Платежеспособность предприятия

 

     

     Рис. 3. Структура пассива баланса, % 

     Анализ  обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами, т.е. способность  учреждения генерировать денежные средства в размерах и в сроки, необходимые  для осуществления планируемых  расходов и платежей, представлен в таблице 8.

     Таблица 8. Анализ ликвидности баланса за 2008-2010 г.

 
 

     Как видно из таблицы 8, недостаток наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств, возник у данного учреждения лишь в 2010 году (возможно покрыть всего лишь 0,36% своих наиболее срочных обязательств и платежный недостаток составил 1068517 руб.), до этого оно могло покрывать свои обязательства в полном объеме. Что касается процента покрытия обязательств постоянными пассивами, то за исследуемый период он колебался в интервале от 90,60% до 95,21%. 

   Для определения ликвидности баланса группы активов и пассивов сопоставляются между собой.

     Сопоставление итогов первой группы по активам и  пассивам (А1 и П1) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2-й группы (А2 и П2) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по 3-й и 4-й группам отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Результаты  расчётов по больнице показывают:

А1 < П1 , А2 > П2 , А3 > П3 , А4 < П4 

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную. Сопоставление  первого неравенства свидетельствует  о том, что текущие обязательства МУЗ ЦРБ превышают поступления, т.е. возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Но, так как А2 превышает П2, то в ближайшее время больнице удастся поправить свою платежеспособность, получив активы за счет возврата дебиторской задолженности. А так как A3 > ПЗ, то прогноз долгосрочной ориентировочной платежеспособности для данного учреждения положителен и в дальнейшем у него не будет проблем с платежеспособностью. Неравенство А4 < П4 носит балансирующий характер с глубоким экономическим смыслом, свидетельствуя о наличии у больницы собственных оборотных средств.

     Также, при анализе финансового положения  предприятия используются и относительные  показатели платежеспособности и ликвидности. Расчет коэффициентов ликвидности  и платежеспособности представлен в таблице 9. 

     Таблица 9. Оценка платежеспособности МУЗ ЦРБ за 2008-2010 г.

 

     Анализ  коэффициентов ликвидности и  платежеспособности показывал, что  коэффициент абсолютной ликвидности в течение 2008-2009 года был значительно выше нормативного значения, что говорит о возможности погашения учреждением свои наиболее срочных обязательств имеющимися в наличии ликвидными средствами, то есть в эти годы платежеспособность предприятия была обеспеченной. Но в 2010 году данный показатель резко снизился (в 5827,5 раз) и составил 0,004, то есть МУЗ ЦРБ могло погасить всего лишь 0,4% своих обязательств наиболее ликвидными активами, и, соответственно, было неплатежеспособным.

     Прогнозируемые  платежные возможности учреждения при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами характеризуется  с помощью коэффициента «критической»  оценки.

     В период с 2008 года по 2010 год уровень данного показателя превышал нормативные значения, то есть обязательства могли быть погашены за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам. Но при этом, в 2009 году прирост показателя составил 714,17% по сравнению с 2008 годом, а в 2010 году произошло резкое снижение уровня этого показателя до 0,01 (или в 3395 раз), что говорит о снижении платежеспособности больницы, что подтверждается и снижением показателя абсолютной ликвидности.

     Для оценки достаточности оборотных средств учреждения, которые могут быть им использованы для погашения своих краткосрочных обязательств, рассчитывается коэффициент текущей ликвидности, показывающий запас прочности, возникающий вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.

 По  данным таблицы 9. коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на протяжении исследуемого периода превышал оптимальное значение равное двум. Превышение уровня нормативного значения данного показателя считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональности вложения своих средств и неэффективности их использования, то есть, скорее всего, в составе дебиторской задолженности есть безнадежная, а в составе материальных запасов – труднореализуемые или вообще неликвидные материальные ценности. Но все-таки в динамике этот показатель снижается, что является положительным моментом.

     Характеристика  наличия собственных средств  учреждения, необходимых для его  финансовой устойчивости проводится с  помощью коэффициента обеспеченности собственными средствами, который в динамике за 2006-2007 гг. составляет от 0,54 до 0,60, что являлось хорошей тенденцией для характеристики платежеспособности больницы. Однако в 2008 году уровень данного показателя сократился до уровня 2006 года .

     Так как коэффициент текущей ликвидности снизился в период 2009-2010г. и ниже нормативного значение, а также коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже критериального, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, который показывает реальную возможность того, что в последующие полгода ЛПУ сможет восстановить свою платежеспособность. 

Коэффициент рассчитывается за 2010 год по формуле :

КВП = КТЛк + 6 / Т * (КТЛк – КТЛн)

КТЛнорм (12),

где КВП  – коэффициент восстановления платежеспособности;

КТЛк – значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

Т –  отчетный период, месяцы;

6 –  период утраты платежеспособности, месяцы;

КТЛн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

КТЛнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное двум.

КВП= 2,22 + 6 / 12 * (2,22 – 7,99) = – 3,2

     Так как рассчитанный нами коэффициент восстановления платежеспособности имеет отрицательное значение, то в ближайшее время в течение шести месяце учреждение не сможет восстановить свою платежеспособность, что необходимо учитывать при принятии управленческих решений. Анализируя состояние платежеспособности учреждения, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

     Таким образом, проведенный нами анализ платежеспособности и ликвидности баланса Каменской   районной  больницы выявил, что в период с 2008 года по 2010 год платежеспособность изменялась (с 2008 г. по 2010 г. она увеличилась, в 2010 году – снизилась), причем рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности показал, что учреждение в ближайшее время не сможет восстановить свою платежеспособность, а это, в свою очередь, негативно сказалось на финансовом состоянии организации. 

 

Выводы и предложения

     Судить о конкурентоспособности, рентабельности, эффективности работы учреждения можно при помощи анализа финансового состояния. Также, этот вид анализа используется для установления положения дел в организации и ее возможности и необходимости существования на рынке [21].

     Финансовое  состояние учреждения – это такое  состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает не только стабильность его деятельности, но также и развитие учреждения на основе роста поступлений  от оказания платных медицинских  услуг и капитала в условиях допустимого  риска.

     Устойчивость  любого учреждения, прежде всего, зависит  от состава и структуры выпускаемой  продукции, оказываемых услуг в  неразрывной связи с издержками. Другим, не менее важным, фактором финансовой устойчивости является оптимальный  состав и структура активов, а  также правильная стратегия управления ими.

     Анализируя  финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность данного учреждения нами были получены неутешительные результаты: организация имеет кризисное  финансовое состояние, проблемы с платежеспособностью  и ликвидностью, а отсюда следует, что необходимо проводить мероприятия  по финансовому оздоровлению.

     Итак, улучшения платежеспособности учреждения можно добиться путем повышения  доли ликвидных активов в структуре  баланса. К ликвидным активам  относятся денежные средства и быстрореализуемые  активы, такие, как краткосрочная  дебиторская задолженность, прочие оборотные активы, то есть те активы предприятия, которые можно быстро превратить в денежную наличность для  погашения задолженности. Привлечь больше денежных средств ЛПУ может только лишь оказывая платные медицинские услуги, причем высокого качества, ведь качество услуги – непременный атрибут спроса на нее. Большой вклад в освоении данного резерва может оказать маркетинговый анализ, который поможет в изучении спроса и предложения, предпочтениях потребителей, рынках сбыта и формировании оптимальной ассортиментной политики.

     Еще один путь получения ликвидных активов  – это правильно выбранная  стратегия работы с дебиторами. Если нерационально выбрать стратегию, то дебиторская задолженность, являвшаяся краткосрочной может перейти в разряд долгосрочной или даже безнадежных долгов, а это негативно скажется на финансовой устойчивости.

     Также, проанализировав финансовую устойчивость учреждения, были получены следующие  результаты: учреждение имеет кризисное  финансовое состояние, то есть ни одним  из источников формирования капитала не покрываются запасы и затраты  предприятия. Это происходит по нескольким причинам: во-первых, все большую  долю в структуре баланса занимают основные средства, происходит постоянный рост этой статьи баланса, то есть происходит прирост иммобилизованных средств  – средств, стоимость которых  переносится постепенно на оказываемые  услуги. При этом, величина оборотных средств также прирастает, но более медленными темпами, а, следовательно, через некоторое время учреждение столкнется с нехваткой оборотных средств, к которым относятся и медикаменты, перевязочные средства и так далее, то есть те ресурсы, без которых оказание медицинской помощи практически невозможно. На основании можно предложить учреждению снижать постепенно долю внеоборотных средств, или хотя бы не позволять темпам их роста превышать темпы роста оборотных активов. Это приведет как к более эффективному расходованию ресурсов, так и к стабилизации финансового положения учреждения.