Понятие и анализ жвижения денежных средств предприятия

   Другим  вариантом расчета этого показателя является следующий:

   Кплатежеспособности = поступления/платежи

     Значение  данного показателя также не должно быть меньше 1. В противном случае можно говорить о том, что  текущих поступлений недостаточно для осуществления текущих платежей и предприятие осуществляет последние за счет имеющегося на начало  анализируемого периода остатка денежных средств.

     На  практике для более точной и достоверной  информации предприятиям лучше наравне  с анализом движения денежных средств, производить расчет данных показателей. Затем можно судить об эффективности движения денежных средств, выявлять причины и использовать методы по более эффективному их использованию. 
 
 
 
 
 
 

Глава 2 Общий анализ предприятия  ООО «Сатурн»

Баланс  предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Отчет о прибылях и убытках

 

1. Охарактеризовать  динамику состава и структуры  имущества предприятия. Дать оценку оправданности изменений в структуре  имущества, учитывая, что предприятие  имеет достаточный уровень технической  оснащенности, но за последние 2 года обновления продукции не производилось. Расчеты  выполнить в таблице № 1.
2. Охарактеризовать динамику состава и структуры источников формирования  имущества предприятия. Дать оценку оправданности изменений в структуре источников имущества, учитывая, что предприятие имеет достаточный уровень технической оснащенности, но за последние 2 года обновления продукции не производилось. Расчеты выполнить в таблице № 2. Оценить экономическую целесообразность изменений в соотношении собственных и заемных источников. Установить зависимость между изменениями в структуре источников и показателей финансовой независимости и устойчивости
3. По данным  таблицы № 3 произвести оценку финансовой устойчивости предприятия и ее динамики. Определить факторы, оказавшие влияние на изменение финансового состояния предприятия. Для расчета показателей  необходимо использовать данные баланса. В завершении установить степень финансовой устойчивости предприятия и обосновать вывод дополнительными расчетами.
4. Используя показатели в таблице № 4, дать оценку динамики финансовой независимости, устойчивости, маневренности предприятия. При расчете показателей  использовать данные баланса. Размер собственных оборотных средств рассчитывается следующим образом: «Капитал и резервы» (стр.490) – «Внеоборотные активы» (стр.190)
5. В таблице №5 сгруппировать активы по степени ликвидности и пассивы по срокам погашения обязательств с целью проведения анализа ликвидности баланса. Сделать выводы о причинах нарушения неравенств, характеризующих абсолютную ликвидность баланса. Определяя реальную ликвидность, следует исключить из состава текущих активов неликвиды, не пользующуюся спросом готовую продукцию, сомнительную дебиторскую задолженность, аннулированные заказы в составе незавершенного производства.
6. По результатам расчетов в таблице № 6 проанализировать показатели ликвидности, определить влияние на уровень ликвидности предприятия изменений, происшедших в течение года. Для заполнения таблицы 6 необходимо использовать данные баланса и приложения.
7. На основании показателей, рассчитанных в таблице № 7, дайте оценку эффективности использования всех активов. Определите влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов выручки от реализации и средних остатков оборотных активов. Рассчитывая коэффициенты оборачиваемости, выручку от реализации необходимо брать из формы № 2 за соответствующий период, учитывая, что выручка от реализации показывается в форме № 2 нарастающим итогом.
8. Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотных активов представить в таблице № 8. Определить экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов выручки от реализации и средних остатков оборотных активов.
9. Определить экономический результат от изменения оборачиваемости: сумму дополнительно привлеченных (высвобожденных из оборота) средств за счет замедления (ускорения) оборачиваемости по сравнению с базовым периодом. Расчеты выполните в таблице № 9. Рассчитывая экономический результат от изменения оборачиваемости, следует исходить из оборачиваемости в днях. Абсолютное значение результата исчислите как произведение отклонения оборачиваемости в днях в соответствующем квартале от оборачиваемости базового периода на однодневную реализацию анализируемого квартала.
10. Используя данные формы № 2, рассчитать в таблице № 10 структуру прибыли отчетного периода, проанализировать ее изменение.
11. На основании данных в таблице № 11 дать оценку выполнения плана прибыли от реализации продукции, работ, услуг, рассчитать влияние отдельных факторов на формирование сверхплановой прибыли от основной деятельности.
12. По данным  таблицы 12 исчислить и проанализировать рентабельность реализованной продукции за  год. Рассчитать влияние на изменение рентабельности изменения структурных сдвигов, себестоимости реализованной продукции, объема реализации и цен на продукцию. Дайте оценку влияния каждого фактора на изменение уровня рентабельности. Необходимо учесть следующее: при расчете влияния  на изменение рентабельности продукции фактора цен фактическая прибыль от реализации корректируется на изменение цен на продукцию (при увеличении цен фактическая прибыль уменьшается на разницу в ценах, а при ценах, а при снижении цен – увеличивается).
13. По данным в таблице №13 определить рентабельность изделия «А» и рассчитать влияние на ее уровень инфляции, себестоимости и цен. Оценивая фактор цен, исходите из того, что цены изменились под влиянием спроса-предложения.
14. Рассчитать рентабельность активов предприятия в таблице №14. Определить факторы, оказавшие влияние на изменение уровня рентабельности в течение года. Дать оценку динамики уровня доходности предприятия. При расчете рентабельности данные о прибыли за каждый квартал определите по форме № 2. При этом необходимо исходить из чистой прибыли (прибыль отчетного периода после налогообложения).
15. На основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках проанализировать деловую активность предприятия. При оценке проверить выполнение «золотого правила экономики» (Тпр >Тр >Так >100%) Результаты отразите в таблице № 15. Завершить анализ необходимо  проверкой влияния деловой активности на финансовый результат – прибыль предприятия (П = КО х Роб х Коб)
16. На основании операционного анализа установить связь «Объем – затраты – прибыль» и определить объем реализации, обеспечивающий прогнозируемую прибыль, а также сделать вывод о степени финансовой устойчивости предприятия. Величину переменных и постоянных расходов принять условно (2/3-переменные расходы от размера себестоимости; 1/3 – постоянные расходы Ф. №2)
17. В таблице №17 рассчитать показатели, необходимые для оценки вероятности банкротства. Применить для оценки кроме рассчитанных показателей многофакторную  модель Альтмана, позволяющую установить вероятность банкротства. Данные в таблице № 18.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1

АНАЛИЗ  СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА

 

                                                                                                                             
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Таблица 2

АНАЛИЗ  СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА