабельности функционирующего капитала находится в прямо пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной - от изменения остатков основных и оборотных активов. Влияние этих факторов будем измерить аналогичным приемом (цепных подстановок).

Уровень рентабельности функционирующего капитала находится в прямо пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной - от изменения остатков основных и оборотных активов. Влияние этих факторов будем измерить аналогичным приемом (цепных подстановок).

Для анализа будем использовать формулу:

= ; => = * 100%,

где ВД – валовой доход, тыс. руб.;

     ИО – издержки обращения, тыс. руб.;

     Ф – среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, тыс.      руб.;

    ОС  – среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс. руб. 

Полученные данные приведены в таблице 11.

 

Таблица 10 -  Данные о факторах, влияющих на рентабельность функционирующего      капитала

 

Показатели	Годы			Отклонение		Темп роста, %
	2005	2006	2007	2006г. от 2005г.	2007г. от 2006г.	2006г. к 2005г.	2007г. к 2006г.
Прибыль от реализации , тыс.руб.	950	1031	1098	+81	+67	108,5	106,5
Среднегодовая стоимость функционирующего капитала, тыс.руб. всего. В том числе: основных производственных средств оборотных активов	1596,2           894,7     701,5	1635,5           909,7     725,8	1783,6           1033,2     750,4	+39,3           +15     +24,3	+148,1           +123,5     +24,6	102,5           101,7     103,5	109,1           113,6     103,4
Рентабельность функционирующего капитала, %	59,5	63	61,6	+3,5	-1,4	106,8	98,4

 

           По данным таблицы 11 можно сделать  следующие выводы. Рентабельность  функционирующего капитала в  2006 году по сравнению с 2005 годом  возросла на 3,5%. Влияние на это изменение оказали следующие факторы: увеличение среднегодовой стоимости основных фондов привело к снижению рентабельности функционирующего капитала на 0,6%, увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств способствовало уменьшению рентабельности функционирующего капитала на 1%, а повышение валового дохода привело к увеличению  рентабельности функционирующего капитала на 26,8%, рост издержек обращения снизил рентабельность функционирующего капитала на 21,7%.