Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Апреля 2011 в 18:39, контрольная работа
целью данной курсовой работы является изучение анализа и оценки движения денежных средств предприятия
Введение……………………………………………………………..………...…..3
Глава 1 Анализ и оценка движения денежных средств……………..…..……..5
1.1 Состав и движение денежных средств……………………………......5
1.2 Прямой и косвенный методы оценки движения денежных средств……………………………………………………………………..………9
1.3Коэффициентный метод анализа в оценке движения денежных средств………………………………………………………………………...….12
Глава 2 Общий анализ предприятия ООО «Сатурн»………………………….19
Заключение……………………………………………………………..………..49
Список используемых источников……………………………………………. 53
Продолжение таблицы 16
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 9. Оборачиваемость оборотного капитала (обор) | Оок = В÷ОК | 8,96 | 9,96 | 1 |
| 10. Продолжительность оборота капитала (дн.) | ПО=360÷Ко.кап. | 69 | 61 | -8 |
| 11. Продолжительность оборота оборотного капитала (дн.) | ПО=360÷Ко обор.кап. | 40 | 36 | -4 |
Таблица 17
ВЫПОЛНЕНИЕ «ЗОЛОТОГО ПРАВИЛА ЭКОНОМИКИ»
| Темпы роста прибыли (ТРп) >Темпы роста реализации (ТРр )>Темпы роста авансир.капитала (Трак) >100% | ||
| Показатели | Формула расчета | Значение |
| ТРп (190) | ТРп = (ЧПк.г. ÷ ЧПн.г.)×100% | 91,3% |
| ТРр (010) | ТРр = (Вк.г. ÷ Вн.г.)×100% | 126,38% |
| ТРак (700) | ТРак = (АКк.г. ÷ АКн.г.)×100% | 111,16% |
| Итак: ТРп < ТРр > ТРак > 100% | ||
Таблица 18
ВЛИЯНИЕ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ НА ПРИБЫЛЬ
| П = ОК(оборотный капитал)×КО(коэффициент обор. оборотного капит.)×RО(рентабельность оборота) | ||
| Показатели | Формула расчета | Значение |
| 1. Изменение за счет оборотного капитала | ∆Пок=ОК(к.г.-н.г.)×КОн.г.×RОн. |
-289,05 |
| 2. Изменение
за счет оборачиваемости |
∆Пко=ОКк.г.×КО(к.г.-н.г.)×RОн. |
266,86 |
| 3. Изменение за счет рентабельности оборота | ∆Пrо=ОКк.г.×КОк.г.×RО(к.г.-н. |
-797,38 |
Таблица 19
ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ
| Показатели | Формула расчета | Начало года | Конец года | Изменения |
| Выручка от реализации товаров, услуг | 210 300 | 265 780 | 55 480 | |
| Переменные
затраты в себестоимости |
(С×70%)÷100% | 118 820,8 | 119 142,1 | 321,3 |
| Доля переменных затрат в выручке от реализации товаров | (ПерЗат÷В)×100% | 56,5% | 44,83% | -11,67 |
| Постоянные затраты в себестоимости | (С×30%)÷100% | 50 923,2 | 51 060,9 | 137,7 |
| Маржинальная прибыль | В - ПерЗат | 91 479,2 | 146 637,9 | 55 158,7 |
| Коэффициент маржинальной прибыли | МаржП÷В | 0,43 | 0,55 | 0,12 |
| Прибыль | В - С | 40 556 | 95 577 | 55 021 |
| Прирост прибыли | (Пк.г.÷Пн.г.)×100% | 135,67 | ||
| Сила
воздействия операционного |
МаржП÷П | 2,25 | 1,53 | -0,72 |
| Порог рентабельности | ПостЗ÷КМаржП | 118 426,05 | 92 838 | -25 588,05 |
| Запас финансовой прочности | В - ПорогРент | 91 873,95 | 172 942 | 81 068,05 |
РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
| Показатели | Формула расчета | Начало года | Конец года | Изменения |
| Показатели платежеспособности | ||||
(норматив 0,25) |
А1÷ (П1+П2) | 0,17 | 0,22 | 0,05 |
(норматив 0,7 – 0,8) |
(А1+А2) ÷ (П1+П2) | 0,6 | 0,64 | 0,04 |
(норматив 2,0 – 2,5) |
(А1+А2+ А3) ÷ (П1+П2) | 1,22 | 1,21 | -0,01 |
| 4. Обеспеченность обязательств активами | активы (300)÷обязательства(690+590) | 1,95 | 1,84 | -0,11 |
| 5. Платежеспособность по текущим обязательствам | Текущие обязательства÷ выручка от реализ./12 | 1,15 | 1,05 | -0,1 |
| Показатели финансовой устойчивости | ||||
|
собств.капитал÷совокупные активы | 0,49 | 0,46 | -0,03 |
| 2.
Коэффициент обеспеченности |
(капитал–внеоборотные активы)÷оборотные активы | 0,12 | 0,09 | -0,03 |
| 3. Доля
просроченной кредиторской |
просроченная
.кредиторская задолженность (50%)÷совокупные пассивы |
0,22% | 0,24% | 0,02 |
| 4. Доля дебиторской задолженности в совокупных активах | (ДЗ÷совокупные активы)×100% | 19,92% | 20,22% | 0,3 |
| Показатели деловой активности | ||||
|
(ЧП÷ совокупные активы) ×100% | 5,71% | 4,69% | -1,02 |
| 2. Норма чистой прибыли | (ЧП÷В)×100% | 1,09% | 0,79% | -0,3 |
Таблица 21
АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
(модель Альтмана)
| Показатели | Формула расчета | Начало года | Конец года | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. отношение чистого оборотного капитала к сумме активов (Х1) | ЧОК÷ активы | 0,11 | 0,11 | 0 |
| 2. рентабельность активов (Х2) | (ЧП÷активы)× 100% | 5,71% = 0,06 | 4,69%= 0,05 | -1,02 |
| 3. уровень доходности активов (Х3) | Ппродаж÷ активы | 0,79 | 2,12 | 1,33 |
Продолжение таблицы 21
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 4. коэффициент
соотношения собственного и |
Собств.капитал÷(ДО+КО) | 0,95 | 0,84 | -0,11 |
| 5. Оборачиваемость активов (Х5) | В÷активы | 5,22 | 5,94 | 0,72 |
| 6. интегральный
показатель уровня угрозы |
Z=1,2Х1+1,4Х2+3,3Х3+0,6Х4+1, |
8,61 | 12,74 | 4,13 |
| 7. Степень вероятности банкротства | Чем больше Z, тем меньше
вероятность банкротства в течении 2 лет.
если Z < 1,81 – очень
высокая вероятность если 1,81 ≤ Z ≤ 2,7 –
высокая вероятность если 2,7 ≤ Z ≤ 2,99 –возможно банкротство; если Z ≥ 3,0 – очень низкая. |
Очень низкая | Очень низкая |
Заключение
Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются. например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.
Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.
Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед финансовым менеджером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода но государственным ценным бумагам.
С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых. необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.
Информация о работе Понятие и анализ жвижения денежных средств предприятия