Понятие и анализ жвижения денежных средств предприятия

Оглавление

Введение……………………………………………………………..………...…..3

Глава 1 Анализ и оценка движения денежных средств……………..…..……..5

        1.1 Состав и движение денежных средств……………………………......5

        1.2 Прямой и косвенный методы оценки движения денежных средств……………………………………………………………………..………9

        1.3Коэффициентный метод анализа в оценке движения денежных средств………………………………………………………………………...….12

Глава 2 Общий анализ предприятия ООО  «Сатурн»………………………….19

Заключение……………………………………………………………..………..49

Список  используемых источников……………………………………………. 53 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Управление  бизнесом в рыночной экономике характеризуется  многими особенностями. Во-первых, в  общей совокупности ресурсов предприятия  доминирующую значимость приобретают  финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового  характера всегда осуществляется в  условиях неопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности  предприятий основной проблемой  руководителей становится поиск  источников финансирования и оптимизации  инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения  с каким-либо контрагентом, можно  полагаться исключительно на собственную  оценку его финансовой состоятельности.

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной  информации они стремятся оценить  финансовое положение предприятия.

     Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

     Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность  процесса производства и своевременность  отгрузки и реализации продукции. Оформляются  и закрепляются хозяйственные связи  договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком  товарно-материальных ценностей, работ  или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.

     Итак, целью данной курсовой работы является изучение анализа и оценки движения денежных средств предприятия. 

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     - изучить состав и движение денежных средств;

     - рассмотреть прямой и косвенный методы оценки движения денежных средств;

     - раскрыть коэффициентный метод  анализа в оценке движения  денежных средств.  
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1 Анализ и оценка движения денежных средств

1. Состав и движение денежных средств

   Денежные  средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

   Денежные  средства предприятия делятся по составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию:

   - касса предприятия. Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите.

   - валютный счет. Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от Центрального банка России на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными банками.

   - депозит. Часто денежные средства, потребности в которых в данный момент нет; или же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег (данным примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п.), то предприятия нередко выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого предприятия может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь не вкладывая эти деньги в производство.

   - ценные бумаги. К денежным средствам предприятия относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги, организация в зависимости от конъюнктуры рынка, может даже выиграть. В свое время ценные бумаги можно разделить на следующие виды: собственные ценные бумаги предприятия; государственные ценные бумаги; ценные бумаги субъектов федерации и местных органов власти; акции и облигации иных предприятий; векселя и иные платежные обязательства.

   Анализ  движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера; однако можно привести аргументы, в известной степени оправдывающие его проведение. Например, довольно парадоксальная ситуация, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами. Такая ситуация вполне обыденна в экономике переходного периода.

   Теоретически  отмеченного парадокса можно  избежать - это произойдет в том  случае, если на предприятии последовательно  и строго следуют методу определения  выручки от реализации по мере оплаты товаров и услуг. Однако Положением о бухгалтерском учете и отчетности Российской Федерации разрешено  применять и другой метод - метод  определения выручки от реализации по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов. Именно в этом случае денежный поток и поток ценностей и расчетов, генерирующий прибыль, не совпадают во времени. Анализ движения денежных средств как раз и позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

   В западной учетно-аналитической практике методика подобного анализа разработана  достаточно подробно и сводится к  анализу потока денежных средств  по трем основным направлениям: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность. Можно взять за основу данную схему, однако, исходя из реальности финансово-хозяйственных  операций, имеющих место в отечественных  предприятиях, целесообразно несколько  видоизменить состав направлений видов  деятельности, в той или иной степени  связанных с движением денежных средств:

   текущая (основная) деятельность - получение  выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных  кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

   инвестиционная  деятельность - движение средств, связанных  с приобретением или реализацией  основных средств и нематериальных активов;

   финансовая  деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и  краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов;  

   прочие  операции с денежными средствами - использование фонда потребления, целевые финансирование и поступления, безвозмездно полученные денежные средства и др.

   Логика  анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем  анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51,52,55,56,57).

    Основными задачами анализа денежных средств  являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

    Основным  источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств  является баланс (ф. № 1), приложение к  балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2).

    В отчете может быть показана достаточная  величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может  испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия — вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

    Отчет о движении денежных средств - это  отчет об изменениях финансового  состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность  оценить будущие поступления  денежных средств, проанализировать способность  фирмы погасить свою краткосрочную  задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения  дополнительных финансовых ресурсов.

    1.2 Прямой и косвенный методы оценки движения денежных средств

    Существует  два метода оценки движения денежных средств – прямой и косвенный.

    Прямой  метод расчета основан на отражении  итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности: текущая (основная) деятельность; инвестиционная деятельность; финансовая деятельность.

      Необходимые данные берется из форм бухгалтерской  отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

      Расчет  денежного потока прямым методом  дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток.