Оценка кредитоспособности предприятия

     Выше  изложенные показатели сведем в таблице  3. 

Таблица 3 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости

 

     Помимо  абсолютных показателей необходимо рассчитать относительные показатели финансовой устойчивости на основе 9 показателей.

     1. Показатели, определяющие состояние  оборотных средств с финансовой  точки зрения:

     1.1 коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс):

     Косс = (III р П – I р А)/ II р А

     Рассчитаем  данный коэффициент по трем годам:

     2006 год: Косс = -1,15,

     2007 год: Косс = -1,1,

     2008 год: Косс = -0,68.

     По  трем годам наблюдается отрицательное  значение коэффициента, характеризующее степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации, необходимыми для финансовой устойчивости, что свидетельствует о необеспечености предприятия собственными средствами.

     1.2 коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз):

     Комз = (III р П – I р А)/ стр. 210

     Найдем  коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами за три года:

     2006 год: Комз = -1,61,

     2007 год: Комз = -2,4,

     2008 год: Комз = -2,63.

     Организация не может покрыть материальные затраты из–за практического отсутствия собственных средств о чем и свидетельствуют отрицательные значения коэффициентов.

     1.3 коэффициент маневренности собственного капитала (Км):

     Км = (III р П – I р А)/ III р П

     Найдем значение коэффициента по трем годам:

     2006 год: Км = -5,94,

     2007 год: Км = 2,26,

     2008 год: Км = 1,76.

     При нормативном значении коэффициента больше 0,5 мы видим, на протяжении двух лет 2007 и 2008 гг коэффициент маневренности  собственного капитала выше нормативного значения более чем в два раза, что свидетельствует о высокой маневренности собственных средств.

     2. Показатели, определяющие состояние  основных средств:

     2.1. коэффициент (индекс) постоянного актива (Кп.а):

     Кп.а = I р А/ III р П

     Расчет  по трем годам:

     2006 год: Кп.а = 6,94,

     2007 год: Кп.а = -1,26,

     2008 год: Кп.а = -0,76.

     Значение  данного коэффициента по трем года свидетельствует о долгосрочном привлечении заемных средств.

     2.2. коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств (Кд.зс):

     Кд.зс = IV р П/(III р П + IV р П)

     Найдем  коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств по трем годам:

     2006 год: Кд.зс = 0,83,

     2007 год: Кд.зс = 3,94,

     2008 год: Кд.зс = -4,32.

     На  протяжении 2006 и 2007 гг. организация  интенсивно использует заемные средства для обновления и расширения производства и наблюдается увеличение интенсивности, в 2008 г. наблюдается снижение интенсивности.

     2.3. коэффициент износа (Ки):

     Ки = сумма накопленного износа / первоначальная стоимость основных средств

     Отсутствие  накопленного износа не позволяет рассчитать коэффициент износа. Взамен данного показателя рассчитаем коэффициент устойчивого финансирования (Куф) по следующей формуле:

     Куф = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/Валюта баланса

     Расчет  по трем годам:

     2006 год: Куф = 0,5,

     2007 год: Куф = 0,1,

     2008 год: Куф = -0,06.

     Данный  показатель характеризует, какая часть  активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. На основе полученных данных можно утверждать, что происходит снижение по годам  части активов, сформированных за счет устойчивых источников.

     2.4. коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)

     Крси = (Осн. средства + Сырье, Мат. + НЗП)/Валюта баланса

     Рассчитаем  данный коэффициент по трем годам:

     2006 год: Крси = 0,58,

     2007 год: Крси = 0,38,

     2008 год: Крси = 0,23.

     Анализируя  полученные данные, можно утверждать, что в 2006 году доля основных средств, сырья и НЗП в имуществе  организации составляет 58 %, в 2007 году доля составляет – 38% и в 2008 году 23 %.

     3. Показатели, отражающие финансовую  независимость организации

     3.1. коэффициент автономии (Ка):

     Ка = III р П / валюта баланса

     Расчет  коэффициента по трем годам:

     2006 год: Ка = 0,08,

     2007 год: Ка = -0,3,

     2008 год: Ка = -0,3.

     Мы  видим отрицательные значения коэффициента на протяжении 2007 и 2008 гг, это означает, что все обязательства организации не могут быть покрыты собственными средствами.

     3.2. коэффициент соотношения собственного капитала и заемного капитала (Кс/з):

     Кс/з = (IV р П + V р П) / III р П

     Найдем  коэффициент по трем годам:

     2006 год: Кс/з = 10,9,

     2007 год: Кс/з = -4,3,

     2008 год: Кс/з = -4,3.

     Расчет  показал, что коэффициент соотношения  собственного и заемного капитала на протяжении 2007 и 2008 гг. имеет отрицательное  значение, это свидетельствует о  финансовой неустойчивости организации.

     Рассчитанные коэффициенты сведем в таблице 4. 

Таблица 4 – Финансовая устойчивость организации «Нефтекамский гормолзавод»

     2.3 Оценка кредитоспособности предприятия «Нефтекамский гормолзавод»

 

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

     Проведем  анализ ликвидности организации  за 2008 год – итоговый период анализа  в таблице 5. 

     Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса за 2008 год предприятия «Нефтекамский гормолзавод»