Опыт  показывает, что в последнее время  резко усилилась мотивация предприятий  к вхождению в финансово-промышленные группы. Это связано с возможностью обеспечить акционерный контроль над  предприятиями и финансово-кредитными учреждениями в интересах налаживания  выгодных технологических и хозяйственных  связей. Многих привлекает перспектива  совместной реализации приоритетных федеральных  и региональных программ, получения необходимой государственной поддержки, ресурсов на пополнение оборотных средств и техническое перевооружение производства, освоения долгосрочных и перспективных инвестиционных проектов.

     Действующие ФПГ отличаются широкой диверсификацией: они охватывают около 100 направлений  промышленной деятельности. Приоритетными  направлениями являются: производство легковых автомобилей; самолетостроение; выпуск чугуна и металлопродукции; производство железорудного концентрата; цветная металлургия; выпуск металлопроката, трубное производство; выпуск химической продукции и др.

     Формирование  российских ФПГ происходит на основе холдинга или объединения капиталов. Холдинг предполагает наличие материнской и дочерних компаний, где первая владеет контрольными пакетами акций других. Это достигается двумя путями:

     1) созданием новых предприятий  с решающим правом голоса в  структуре управления ФПГ; 

     2) скупкой контрольных пакетов  акций действующих предприятий  напрямую или через дочерние  структуры. 

     Идея  создания холдинговой компании состоит  в таком соединении различных  видов бизнеса, чтобы между ними возникла синергия или усилилось  их взаимное влияние. Одной из разновидностей подобного объединения является формирование под контролем банка  промышленно-финансовой группы холдингового типа. В этом случае предприятия  как бы обретают эффективного собственника, способного обеспечить их устойчивое развитие и располагающего необходимыми для этого ресурсами. Для координации  инвестиционной деятельности группы образуется единая холдинговая компания, осуществляющая контроль через советы директоров банков и предприятий. Существует ряд разновидностей холдингов:

• государственные холдинг - структуры;
• холдинги в интегрированных компаниях; холдинги в конгломератах; банковские холдинг - структуры.

     Российские  ФПГ формируются главным образом  путем объединения крупных предприятий, уже имеющих доминирующее или  значимое положение в определенных сегментах рынка, но постепенно утрачивающих его, по крайней мере, по отношению  к западным производителям. Объединяясь  в финансово-промышленные группы, предприятия  получают возможность контролировать определенные секторы экономики.

     Однако  вхождение в состав ФПГ в основном крупных предприятий отрицательно сказывается на гибкости и динамичности их структуры управления.

     В целом ряде случаев финансово-промышленные группы в России создаются по инициативе государственных органов и являются отражением селективной политики государства  в области структурной перестройки  экономики. Государство стремится  сделать ФПГ опорными пунктами промышленной политики, чтобы, влияя на их деятельность, осуществлять макроэкономическую политику. Кроме того, ФПГ является структурой, позволяющей в силу особого положения на рынке перераспределять инвестиционные средства из развитых отраслей в отстающие. Чтобы ФПГ реально выполняли функцию структурообразующего элемента современной российской экономики, необходимо исходить из следующих принципов государственной политики:

• создание благоприятной среды и особая селективная поддержка образования ФПГ в соответствии со стратегическими направлениями промышленной и социальной политики, задачами подъема и выравнивания уровня жизни в различных регионах;
• обеспечение публично-правового характера деятельности ФПГ, ее гласности;
• разработка особого механизма воздействия и сотрудничества государства и ФПГ, основанного не столько на предоставлении льгот и прямых дотаций государства, сколько на системе соблюдения взаимных прав и обязательств.

     Нередко по инициативе местной администрации  и под ее контролем создаются  финансово-промышленные группы для  решения социально-экономических  проблем региона (рис. 2). Местная администрация при этом предусматривает систему мер финансовой поддержки ФПГ

• освобождение полностью или частично от налогов на имущество;
• льготная аренда или передача во временное безвозмездное пользование имущества, являющегося собственностью области;
• передача в доверительное управление пакетов акций (находящихся в региональной собственности) предприятий, технологически связанных с основной деятельностью группы, но не входящих в ее состав;
• предоставление инвестиционного налогового кредита.

     Рис. 2. Условное организационное строение «региональных» ФПГ 

     Основными источниками финансирования деятельности финансово-промышленной группы выступают  инвестиционные кредиты банков-участников, финансирование из бюджета по целевым  программам, кредиты и прямые инвестиции банков, не являющихся участниками  данной ФПГ, собственные средства предприятий.

Роль  государства в  формировании интегрированных  организационно-экономических  структур

  Формирование  интегрированных организационно-экономических  структур, и в целом институциональные  преобразования в оборонно-промышленном комплексе (ОПК), серьезно отстают от других отраслей. Это было связано  с комплексным межведомственным регулированием этой отрасли,  тезисом  о необходимости сохранения жесткого государственного контроля, отсутствием военной доктрины и утвержденной программы развития ОПК. Объективно институциональные преобразования в ОПК назрели. К ним побуждает существование неэффективной структуры отрасли, основанной на многократном дублировании производства и НИОКР, неоформленности вертикальных связей, что приводит к росту издержек производственного цикла, низком уровне горизонтальных связей, необходимых для конкуренции на мировых рынках.

     Отечественный оборонно-промышленный комплекс во времена  СССР был одним из наиболее мощных и эффективно действующих в мире. Его отличительной чертой от оборонно-промышленных комплексов других развитых стран мира была широкая кооперация различных  самостоятельных предприятий и  учреждений, деятельность которых в  условиях плановой экономики достаточно успешно координировалась и управлялась  как с использованием экономических  методов, так и с использованием так называемого «административного ресурса». Это создавало возможность  подчинять локальные интересы предприятий  и организаций, занятых разработкой сложных систем вооружений достижению поставленных государством целей.

     С переходом к рыночной экономике  «административный ресурс» был  утрачен. Также в процессе приватизации были разрушены существовавшие в  ОПК научно-производственные и производственные объединения (НПО И ПО), ориентированные на разработку и производство определенных систем вооружений, и отечественный оборонно-промышленный комплекс из комплекса превратился в совокупность предприятий, деятельность которых достаточно сложно координировать с целью сохранения и совершенствования оборонного потенциала страны. В этих условиях осознанной задачей для руководства страны становится создание интегрированных структур в оборонно-промышленном комплексе.

     Оценивая  процесс создания холдинговых структур, можно согласиться с тем, что  в отношении ряда отраслей, отдельных  уникальных производств такая принудительная интеграция по инициативе государства  может считаться оправданной, поскольку  она позволяет сохранить управляемость  в звене «предприятие - объединение» в рамках традиционных хозяйственных  связей и предотвратить распад уникальных производственно-технологических комплексов.

     Представляется  важным, чтобы государство сочетало меры по созданию благоприятных внешних  условий для самостоятельной  интеграции частных предприятий  с прямыми действиями по формированию холдингов с использованием принадлежащей  ему собственности в промышленности. Пассивная роль государства по отношению  к интеграционным процессам недопустима  по следующим причинам:

• фактор времени в интеграции предприятий становиться решающим, поскольку иностранные конкуренты не будут ждать;
• интересы частного капитала в большинстве случаев определяются ближнесрочными перспективами и объективно не могут полностью совпадать с интересами государства, в частности по реализации промышленной политики;
• создание холдингов с использованием государственного имущества - один из немногих ресурсно-обеспеченных инструментов реформирования промышленности.

     Прямое  участие государства в формировании холдингов  должно быть подчинено решению двух основных задач:

     - развитие частного сектора путем создания конкурентоспособных холдингов с государственным участием и их последующей приватизации - данная задача обусловлена необходимостью повышения инвестиционной привлекательности объектов приватизации, стимулирования частной инициативы в тех секторах, где она недостаточна, формированием предложения для стратегических инвесторов, увеличения доходов государства от приватизации;

     - оптимизация государственного сектора путем создания холдингов с государственным участием - данная задача обусловлена необходимостью сокращения числа субъектов государственного управления, повышения эффективности управления государственной собственностью в промышленности, улучшения результатов деятельности государственного сектора в промышленности.

     Создание  благоприятных условий для формирования холдингов в частном секторе  и реализации их потенциала не должны сводиться только к совершенствованию  правового регулирования. Очень  важно также определить механизмы «мягкого» воздействия на частный сектор с целью его лучшей ориентации в отношении того, что является приоритетным для развития отечественной промышленности. Можно напомнить, что происшедшие слияния в аэрокосмической промышленности США в известной мере были инициированы государством. 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

      Экономический кризис в стране, начавшийся в начале 90-х гг. С момента перехода к  рыночным отношениям, является следствием ошибок реформаторов. В основу тех  реформ закладывались идеи запада, направленные на уничтожение отечественной  экономики.

      Одна  из причин резкого снижения объемов  промышленного производства – это  нехватка оборотных средств.

      Нет оборотных средств – нет производства – нет реализации – нет выручки  – нет оборотных средств. Замкнутый  круг.

      Положение обостряется отсутствием у предприятий  инвестиций – собственных и бюджетных. Кредитная политика в течение  последних лет была направлена на сферу обращения, на обеспечение  сверх прибыли для финансовых спекуляций. Кредитование реальной сферы  экономики практически отсутствует.

      Опыт  зарубежных стран, находившихся в длительном экономическом кризисе, показывает, что один из путей возрождения  промышленного производства и экономики  в целом состоит в развитии приоритетных, экономически эффективных  отраслей. В этом необходимо заинтересовать финансовый капитал. Средством реализации этой заинтересованности выступает  интеграция финансового и промышленного  капитала.

     Сегодня роль ФПГ является особенно заметной в условиях спада экономического развития, когда необходима мобилизация  ресурсов, их концентрация и эффективное  перераспределение в ключевые сферы  науки, техники и производства.

     ФПГ способны решить существующие проблемы и способствовать подъему и последующему развитию отечественного производства и помогут 

• сконцентрировать финансовые ресурсы на приоритетных направлениях развития экономики,
• обеспечить финансовыми ресурсами промышленность, НИОКР,
• ускорить НТП,
• повысить экспортный потенциал и конкурентоспособность продукции отечественных предприятий,
• сформировать рациональные хозяйственные связи в сегодняшних условиях,

     Подводя итоги, следует подчеркнуть следующее: создание ФПГ в нашей стране - это закономерное явление, вызванное  необходимостью концентрации и интеграции финансового и промышленного  капитала. Оно должно стать одним  из стратегических элементов государственной  политики, а в перспективе ФПГ  видятся как мощные многопрофильные  межрегиональные объединения.