Совершенствование подходов к оценке кредитоспособности предприятий

     Несмотря  на наличии кризисных явлений  наблюдается рост величины кредитного портфеля. В целом за период величина ссудной задолженности выросла на 13093 млн. руб. или на 76,66%.

     На  основании данных представленных в  таблицы можно также сделать  вывод о росте средств на счетах физических и юридических лиц. Однако финансовый кризис не мог не отразиться на динамике данных показателей, темп роста в 2008 году остатков вкладов физических лиц заметно снизился, а по остаткам на счетах юридических лиц произошло даже некоторое снижение.

     Несмотря  на негативные тенденции, темп роста чистой прибыли коммерческого банка заметно вырос, в целом за период чистая прибыль увеличилась на 5224 млн. руб., причем прирост произошел именно в 2008 году. В то время как в 2007 году по отношению к 2006 году наблюдается снижение показателя с 235 до 159 млн. руб.

     2.2. Оценка кредитоспособности  клиента с использованием  методики ОАО «Балтийский  Банк»

 

     Проведем  оценку кредитоспособности заемщика –  Общества с ограниченной ответственностью ООО «Информационные технологии «Приборсервис».

     Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

     Оценка  финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

     Для оценки финансового состояния заемщика в ОАО «Балтийский Банк» используются три группы оценочных показателей:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
• показатели оборачиваемости и рентабельности.

     Рассмотрим  методику расчеты данных показателей  в ОАО «Балтийский Банк».

     Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует  способность к моментальному  погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

     Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России.

     Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует  способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

     К2 определяется как отношение:

     К2 = (денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения и расчеты) / краткосрочные обязательства.

     Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

     Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К3 является обобщающим показателем  платежеспособности предприятия, в  расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств К4 - является одной из характеристик  финансовой устойчивости предприятия  и определяется как отношение  собственных средств ко всей сумме  обязательств по привлеченным заемным средствам.

     Оборачиваемость разных элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных  продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

     Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) К5 = Прибыль от реализации / Выручка  от реализации.

     Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4 и К5. Рассчитанные показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

     Оценка  результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

     Достаточные значения показателей: К1 - 0,2; К2 - 0,8; КЗ - 2,0; К4 - 1,0 - для всех заемщиков, кроме предприятий торговли; К5 - 0,15. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 2.2.

     Таблица 2.2

     Система нормативов для оценки категории заемщика

 

     Расчет  итоговой суммы баллов представлен  в таблице 2.3.

     Таблица 2.3

     Порядок расчета суммы баллов

     Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

     S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42*Категория КЗ + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5. Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

     Для остальных показателей третьей  группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

     Оценка  результатов расчетов этих показателей  основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

     Качественный  анализ основан на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

     На  этом этапе оцениваются риски:

     Отраслевые:

• состояние рынка по отрасли;
• тенденции в развитии конкуренции;
• уровень государственной поддержки;
• значимость предприятия в масштабах региона;
• риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.

     Акционерные:

• риск передела акционерного капитала;
• согласованность позиций крупных акционеров.

     Регулирования деятельности предприятия:

• подчиненность (внешняя финансовая структура);
• формальное и неформальное регулирование деятельности;
• лицензирование деятельности;
• льготы и риски их отмены;
• риски штрафов и санкций;
• правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

     Производственные  и управленческие:

• технологический уровень производства;
• риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);
• риски, связанные с банками, в которых открыты счета;
• деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);
• качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

     Заключительным  этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса.

     Устанавливается три класса заемщиков:

• первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
• третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

     Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

     Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

     S = 1 или 1,05 - Заемщик может быть  отнесен к первому классу кредитоспособности;

     S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

     S равно или больше 2,42 - соответствует  третьему классу.

     Далее определенный таким образом предварительный  рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

     Проведем  анализ кредитоспособности предприятия  на основе представленной выше методики. Данные для анализа отчетность предприятия за 2008 год (поквартальная) (см. Приложения 1-8).

     Таблица 2.4

     Исходные  данные для оценки кредитоспособности ООО «Информационные технологии «Приборсервис»