Такая методика оценки кредитоспособности оправдана  в условиях стабильного развития экономических отношений, учитывая же наличие кризисных явлении, следует пересмотреть традиционные подходы к анализу финансовой устойчивости предприятий.

     При проведении оценки кредитоспособности заемщика предлагается принять во внимание следующие рекомендации.

     Во-первых, объединить при создании рейтинга оценку залогов и финансового состояния. Дело в том, что существует группа залогов, обладающая легкой и быстрой ликвидностью, например, товары, ежедневно торгуемые на биржах и товары массового спроса. Наличие таких залогов сильно снижает кредитные риски, даже если финансовое состояние заемщика не очень хорошее.

     Во-вторых, рекомендуется убрать множественность  показателей и формализацию расчета. Действительность сложна и показатель, теоретически верный, может не работать в конкретных условиях, искажая картину. Например, наиболее «популярный» показатель - так называемый «коэффициент покрытия», представляющий собой соотношение краткосрочных дебиторской и кредиторской задолженности. Теоретически понятно, предприятию должны больше, чем должно предприятие - тогда будет хорошо. Но возможен и другой вариант, когда дебиторы неплатежеспособны и их больше, чем кредиторов, то разве это хорошо? Или другой вариант - вместо дебиторской задолженности, в активе находятся денежные средства или товары на складе (поставщики готовы предоставлять товарный кредит, но сам заемщик его не представляет). Разве это плохо?

     Показатели  ликвидности (отношения денежных средств  к тому или иному знаменателю) тоже кажутся неглавными и имеют  оборотную сторону - наличие больших денежных средств означает, что они не работают.

     В-третьих, оценить правильную организацию  бизнеса заемщика и ее производительность достаточно трудно, если только банк не имеет дело с большим количеством однотипных заемщиков. Долголетняя практика показывает, что банковские работники являются специалистами только в финансовых вопросах, а никак не в производственных.

     Отсюда  вывод - если банк есть организация, работающая с деньгами, необходимо оценивать всех через показатели, которые хорошо понимаются банковскими работниками, а именно, через денежные потоки. Нельзя с достоверностью сказать, какая оборачиваемость должна быть у заемщика и каково оптимальное соотношение между дебиторами и кредиторами, но можно предположить, что если у заемщика стабильные финансовые потоки и большое количество контрагентов, как продавцов, так и покупателей - то его бизнес состоялся. Наличие прибыли не гарантирует устойчивость бизнеса, этой гарантией является наличие собственных средств (или других устойчивых пассивов) в размерах, позволяющих предприятию справляться с возможными проблемами самостоятельно.

     Таким образом, представляется, что наиболее существенные факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика, - это показатели стабильности финансовых потоков и обеспеченности собственными средствами и условно-постоянными пассивами. Эти показатели поглощают большое количество рисков. Так, стабильность финансовых потоков в течение длительного времени свидетельствует: во-первых, о том, что бизнес клиента состоялся, во-вторых, о том, что имеется достаточное количество дебиторов и кредиторов. Даже если происходили какие-то сбои в продажах и закупках, течения бизнеса они не нарушали. Высокая обеспеченность собственными оборотными средствами и условно-постоянными пассивами свидетельствует о том, что при возникновении ценовых или производственных рисков, у предприятия достаточно денег, чтобы самостоятельно закрыть «дыры», не делая банк заложником.

     С целью повышения достоверности  оценки кредитоспособности в ОАО  «Балтийский Банк» предлагается дополнительно ввести следующие четыре равнозначных показателя: стабильность финансовых потоков, обеспеченность собственными средствами и устойчивыми пассивами, ликвидность обеспечения и достаточность обеспечения. Качественные границы показателей могут быть следующими:

     Стабильность  финансовых потоков:

• низкая степень риска - бизнес более двух лет, стабильные финансовые потоки;
• умеренная степень риска - бизнес менее двух лет, значительные колебания финансовых потоков или бизнес менее года, стабильные финансовые потоки;
• высокая степень риска - бизнес менее года, нестабильные финансовые потоки;
• недопустимый риск - бизнес менее 6 месяцев, либо финансовые потоки неуклонно сокращаются.

     Обеспеченность  собственными оборотными средствами и  устойчивыми пассивами:

• низкая степень риска - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 70 % потребности в оборотных средствах;
• умеренная степень риска - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 50 % потребности в оборотных средствах;
• высокая степень - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 30 % потребности в оборотных средствах;
• недопустимый риск - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают менее 30 % потребности в оборотных средствах.

     Ликвидность обеспечения:

• низкая степень риска - залог может быть реализован на организационных торгах, либо может являться предметом массового спроса;
• умеренная степень риска - существует не менее двух потенциальных покупателей на предмет залога;
• высокая степень риска - залог труднореализуем;
• недопустимый риск - ликвидность залога не определена.

     Достаточность обеспечения:

• низкая степень риска- обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга, процентов по ссуде за весь период действия кредитного договора, покрытия издержек, связанных с реализацией залоговых прав;
• умеренная степень риска - обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга;
• высокая степень риска - обеспечение покрывает 50 % от суммы основного долга;
• недопустимый риск - сумма обеспечения меньше 50 % суммы основного долга.

     Каждому показателю присваивается определенный уровень риска, оцениваемый в процентах, согласно таблице 3.1.

     Таблица 3.1

     Коэффициенты, соответствующие уровням кредитного риска

 

     Поскольку эти показатели равнозначны, то уровнем  кредитного риска будет их среднеарифметическое.

     Есть  и другие существенные, но менее  значимые показатели, влияющие на уровень  кредитного риска. К ним относятся:

     Срок  ссуды. Чем длиннее срок, тем выше риск нарушения финансовой устойчивости заемщика, ликвидности и достаточности  обеспечения.

     Оформление  залога. Такие действия, как регистрация, страхование, иммобилизация залога, снижают кредитные риски. Отсутствие таких действий повышает кредитный риск.

     Курсовой  риск. Несоответствие валюты кредита  и валюты хозяйственной деятельности вызывает курсовой риск у заемщика, что может повлиять на его кредитоспособность. Соответствие валюты кредиты основной валюте хозяйственной деятельности достигается при выдаче  кредита в рублях заемщику, работающему в рублях или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное соответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты заемщику, продукция которого реализуется в «рублевой зоне», но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи. Список может быть продолжен.

     Влияние этих показателей на уровень кредитного риска можно обозначить путем введения корректирующих коэффициентов.

     Таким образом, качественный показатель уровня кредитного риска определяется путем сопоставления со шкалой уровня кредитного риска показателя, являющегося среднеарифметическим уровней кредитного риска по основным показателям, скорректированным на поправочные коэффициенты второстепенных показателей.

     Заключение

 

     Оценка  кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга.

     Мировая и отечественная практика выделяет следующие этапы такой оценки: анализ макроэкономической ситуации в стране; отраслевой анализ; положение заемщика на рынке; анализ финансового положения; оценка менеджмента; присвоение кредитного рейтинга.

     Ключевым  этапом оценки кредитоспособности является анализ финансового положения заемщика, когда рассматриваются количественные показатели экономического состояния организации. В практике коммерческих банков также используются методики оценки кредитоспособности заемщика, основанные на анализе денежного потока.

     В процессе работы была дана краткая  характеристика банку, чья методика оценки кредитоспособности была применена. ОАО «Балтийский Банк» универсальный банк, оказывающий самый широкий спектр услуг для корпоративных и частных клиентов. Волгоградский филиал ОАО «Балтийский Банк» расположен по адресу: 400087, Г. Волгоград, ул. Невская, д.11А.

     Банком  осуществляется все виды кредитования, как в рублях, так и в иностранной валюте.

     В ходе работы был проведен анализ кредитоспособности ООО «Информационные технологии «Приборсервис» по методике ОАО «Балтийский Банк».

     Для оценки финансового состояния заемщика банком используются три группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности; коэффициент соотношения собственных и заемных средств; показатели оборачиваемости и рентабельности.

     Проведенные расчеты показали, что в динамике класс кредитоспособности у предприятия не изменился, однако итоговый показатель S заметно вырос и составил по итогам за четвертый квартал 1,95 - в то время как по итогам 2007 года его значение составляло 1,52. Это обусловлено двумя факторами: снижением эффективности функционирования предприятия и снижением платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

     Финансовый кризис, к сожалению, не мог не отразиться на деятельности предприятия, на протяжении 2008 года наблюдается снижение выручки от реализации, при этом издержки обращения и себестоимость товаров оставались на одном уровне. Это привело к снижению эффективности функционирования предприятия.

     Однозначно, что предприятие испытывает определенные трудности, но учитывая его прибыльность, наличие положительной кредитной истории в ОАО «Балтийский Банк» и тот факт, что выручка от реализации за период 2008 года сократилась незначительно, рекомендуется выдать краткосрочный кредит.

     С целью повышения достоверности  оценки кредитоспособности в ОАО  «Балтийский Банк» предлагается дополнительно ввести следующие четыре равнозначных показателя: стабильность финансовых потоков, обеспеченность собственными средствами и устойчивыми пассивами, ликвидность обеспечения и достаточность обеспечения.

     Список  литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части  первая, вторая и третья) (с изм. и доп.).
2. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 592с.
3. Белоглазова Г.Н., Кровелецкая Л.П. Банковское дело. – СПб.: Питер, 2009. – 400с.
4. Галанов В.А. Основы банковского дела. – М.: Форум, 2009. – 288с.
5. Ермаков С.Л. Основы организации деятельности коммерческого банка. – М.: КноРус, 2009. – 656с.
6. Загородников С.В. Финансы и кредит. – М.: Омега-Л, 2008. – 288с.
7. Зинкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов // Банковское кредитование. – 2009. - №4. – С. 21-24.
8. Казимагомедов А.А. Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций. – М.: Экзамен, 2008. – 253с.
9. Кассовые и банковские операции с учетом всех изменений в законодательстве / Под ред. Г.Ю. Касьяновой. – М.: АБАК, 2009. – 296с.
10. Ковалев П.П. Банковский риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 304с.
11. Ковалева Е. Взыскательный кредит // Деньги. - 2008. - №1 (656). – С. 12-15.
12. Ковалева Е. Кредиты строгого режима // Деньги. – 2008. - №32 (687). – С. 4-6.
13. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 544с.
14. Коробов Ю.И. Банковские операции. – М.: Магистр, 2009. – 446с.
15. Кровелецкая Л.П. Банковское дело. – М.: Высшее образование, 2009. – 422с.
16. Купцов М.М. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Риор, 2008. – 144с.
17. Маркова О.М. Банковские операции. – ФОРУМ, 2009. – 352с.
18. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 352с.
19. Рудская Е.Н. Финансы и кредит. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 570с.
20. Рыбин Е.В. Пути повышения конкурентоспособности российских банков. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 208с.
21. Тавасиев А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией. – М.: «Дашков и К», 2008. – 640с.
22. Финансовый словарь: около 5 000 слов / Под ред. А.А. Благодатина. – М.: Инфра-М., 2008. – 378с.
23. Челноков В.А. Эволюция денег, кредита и банков. – М.: Финансы и статистика, 2008. - 256с.
24. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. – М.: Издательский дом «Дашков и К⁰», 2006. – 544с.
25. Шевчук В.А. Финансы и кредит. – М.: Риор, 2008. – 288с.
26. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. – М.: Альпина Паблишер, 2006. – 878с.