Анализ платежеспособности предприятия

Содержание

Введение …….6

1 Теоретические аспекты анализа платежеспособности …....11

1.1 Понятие платежеспособности и факторы ее определяющие ...............11

2. Цель, задачи и значение анализа платежеспособности                     предприятия … …….18
3. Источники информации анализа платежеспособности …….20

2 Методика анализа платежеспособности предприятия ………………………...30

2.1 Методика анализа платежеспособности на основе абсолютных показателей…………………………………………………………….…….30

2.2 Методика анализа платежеспособности на основе относительных показателей…………………………………………………………..………34

2.3 Методика анализа платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств …………………………………………………………..41

3 Анализ платежеспособности на примере ООО «Заря» ……..53

1. Характеристика объекта исследования ………………………………..53
2. Анализ платежеспособности на основе абсолютных показателей ….65

3.3 Анализ платежеспособности на основе относительных показателей .68

3.4 Анализ платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств……………………………………………………………………….76

Заключение ……...80

Список использованных источников ……..86

Приложение А  Бухгалтерский баланс на 31.12.2006 г. ...………………………89

Приложение Б    Отчет о прибылях и убытках за 2006 год ….......... ...…………91

Приложение В   Отчет об изменениях капитала за 2006 год ……………...……93

Приложение Г Отчет о движении денежных средств за 2006 год………………96

Приложение Д Приложение к бухгалтерскому балансу за 2006 год…………....98

Приложение Ж Бухгалтерский баланс на 31.12.2007 год ……………………..104

Приложение З Отчет о прибылях и убытках за 2007 год... ……………………106

Приложение И Отчет об изменениях капитала за 2007 год.…………………...108

Приложение К Отчет о движении денежных средств за 2007 год ……………111

Приложение Л Приложение к бухгалтерскому балансу за 2007 год ………...113 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

     Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастания роли финансов - характерная для всех стран тенденция.

     Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

     ФСП характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

     Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным)    и    кризисным.    Способность    предприятия    успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

     ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структура актива и пассива баланса.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства.

     Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

     Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

     В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные Федеральным управлением по делам о несостоятельности предприятий и применяемые для определения несостоятельности предприятия, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии не платежеспособности: большинство предприятий оказываются несостоятельными [24].

     Переход к рыночной экономике требует от руководителей предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников [9].

     Целью данной дипломной работы является изучение платежеспособности ООО «Заря», а также его анализ, выявление недостатков и разработка предложений по его усовершенствованию, а также обоснование решения по признанию структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным или, напротив, признание баланса хорошим, а предприятия - платежеспособным.

      Задачи дипломной работы - оценка платежеспособности и динамики развития предприятия, дать практические рекомендации по освоению выявленных резервов.

Объектом исследования является ООО «Заря».

Предметом исследования является платежеспособность предприятия.

     Основой настоящей работы являются общенаучные методы исследования: диалектический, системный, классифицированный. При проведении анализа финансового состояния были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализы, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный метод.

 

     

1 Теоретические аспекты анализа платежеспособности

1.1 Понятие платежеспособности и факторы ее определяющие

     Показатели этого раздела анализа позволяют получить некоторые ответы на вопросы, имеющие отношение к политике предприятия в отношении текущих расчетно-платежных операций, в частности:

• какова характеристика ликвидности предприятия;
• платежеспособно ли предприятие;
• соответствуют    ли    значения    коэффициентов    ликвидности     и платежеспособности аналитическим нормативам;
• какие   изменения   в   оценке   ликвидности   и   платежеспособности предприятия имели место в отчетном периоде.

     Текущая финансовая деятельность предприятия представляет собой непрерывный поток ее расчетов со своими контрагентами и государством. Основной объем расчетно-платежных операций обусловлен расчетами с покупателями и поставщиками. На каждом предприятии имеют место приток денежных средств (поступления от покупателей продукции и услуг) и их отток (платежи за приобретенные ценности и услуги). Очевидно, что эти два потока должны корреспондировать друг с другом. Если отток денежных средств стабильно превосходит их приток, имеет место постепенное «проедание» капитала собственников, уменьшение величины чистых активов и, в конце концов, банкротство предприятия. Отсюда следует вывод, что приток денежных средств должен в среднем превосходить их отток; благодаря этому имеет место не только поддержание на нужном уровне экономического потенциала предприятия, но и появляются ресурсы для выплаты вознаграждения ее собственникам.

     В современной экономике подавляющая часть расчетов осуществляется с отсрочкой платежа. Что касается фактического движения денежных средств, то оно осуществляется с временным лагом по отношению к собственно моменту купли-продажи, причем этот лаг может быть весьма значительным. Иными словами, должны корреспондировать между собой не только и не столько собственные денежные потоки, но, прежде всего потоки средств в расчетах, т.е. дебиторы и кредиторы.