Содержание: 

     Введение

 

     Для экономики современной России большое  значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.

     Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Как те, так и другие не в силах игнорировать риски, возникающие при совершении кредитных операций. Банки опасаются невозврата кредита и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду из-за низкой рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Как следствие, несмотря на рост доли кредитов в активах коммерческих банков и их удельного веса как источника формирования оборотного капитала организаций, они все же имеют низкий удельный вес.

     Изучение  направлений повышения эффективности  кредитования организаций является актуальной задачей. Оно будет содействовать преодолению противоречий между позитивными качествами кредита и недостатками его использования в современной хозяйственной практике. Особое значение в практике кредитования занимает оценка кредитоспособности предприятия.

     Кредитоспособность  клиента коммерческого банка - способность  заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

     Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента; способность заимствовать средства; способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности; капитал клиента; обеспечение кредита; условия, в которых совершается кредитная операция; контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка. Только оценив возможности клиента, коммерческим банком принимается решение о выдачи или отказе от выдачи кредита.

     Цель  данной работы – провести оценку кредитоспособности предприятия по методике одного из коммерческих банков.

     Поставленная  цель предполагает решение следующих  задач:

• рассмотреть теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятий – клиентов коммерческих банков;
• дать краткую характеристику банка, чья методика будет применяться при оценке кредитоспособности;
• провести оценку кредитоспособности предприятия и дать заключение о возможности предоставления ему кредита;
• рассмотреть возможности совершенствования оценки кредитоспособности предприятия.

     Объектом  практического исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Информационные технологии «Приборсервис», его финансовые показатели, характеризующие кредитоспособность предприятия.

     Предметом практического исследования является методика оценки кредитоспособности коммерческого банка ОАО «Балтийский Банк».

     1. Теоретические аспекты  оценки кредитоспособности  заемщиков коммерческими  банками

     1.1. Оценка кредитоспособности заемщика на основе финансовых коэффициентов

 

     Кредитоспособность  заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки. В процессе управления кредитным риском коммерческие банки используют совокупность критериев и показателей, рассмотрение и анализ которых позволяют сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика. Конкретный набор показателей, характеризующих деятельность предприятия в разных банках, неодинаков и видоизменяется в процессе развития кредитных отношений.

     Оценка  кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга. Кредитный рейтинг заемщика должен не только отражать текущее финансовое состояние предприятия, но и давать прогноз на перспективу. Увеличение срока кредитования, как правило, повышает уровень кредитного риска, выдвигая повышенные требования к более тщательной оценке кредитоспособности заемщика.

     При долгосрочном кредитовании меняется традиционный, исторически сложившийся в отечественной литературе смысл кредитоспособности, а именно наблюдается переход от оценки текущей кредитоспособности к плановой, прогнозной, т.е. рассчитанной на ближайшую перспективу. Мировая и отечественная практика выделяет следующие этапы такой оценки:

     1) анализ макроэкономической ситуации  в стране (Macroeconomic analysis);

     2) отраслевой анализ (Industry analysis);

     3) положение заемщика на рынке  (Market position);

     4) анализ финансового положения  (Quantitative analysis);

     5) оценка менеджмента (Qualitative analysis);

     6) присвоение кредитного рейтинга (Rating) [4, c. 117].

     Ключевым  этапом оценки кредитоспособности является анализ финансового положения заемщика, когда рассматриваются количественные показатели экономического состояния организации.

     Анализ  финансового положения организации  обычно проводится по двум направлениям: структурный анализ бухгалтерской отчетности и расчет финансовых коэффициентов.

     Оценивая  кредитоспособность заемщика, кредитные организации особое внимание уделяют количественному и качественному анализу его хозяйственной деятельности. Один из инструментов такого анализа – структурный анализ бухгалтерской отчетности, а именно бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

     При структурном анализе значение статей бухгалтерского баланса представляется не в числовом, а в процентном соотношении. Это позволяет оценить доли тех или иных статей в общей сумме активов/пассивов, динамику изменения структуры показателей.

     Второй  основной инструмент анализа экономической деятельности заемщика - использование финансовых коэффициентов.

     Основной  источник информации на этом этапе работы – бухгалтерская отчетность организации. В последнее время появилось большое количество переводных изданий, описывающих опыт анализа финансового состояния предприятий, а также много работ российских авторов, дающих рекомендации по данному вопросу. Общие рекомендации сводятся к двум основным моментам:

     1) для анализа применяется группа (система) показателей, на основе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности предприятия;

     2) полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных.

     Выбор финансовых коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Можно выделить пять групп коэффициентов:

• ликвидности;
• эффективности, или оборачиваемости;
• финансового левериджа;
• прибыльности;
• обслуживания долга [2, c. 248].

     Рассмотрим  некоторые основные коэффициенты, которые позволяют оценить финансовую устойчивость и платежеспособность предприятий при оценки их кредитоспособности.

     Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязательствам: 

     К_тл = Текущие активы / Текущие пассивы.  (1.1) 

     Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т. е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т. е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным.

     Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (К_бл) рассчитывается следующим образом: 

     К_бл = Ликвидные активы / Текущие пассивы.  (1.2) 

     Ликвидные активы - та часть текущих пассивов, которая быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относят денежные средства и дебиторскую задолженность, в российской практике - и часть быстро реализуемых запасов. С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга банка в срок.

     Коэффициенты  эффективности (оборачиваемости) дополняют  коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так.

     Оборачиваемость запасов:

     а) длительность оборота в днях рассчитывается как отношение средних остатков запасов в периоде к однодневной выручке от реализации;

     б) количество оборотов в периоде рассчитывается как отношение выручки от реализации за период к средним остаткам запасов в периоде.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях рассчитывается как отношение средних остатков задолженности в периоде к однодневной выручке от реализации.

     Оборачиваемость основного капитала (фиксированных  активов) рассчитывается как отношение выручки от реализации за период к средней остаточной стоимости основных фондов в периоде.

     Оборачиваемость активов рассчитывается как отношение выручки от реализации за период к среднему размеру активов в периоде.

     Коэффициенты  эффективности анализируются в  динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями [10, c. 98].

     Коэффициент финансового левериджа характеризует  степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. При расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

     Коэффициенты  прибыльности характеризуют эффективность  использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Их разновидностями являются следующие.

     Коэффициенты  нормы прибыли:

     а) Валовая прибыль до уплаты процентов  и налогов / Выручка от реализации или чистые продажи;

     б) Чистая операционная прибыль (прибыль  после уплаты процентов, но до уплаты налогов) / Выручка от реализации или чистые продажи;

     в) Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации или чистые продажи.

     Коэффициенты  рентабельности: