Анализ платежеспособности предприятия

• на   основе   изучения   взаимосвязи   между   разными   показателями производственной,   коммерческой   и  финансовой  деятельности,  дать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия;
• выявление   резервов   и   возможностей   наиболее   экономного   и рационального   использования   финансовых  ресурсов   и  разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия и использованию опыта финансовой работы успешных предприятий. Анализ    платежеспособности    предприятия    позволяет    установить

тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности; рассчитываются показатели, представляющие интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа - для поставщиков сырья и материалов, для банков, для инвесторов. По результатам анализа платежеспособности, предприятие всегда сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Вычисление показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, позволяет классифицировать ситуации по степени их устойчивости. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия [21]. 
 
 

1.3 Источники информации анализа платежеспособности

     Источниками информации для анализа платежеспособности предприятия послужили данные годовых отчетов за 2006-2007 гг. Состав бухгалтерской отчетности организаций (кроме бюджетных) определен статьей 13 Федерального закона «О бухгалтерском учете». Содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности устанавливают Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Это положение является элементом системы нормативного регулирования системы бухгалтерского учета в Российской Федерации и должно применяться с учетом других положений по бухгалтерскому учету.

     Бухгалтерская отчетность - единая система об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам [28].

     В соответствии с положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06 июля 1999 г. № 43н (кроме кредитных организаций, страховых организаций и бюджетных учреждений), бухгалтерская отчетность включает:

• Бухгалтерский баланс (форма №1);
• Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• Отчет об изменениях капитала (форма №3);
• Отчет о движении денежных средств (форма №4);
• Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое

положение организации на отчетную дату, показывая данные о хозяйственных

средствах и их источниках, строится в форме таблицы, в которой имущество организации сгруппировано по составу и функциональной роли (рисунок 2) и по источникам образования и целевому назначению (рисунок 3) [19]. 
 
 

   Рисунок 2 – Структура имущества организации [20] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 3 – Структура  источников формирования имущества  организации [20] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Одна сторона таблицы - левая называется активом, другая правая -пассивом. Актив баланса представляет собой экономические ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия, использование которых в дальнейшем должно принести прибыль. Активы в балансе представлены в виде материальных ценностей, денежных средств,  товарных запасов,  зданий, оборудования, а также в форме нематериальных активов. Пассивы представляют собой собственный и привлеченный капитал - это сумма источников формирования имущества организации, которые подразделяются на собственные и заемные средства. К основным видам собственных средств относятся: уставный капитал - обязательства перед собственниками, резервы -обязательства организации по производственному и социальному развитию и нераспределенная прибыль. Основными видами заемных средств являются кредиты банков - обязательства организации по внешним займам; кредиторская задолженность - обязательства перед контрагентами: перед поставщиками за полученные товарно-материальные ценности, перед бюджетом по налогам; перед работниками - по оплате труда и др.

     Кроме того, за балансом приводится справочная информация о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах; данные об арендованных основных средствах; товарно-материальных ценностях, принятых на ответственное хранение; товарах, принятых на комиссию; задолженность неплатежеспособных дебиторов, списанная в убыток, и другие сведения [19].

     Следовательно, актив баланса есть способ группировки и отражения экономически однородных видов хозяйственных средств; пассив баланса -способ группировки и отражения экономически однородных видов источников образования средств. Каждый элемент актива и пассива называется статьей баланса. Главной особенностью баланса является равенство активов и пассивов, поскольку они характеризуют с разных сторон один и тот же объект бухгалтерского учета - средства организации. Так как баланс имеет две стороны - актив и пассив, следовательно, статьи в балансе могут быть активными и пассивными. Все статьи в балансе объединяются в группы, а группы в разделы. Итог баланса называют валютой баланса [17].

      Отчет о прибылях и убытках (форма №2) наряду с бухгалтерским балансом является основной формой бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. В отличие от бухгалтерского баланса, который является статическим отчетом, показатели отчета о прибылях и убытках формируются нарастающим итогом. Содержание отчета о прибылях и убытках построено в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации». Отчет о прибылях и убытках в соответствии с основной задачей бухгалтерского учета должен дать полную и достоверную информацию о деятельности организации. Финансовый результат в отчете о прибылях и убытках определяется как разница между сальдо доходов и расходов отчетного периода нарастающим итогом с начала года до отчетной даты, для чего используется счет прибылей и убытков. Следовательно, отчет о прибылях и убытках является по существу отчетом за определенный период (месяц, квартал, год). В отчете о прибылях и убытках данные о доходах и расходах указываются в денежном выражении.

     В зависимости от направлений деятельности, характера, условий их возникновения доходы и расходы подразделяются на три группы:

• доходы (расходы) от обычных видов деятельности;
• операционные доходы (расходы);
• внереализационные доходы (расходы).

     Операционные и внереализационные доходы (расходы) считаются прочими поступлениями (расходами), к числу которых относят также чрезвычайные доходы (расходы). На рисунке 4 изображена классификация доходов и расходов [19]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 4 - Классификация доходов и расходов [19]

     Доходы и расходы от обычной деятельности образуют в составе доходов и для данной организации хозяйственными условиями в целях расходов организации стабильную часть, обусловленную типичными прогнозирования прибыли.

     Основные финансовые результаты, непосредственно отраженные в отчете о прибылях и убытках:

• валовая прибыль (убыток) - аналог маржинального дохода, определяемая как разность между выручкой от реализации товаров, работ, услуг и производственной себестоимостью, относимой к условно-переменной;
• прибыль (убыток) от продаж является финансовым результатом организации по обычным видам деятельности, определяемым как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, их себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами;
• прибыль (убыток) до налогообложения определяется, с одной стороны, как разность доходов и расходов по обычным, операционным и внереализационным видам деятельности, с другой стороны, как суммы трех финансовых результатов по тем же видам деятельности;
• чистая прибыль (убыток) отчетного периода, представляет собой нераспределенную часть прибыли (непокрытый убыток), представляет собой сумму финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные.

      Таким образом, отчет о прибылях и убытках содержит детальную разбивку данных о доходах и расходах предприятия.

     Отчет об изменениях капитала (форма №3) является приложением к бухгалтерскому балансу и дополняет годовую бухгалтерскую отчетность. В этой форме показывается структура и движение собственного капитала организации за отчетный год. Отчет состоит из двух разделов и справки. В разделе 1 «Изменение капитала» подробно раскрываются содержание и причины изменения капитала в предыдущем и отчетном годах. Изменения капитала увязываются с учетной политикой организации. 

     В разделе 2 «Резервы» приводятся данные о резервах, образованных в соответствии с законодательством, учредительными документами, оценочные резервы, формируемые в соответствии с учетной политикой, а также резервы предстоящих платежей.

      В справках указываются данные о чистых активах на начало и конец года и о полученных из бюджета и внебюджетных фондов средствах на расходы по обычным видам деятельности и на расходы по капитальным вложениям во внеоборотные активы.

     Данная форма отчетности представляет интерес как для собственников организации, позволяя отслеживать изменения собственных средств, так и для кредиторов, давая им возможность в комплексе с другими формами проанализировать финансовую устойчивость предприятия. Отчет составляется за отчетный период.

     Отчет о движении денежных средств (форма №4) - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании. В отчете показаны основные потоки - поступления и расходования денежных средств по операционной (основной) деятельности, которые формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг) и покрытия расходов по изготовлению и реализации продукции (работ, услуг); по финансовой деятельности, которая связана с привлечением финансовых ресурсов; и по инвестиционной деятельности, которая характеризует движение имущества - продажу долгосрочных активов предприятия, вложения в создание и приобретение объектов основных средств [19].

С помощью данного отчета можно установить:

• состав и структуру денежных средств по предприятию в целом и по видам его деятельности;
• влияние  потока и  оттока денежных  средств  на его  финансовую устойчивость;
• резерв денежных средств на конец отчетного периода (как разницу между притоком и оттоком денежных средств) для поддержания нормальной платежеспособности;
• виды деятельности, генерирующие основной приток денежных средств и требующие их оттока за отчетный период;
• прогнозную величину притока и оттока денежных средств на предстоящий период (квартал, год).

     Отчет о движении денежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец отчетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. В качестве показателей отчета о движении денежных средств, как правило, используются денежные средства и их эквиваленты.

     Таким образом, на основе отчета о движении денежных средств можно управлять как текущими денежными потоками, так и прогнозировать их объем на ближайшую перспективу [17].