Рекомендации по улучшению эффективности управления финансовой устойчивостью предприятия

                                                                                         время фактической    работы                    

                                                                                                              оборудования

                   коэффициент экстенсивного =

                   использования орудий  труда 

максимально возможное время  его работы (по техпаспорту) 

                                                   (3.9)              
 
 
 

      

фактическая производительность оборудования (его  мощность)

      коэффициент интенсивного

     использования орудий труда =

         паспортная        производительность оборудования

                                                                                                                                  (3.10) 
 
 

интегральный  коэффициент = коэффициент  экстенсивного использования  оборудования * коэффициент  интенсивного его  использования.

      (3.11) 

     Чем выше данный интегральный коэффициент, тем лучше используют машины и оборудование на данном предприятии. 

     При анализе затрат на содержание и восстановление основных средств целесообразно учитывать следующие аспекты:

     •   долю затрат на содержание объектов основных средств в общих издержках  производства предприятия;

     •   удельный вес затрат на все виды ремонтов основных средств в себестоимости

     •   долю затрат на модернизацию и реконструкцию  объектов основных средств в общем  объеме капитальных вложений.

     Таким образом, в процессе воспроизводства  предприятия используют все формы обновления основного капитала: текущий и капитальный ремонт, реконструкцию и модернизацию основных средств и др. Результативность их применения устанавливают в ходе аналитической работы. 

     Источники информации для анализа эффективности  использования основного капитала содержатся в бухгалтерской отчетности:

     •   в балансе — остаточная стоимость  основных средств;

     •   в отчете о прибылях и убытках  — выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг);

     •   в приложении к бухгалтерскому балансу  — первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, объем их поступления и выбытия за отчетный период и др.

     Исходные  данные и аналитические коэффициенты, характеризующие использование основного капитала по рассматриваемому акционерному обществу, приведены в табл.3.2⁵.

     Из  данных табл. 3.2 следуют неоднозначные  выводы, поскольку одни относительные показатели увеличились, другие по различным причинам снизились.

     Коэффициент фондоотдачи основных средств вырос  на 0,012 руб. (0,746 -0,734), или на 1,6%, в том числе коэффициент фондоотдачи их активной части снизился на 0,063 руб. (1,621 - 1,684), или на 3,7%.

     Коэффициент износа основных средств уменьшился на 0,057 (0,567 - 0,624), или на 9,1%.

     В результате уменьшения коэффициента обновления основных средств период их обновления вырос на 12,5 года (46,3 - 33,8), или на 36,9%, в том числе машин и оборудования на 2,2 года (24,4 - 22,2), или на 9,9%. 

     Следовательно, эффективность основного капитала формируют в процессе его создания и в период эксплуатации. В процессе создания основного капитала закладывают основы его эффективного функционирования, структуру и направления использования, включая и уровень будущей фондоотдачи. В процессе текущей (операционной) деятельности эффективность основного капитала обусловлена качеством его эксплуатации. Рост экстенсивного и интенсивного использования действующих основных средств (прежде всего машин и оборудования) можно осуществлять только в рамках имеющихся производственных возможностей, и он зависит от качества управления и организации производства на каждом предприятии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Рекомендации по улучшению  эффективности управления финансовой устойчивостью  ОАО “ВолгаТелеком” 

Исходя  из соотношения положительных и  отрицательных сторон работы предприятия, можно дать следующие рекомендации по улучшению его финансового состояния: 

• восстановление  платежеспособности возможно за счет будущих поступлений и платежей;

 

• снизить дебиторскую  задолженность и ускорить оборачиваемость  запасов. Этого можно достичь, расширяя клиентскую базу ОАО «ВолгаТелеком». При активной работе коммерческой службы, а соответственно увеличении числа клиентов, возрастет оборачиваемость запасов клиентского оборудования;

 

• ускорить  оборачиваемость капитала. Оборачиваемость  капитала можно увеличить за счет увеличения выручки или уменьшения итога 3-го раздела баланса «Капитал и резервы». Оценивая структуру баланса, можно сделать вывод о том, что большую часть итога раздела 3 составляет добавочный капитал. Его величина снизилась, а выручка при этом возросла. Если в следующем отчетном периоде сохранятся такие же тенденции увеличения выручки и снижения добавочного капитала, тогда коэффициент оборачиваемости капитала возрастет, что говорит о значительных улучшениях в управлении ресурсами предприятия.

 

• провести  мероприятия по усовершенствованию управления ресурсами предприятия. В настоящее время на предприятии  ведется активная работа по усовершенствованию управления производством на всех уровнях. Внедрение таких современнейших информационных систем как автоматизированный документооборот (Dockflow), автоматизированное управление производством (Workflow), автоматизированное управление финансами (система бюджетирования) и других, позволит руководству предприятия наиболее эффективно управлять ресурсами предприятия, и, как следствие такого эффективного управления ресурсами, снизится дебиторская задолженность, ускорится оборачиваемость капитала, восстановится платежеспособность.

 

•  Большое значение для совершенствования производственного потенциала предприятия имеет определение приоритетов при выборе и реализации инвестиционных проектов.

 
 

Заключение 

Значительную  роль в изучении деятельности предприятия  играет финансовый анализ.

Финансовый  анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Финансовый  менеджер не может принять целесообразное и правильное решение, не проанализировав  все имеющиеся у него данные. В  частности, не произведя аналитических  расчетов, его решения могут в  значительной степени отрицательно повлиять на развитие предприятия и даже привести к банкротству. В то же время экономический анализ нельзя провести без данных бухгалтерской и финансовой отчетности, а правильность их заполнения зависит от эффективного управления и контроля на предприятии. Т.о., можно с уверенностью сказать, что экономический анализ является неотъемлемой частью финансового менеджмента.

В практической части работы анализировались показатели денежного потока и основного  капитала. Конечно, это не единственные составляющие финансового менеджмента- их гораздо больше. Однако на примере их расчетов можно ответить на вопросы:

• способно ли предприятие в результате текущей деятельности обеспечить превышение поступлений над платежами
• в состоянии ли предприятие погасить краткосрочные обязательства за счет поступлений от дебиторов
• достаточно ли собственных средств для удовлетворения текущих потребностей в денежных средствах.

Произведя анализ денежного потока и анализ основного капитала, можно сделать  следующие выводы:

       Из табл. 2.1. следует, что за базовый год остаток денежных средств вырос в 5,2 раза (52/10). На это изменение повлиял приток денежных средств по текущей деятельности в сумме 42,6 млн. руб., или 1,9%, и по финансовой деятельности в размере 196,5 млн. руб., или 21,7%, а по инвестиционной деятельности наблюдался их отток в сумме 197,1 млн. руб., или 129,5%.

     В отчетном году ситуация изменилась в  негативную сторону, поскольку остаток  денежных средств сократился на 21,3 млн. руб., или на 41%. На данное изменение  повлиял значительный отток денежных средств по текущей деятельности в сумме 424,1 млн. руб., или 14,4%, хотя наблюдался их приток по инвестиционной и финансовой деятельности в размере 47,3 млн. руб., или 25,1%, и 355,5 млн. руб., или 18%.

     Из  табл. 2.2 следует, что основным источником притока денежных средств в базовом году были средства, полученные от покупателей и заказчиков (61,6%), поступления от кредитов и займов, предоставленных другими организациями, учтенные в составе финансовой деятельности (27,5%), прочие поступления (10,9%).

     В отчетном году структура притока денежных средств изменилась в отрицательную сторону: средства, полученные от покупателей и заказчиков, составляли 47,1%, поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, 38,7%, прочие поступления 14,2%.

     Среди направлений расходования денежных средств как в базисном, так  и в отчетном году основной удельный вес занимали: оплата счетов поставщиков за товары и услуги, оплата труда персонала и взносы в государственные внебюджетные фонды, на расчеты с бюджетом по налогам и сборам, на погашение займов и кредитов, на прочие выплаты. Чистое изменение денежных средств (превышение притока над оттоком) составляло в базисном году (+1,3%), а в отчетном периоде (-0,4%).

     В результате уменьшения коэффициента  обновления основных средств период их обновления вырос на 12,5 года (46,3 - 33,8), или на 36,9%, в том числе машин и оборудования на 2,2 года (24,4 - 22,2), или на 9,9%.

            Коэффициент выбытия основных средств вырос на 0,0035 (0,0459 - 0,0424), или на 8,25%, в том числе машин и оборудования на 0,0253 (0,0641 - 0,0388), или на 62,5%.

     Выбытие объектов основных средств может  быть следствием:

     •   списания в случае физического и  морального износа;

     •   реализации имущества;

     •   передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций;

     •   передачи дочернему (зависимому) обществу от материнской компании;

     •   недостачи и порчи, выявленных при  инвентаризации;

     •   частичной ликвидации при выполнении работ по реконструкции;

     •   других причин.

     Коэффициент рентабельности основных средств снизился на 4,1 пункта (3,86 - 7,96) вследствие резкого падения объема операционной прибыли (прибыли от продаж).

     Следовательно, акционерное общество в целом  находится в неустойчивом финансовом положении, так как в отдельные периоды генерирует денежные средства, недостаточные для покрытия необходимых платежей. 
 
 
 
 

Библиографический список 
 

1. Приказ  Министерства финансов РФ от 22.07.2003г. №67 «О формах бухгалтерской отчетности организаций»// Экономика и жизнь.2003.№33
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1. Федеральный закон от 30.11.1994 г. №51-ФЗ
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2. Федеральный закон от 26.01.1996 г. №14_ФЗ
4. Федеральный закон “Об акционерных обществах” от 07.08.2001 г., №120-ФЗ