реферат

по дисциплине «Региональная экономика»

На тему:

«Региональные структуры финансово-промышленных групп» 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1.Сущность  и субьекты внешней политики

2. Финансово-промышленные группы

3. Роль государства в формировании интегрированных организационно-экономических структур

Заключение

Список использованной литературы

     Введение 

     В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние  финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование  финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов  капиталов достигла такой степени, что их отдельное существование  невозможно.

     В зарубежной экономике прямое сращивание финансового и промышленного  капиталов особенно бурно протекает  в последнее 50 лет. Но в нашей стране наметились поначалу противоположные  тенденции - обособление оборота  финансового от производственного  капитала. Возродившийся бартерный  обмен подтвердил вновь, что замкнутый  производственный капитал не продвинется  в своем развитии без обслуживания финансовым капиталом. Поэтому в  формировании крупных ФПГ усматривается  возможность преодоления не только проблем отдельных финансовых институтов и промышленных предприятий, но и  преодоления экономического кризиса  в нашей стране.

     Мировая практика показала: ФПГ экономически целесообразны. Они обеспечивают своим  членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными  бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической  конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся  в тяжелом положении.

     Они служат обеспечению надежных, отвечающих требованиям качества поставок и  сбыта, то есть решению проблемы, очень  болезненной и важной для отечественной  экономики.

     ФПГ имеют большие возможности в  решении не только этой проблемы, но и в оздоровлении экономики в  целом.

     ФПГ – это совокупность юридических  лиц, действующих как основное и  дочерние общества либо полностью или  частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической  или экономической интеграции для  реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение  конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

     Деятельность  ФПГ - деятельность ее участников, которую  они осуществляют в соответствии с договором о создании группы и/или ее организационным проектом при использовании обособленных активов.

Финансово-промышленные группы

     Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные  структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций  с целью максимизации прибыли, повышения  эффективности производственных и  финансовых операций, усиления конкурентоспособности  на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и  кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников. Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным  путем формирования современного крупного производства.

     Характерной чертой современного этапа развития финансово-промышленных групп является их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать  на изменения рыночной конъюнктуры. Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование финансово- промышленных групп с  выраженной специализацией. Речь идет, прежде всего, о формировании финансово-промышленных групп на основе технологически связанных  предприятий. Благодаря этому максимально  концентрируются материальные и  финансовые ресурсы на каком-либо одном  или нескольких направлениях, дающих наибольший эффект, и отсекаются второстепенные, малоэффективные сферы деятельности. Такой подход достаточно оправдан в  случаях формирования ФПГ на основе предприятий наиболее передовых, наукоемких отраслей, определяющих приоритетные направления научно-технического прогресса. Он позволяет, не нарушая отраслевой специализации, расширять сферу  функционирования ФПГ за счет проникновения  в смежные сферы деятельности.

     Создание  финансово-промышленных групп осуществляется несколькими способами:

• по инициативе участников, по решению государственных органов,
• по межправительственным соглашениям.

     Наиболее  распространенным является добровольное объединение капиталов отдельных  участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой  вновь созданную организационную  структуру со всеми экономико-правовыми  полномочиями и соответствующей  юридической и хозяйственной  ответственностью. Вторым способом является добровольная передача участниками  создаваемой финансово-промышленной группы пакетов своих акций в  управление одному из участников группы, как правило, банку или финансово-кредитному институту. Третий способ состоит в  приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий и организаций.

     ФПГ - крупные интегральные структуры  разных видов, в которых финансовые институты играют не меньшую роль, чем производственные. Они организуются как по принципу горизонтальной - объединение многопрофильных производств (рис. 1), так и вертикальной интеграции - по технологическим цепочкам. Создание ФПГ подразумевает объединение «под одной крышей» трех структур: финансовой - банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, внешнеэкономические, информационно-рекламные подразделения; производственной - производственные предприятия; коммерческой - внешнеторговые компании, товарно-сырьевая биржа, страховая, транспортная и сервисные фирмы.

     Рис. 1. Ассоциативная форма объединения  организаций (горизонтальный тип интеграции) 

     В развитых странах банки являются центрами финансово-промышленных структур. Работая на определенный круг предприятий, банк хорошо осведомлен о процессах  движения их фондов. В случае возникновения  каких-либо проблем он тут же принимает  необходимые меры, ведь результаты того или иного производственного  процесса затрагивают его собственные  экономические интересы. С другой стороны, нормативно-правовая система  предполагает ответственность банка  перед обществом: при ухудшении  финансового положения предприятия - участника ФПГ банк принимает активное участие в санации, т. е. проведении структурных изменений и определенных денежных вливаний, требующих от банка устойчивого финансового положения. Финансовая устойчивость может быть различной и складывается под воздействием комбинации многих факторов, но только она создает благоприятный климат для интеграции банковского и промышленного капитала. Уровень финансовой устойчивости банка определяет уровень его «компетенции» как участника ФПГ. В вертикальных ФПГ, функционирующих по принципу замкнутой технологической цепочки, а также горизонтальных объединениях картельного типа банк предназначается сугубо для внутренних расчетов.

     Создание  и функционирование ФПГ дает возможность  решать вопросы более эффективного инвестирования предприятий за счет привлечения внутренних и внешних  инвестиций путем получения кредитов, размещения выпусков ценных бумаг, концентрации средств участников группы в целях производства конкурентоспособной продукции. Современной финансово-промышленной группе присущи оперативность и маневренность в управлении потоками финансовых ресурсов как между головной компанией и филиалами, так и между самими филиалами. Выбор варианта финансирования какой-либо операции - из центра или на уровне филиалов - предопределяется общей стратегией фирмы, а также тактическими предпочтениями в области организации внутренних финансовых потоков.

     Расширение  масштабов финансово-промышленных групп за счет роста числа зарубежных подразделений может осуществляться посредством увеличения прямых заграничных  инвестиций. Это может быть финансирование строительства новых производственных мощностей за границей или покупка  контрольного пакета акций действующих  предприятий.

     Финансово-промышленные группы имеют ряд преимуществ  перед другими субъектами рынка  в экономическом и финансовом отношении:

• происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;
• диверсификация деятельности придает большую устойчивость предприятиям группы и повышает конкурентоспособность их продукции;
• создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства;
• появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей;
• возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширения масштабов деятельности и сфер влияния;

     Организационное построение ФПГ отличается децентрализацией управления при одновременном повышении  эффективности организационных  структур отдельных звеньев, входящих в группу, четким распределением полномочий и ответственности, надежными механизмами  принятия согласованных управленческих решений. За счет включения научно-исследовательских и опытно-конструкторских подразделений в структуру ФПГ, а, следовательно, их приближения к непосредственному потребителю сокращаются сроки внедрения научно-технических разработок в производство.

     Благодаря наличию единой маркетинговой службы устраняются разрывы в снабженческо-сбытовой цепочке, что способствует ускорению  оборота капитала.

     Принятие  экономически целесообразных инвестиционных решений имеет существенное значение для устойчивости финансового положения  группы в целом.

     Поэтому в структуре ФПГ, как правило, имеются специальные аналитические  подразделения, в состав которых  входят высококвалифицированные эксперты, отвечающие за оценку инвестиционных проектов и обоснованность принятия решений.

     Среди направлений деятельности, способствующих оживлению инвестиционных процессов, большую роль призваны сыграть:

• формирование в рамках ФПГ инвестиционных компаний, создаваемых по принципу прямого финансирования, т. е. под долевые ценные бумаги. Чтобы повысить заинтересованность в этом процессе кредитуемых организаций, необходимо предусмотреть возможность последующего выкупа ценных бумаг;
• создание за счет средств всех участников ФПГ венчурных фондов, задачей которых является финансирование наиболее рискованных инвестиционных проектов;
• широкое использование механизма создания совместных и дочерних предприятий с целью органического соединения финансовых ресурсов членов ФПГ.

     Для повышения эффективности ФПГ  целесообразным является решение следующих  задач:

• активно включать в состав ФПГ не только крупные, но и средние и даже мелкие предприятия, превращая их в крупных сателлитов и развивая тесные кооперационные связи;
• расширять механизм создания в рамках ФПГ дочерних и совместных предприятий, в том числе и с привлечением иностранного капитала;
• расширять концерновую основу создания ФПГ, что позволит на надежной экономической базе восстанавливать технологические цепочки и развивать кооперирование предприятий;
• разнообразить виды и формы деятельности финансовых организаций в рамках групп, включая в их состав не только универсальные, но и специализированные банки, инвестиционные фонды и финансовые компании, позволяющие широко привлекать временно свободные финансовые ресурсы с уменьшением риска потерь;
• расширить участие государства в инвестировании проектов в рамках ФПГ, но не через прямое выделение бюджетных ассигнований, а через межбанковский кредит;