Платежеспособность предприятия

     Ликвидность баланса организации здравоохранения  – это возможность превращения  активов в денежную форму.

     К активам относятся: денежные средства на счетах и в кассе; материалы  и предметы потребления; дебиторская  задолженность; причитающийся процент (по облигациям, акциям, с недвижимости) и др. [8].

     Ликвидность активов обратна ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства: чем  меньше времени требуется, чтобы  данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

     Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнивать показатели балансового отчета предприятия  по разным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют абсолютные и относительные аналитические  показатели [2].

     Что касается абсолютных показателей, то в  отечественной практике финансового  анализа оценка платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения [4].

     Смысл анализа с помощью абсолютных показателей – проверить, какие  источники средств и в каком  объеме используются для покрытия запасов [15].

     Относительными  показателями платежеспособности являются коэффициент ликвидности; промежуточный  коэффициент покрытия; общий коэффициент  покрытия (коэффициент текущей ликвидности).

     Каждый  из трех коэффициентов представляет собой отношение той или иной группы статей оборотных активов  к одной и той же величине - сумме статей пассива, выражающих краткосрочную задолженность предприятия на момент времени (начало или конец отчетного периода).

     Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ликвидных оборотных средств) к величине краткосрочной задолженности  [1]. К оборотным средствам относятся малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, затраты на медикаменты, мягкий инвентарь и другие денежные средства [7]. Показатель ликвидности применяется для определения способности медицинской организации вернуть долги кредиторам оп их первому требованию или по наступлению срока платежа [3].

     Промежуточный коэффициент покрытия определяется как отношение суммы ликвидных  активов (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения) и дебиторской  задолженности к величине краткосрочной  задолженности.

     Общий коэффициент покрытия (коэффициент  текущей ликвидности) определяется как отношение суммы оборотных  активов (ликвидные активы плюс дебиторская  задолженность плюс запасы) к величине краткосрочной задолженности. Данный коэффициент официально применяется  на практике для определения платежеспособности или неплатежеспособности [1]. Необходимость  расчета этого показателя вызвана  тем, что ликвидность отдельных  категорий оборотных средств  не одинакова.

     Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных  внешних пользователей аналитической  информации.

     Таким образом, платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности учреждения здравоохранения в условиях рыночной экономики. 

Глава 2. Анализ платежеспособности предприятия (На примере МУЗ ЦРБ). 

2.1 Анализ состава  и структуры валюты  баланса 

     Финансовая  устойчивость организации определяется структурой ее баланса, достаточностью сформированных резервов, надежностью  их размещения.

     Цель  анализа – выявление факторов нестабильности, которые бы могли  угрожать финансовой устойчивости учреждения, способности выполнять свои обязательства. Определение признаков финансовой неустойчивости производится путем  сравнения фактических абсолютных и относительных показателей  с нормативными, средними по группе учреждений ли же исследованием их в динамике.

     Анализ  финансового состояния начинают с изучения состояния структуры  имущества учреждения по данным актива баланса. Анализ динамики состава и  структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия  и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует  о расширении (сужении) деятельности учреждения. Данные аналитических расчетов представлены в таблицах 1 и 2.

     Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества учреждения в динамике за исследуемый период возрастает: в 2009 году по сравнению с 2008 годом – на 1979315 руб. или на 8,83%, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом – на 3706280 руб. или на 15,2%. В составе имущества в 2008 году мобильные (оборотные) средства составляли 10,45%, в 2009 году эта часть актива составляла 9,53 % (то есть произошло ее снижение на 0,93%), а в 2010 году – уже 8,48%, то есть произошло снижение доли оборотных средств на 1,03%. Эти изменения произошли за счет снижения доли запасов в 2004 на 0,04% (с 0,34% в 2003 году до 0,3% в 2004 году), доходов, вложенных в материальные ценности на 0,6% (4,62% и 4,56% соответственно в 2009 и 2010 г.), денежных средств с 5,19% в 2008 году до 3,13% в 2009 году и до 0,014% в 2010 году (снижение на 2,06% и 3,12% соответственно); но при этом в исследуемом периоде приросла доля дебиторской задолженности в валюте баланса с 0,56% в 2008 году до 1,43% в 2009 году (то есть прирост составил 0,87%) и до 3,61% в 2010 году (прирост на 2,18% по отношению к 2009 году). Доля же прироста оборотных средств в приросте стоимости активов составила -0,94% в 2009 году и 1,58% в 2010 году.

     Доля  прироста внеоборотных средств в приросте валюты актива баланса составляет 100,96% в 2009 году и 98,42% в 2010 году, то есть активы учреждения увеличились за счет роста стоимости основных средств (а они относятся к труднореализуемым активам, и, следовательно, в дальнейшем это приведет к снижению платежеспособности и ликвидности учреждения). Их удельный вес в стоимости актива составил 89,55% в 2008 году, 90,47% в 2009 году и 91,52% в 2010 году года, то есть за исследуемый период доля внеоборотных средств в валюте баланса увеличилась на 1,97% и имеет тенденцию роста.

     В абсолютном выражении прирост составил 1998359 руб. (или 9,96%) в 2009 году по отношению к 2008 году и 3647603 руб. в 2010 году по отношению к 2009 году (или 16,53%). Прирост внеоборотных средств оказался значительно выше, чем прирост оборотных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов учреждения и создает неблагоприятные условия его финансовой деятельности.

     Причины изменения имущества учреждения устанавливаются в ходе изучения изменений в состава финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества учреждения может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения. 

      Таблица 1. Анализ динамики и структуры имущества учреждения за 2008-2010 год

     Оценка  динамики состава и структуры  источников собственного и заемного капитала представлена в таблице 2.

     Таблица 2. Анализ динамики и структуры источников финансирования ресурсов учреждения за 2008-2010 год

     Как видно из таблицы 2, увеличение суммы всех источников финансирования учреждения за период 2008-2009 г. составило 1979676 руб. или 8,84%, а в период 2009-2010 г. прирост составил 3706280 руб. (или 15,20%), что обусловлено изменением размеров собственного капитала и заемного капитала.

     Что касается изменения собственного капитала, то изменение его доли составило в 2009 году по отношению к 2008 году 1,12% и -3,69% в 2010 году по сравнению с 2009 годом (в 2008 году доля собственного капитала в валюте баланса составляла 98,75%, в 2009 году – уже 99,87%, а в 2010 году она снизилась до 96,18%). Интересно, что это изменение связано одновременно с увеличением за исследуемый период доли фондов целевого назначения на 8,61% и уменьшением доли износа основных средств на 11,28%. В целом доля собственного капитала уменьшилась за исследуемый период на 2,67%.

     Заемный капитал, представленный кредиторской задолженностью, в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился на 246292 руб. (в 8,53 раза), а в 2010 году по отношению к 2009 году увеличился на 1039680 руб. (или в 3,18 раза), при этом уменьшение доли заемного капитала в валюте баланса составило в 2009 году 1,12%, а в 2010 году прирост долей составил 3,69%. Изменения кредиторской задолженности связаны со изменением долей и абсолютного значения денежных средств и увеличения неоплаченной дебиторской задолженности в валюте баланса. В общем за исследуемый период рост заемного капитала составил в абсолютном выражении 793388 руб., при этом в структуре источников финансирования учреждения доля данной группы увеличилась на 2,57%. 

Таким образом, сравнение структуры динамики актива и пассива баланса показало, что значительная часть прироста финансовых ресурсов направлено в основном на увеличение стоимости основных средств  учреждения, что снизило уровень  мобильности имущества учреждения, при этом наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост собственного капитала, в частности пророст  фондов целевого назначения. 

2.2. Анализ финансовой устойчивости больницы 

     Сущностью финансовой устойчивости учреждения является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателей финансовой устойчивости является соответствие величины источников средств для формирования запасов.

     Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающих степень охвата разных видов источников: