Введение

     Российская  экономика находится в стадии активных рыночных преобразований, которые  в значительной мере относятся к  финансово – кредитной сфере. Реформирование экономики требует  осмысления накопленного опыта, выявления  эволюционных процессов и скачкообразных шагов к освоению рыночных форм, методом принципов финансирования предпринимательской деятельности.

     Основной  целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, так  как именно прибыль служит главным  источником расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и его собственников. Эта цель достигается продуманным финансовым обеспечением производственного процесса, выбором направлений использования финансовых ресурсов и способов мобилизации основного и оборотного капитала. Успех предпринимательской деятельности фирмы зависит от состояния ее финансов.

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами организации  является оценка его кредитоспособности. Оценка кредитоспособности предприятия – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово – кредитной системой.

     Исходя  из вышеизложенного, следует, что такие категории как «оценка кредитоспособности предприятия» в настоящее время имеет повышенную потребность в более глубоком изучении.

     Целью данной работы является – оценка кредитоспособности предприятия «Нефтекамский гормолзавод» и выявление путей повышения ее кредитоспособности.

     Для достижения данной цели необходимо решить ряд задач:

1. раскрыть теоретические основы понятия и анализа кредитоспособности предприятия;
2. проанализировать экономико-финансовую деятельность организации «Нефтекамский гормолзавод»;
3. рассмотреть мероприятия по повышению кредитоспособности предприятия.

     Объектом  исследования является «Нефтекамский гормолзавод».

     Предметом исследования выступает кредитоспособность предприятия. Субъекты, между которыми возникают отношения по поводу финансового состояния организации – государство, банки, юридические лица и физические лица.

     Теоретической базой исследования послужили: законодательные, нормативные акты, труды отечественных и зарубежных экономистов, научная, учебная и методическая литература.

     Источниками информации являются труды современных  и зарубежных авторов, бухгалтерский  баланс (форма №1, за 2006 – 2008 гг.), отчет о прибылях и убытках (форма №2, за 2006 – 2008 гг.), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 за 2006 – 2008 гг.).

     Курсовая  работа изложена на 34 страницах машинописного текста. Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения.

 

      1 Теоретические  основы анализа  кредитоспособности предприятия 

     1.1 Понятия кредитоспособности  предприятия 

     При подготовке банком решения о кредитовании предприятия, сотрудник кредитного подразделения анализирует финансовую отчетность потенциального заемщика, чтобы оценить как прошлое, так и текущее его финансовое положение, а также понять перспективы развития. Целью такого анализа является получение ключевых, информативных параметров, позволяющих оценить кредитоспособность потенциального заемщика.

     Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта, по определению Шеремета А.Д. и Ионовой А.Ф., понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок.

     Аналогичное определение дается в учебном  пособии Баканова М.И. и Шеремета А.Д. Согласно их определению, кредитоспособность – это такое состояние финансового положения предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

     По  мнению Норд К.В., под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия-заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

     Анализом  кредитоспособности занимаются как  банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

     Шеремет А.Д. и Ионова А.Ф. отмечают, что кредитоспособность заемщика характеризуется:

• репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных расчетов, ответственностью и компетентностью руководства;
• текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию;
• возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников [11, с. 166].

     Кредитоспособность, по мнению Сальникова К., выражается через способность предприятия исполнить полностью и своевременно свои обязательства по кредитному договору-то есть погасить кредит и уплатить проценты за его пользование. Иными словами, речь идет о таком финансово-хозяйственном состоянии предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Здесь предметом анализа является не только заемщик, а конкретная кредитная сделка. Информационная база для анализа кредитоспособности существенно больше, нежели для платежеспособности, когда делается лишь количественный анализ. Оценивая кредитоспособность, нужно провести как количественный, так и качественный анализ-то есть оценить бизнес.

     Поэтому, оценивая кредитоспособность, принимают  во внимание не только финансовый результат, зафиксированный на отчетную дату в  финансовых документах, но и всю  схему деятельности компании, чтобы  узнать ее реальных контрагентов и условия работы с ними. Необходимо понять реальную рентабельность деятельности, которая позволит банку прогнозировать достаточность источников погашения ссуды на период кредитования.

     По  существу кредитоспособность – оценка выполнения предприятием обязательств по кредитному договору в будущем.

     При оценке кредитоспособности необходим также анализ кругооборота фондов предприятия и понимание риска, который может не дать завершить его эффективно. Факторы этого риска связаны с отдельными стадиями кругооборота. Нужно убедиться, что производственные возможности заемщика позволят ему по максимуму освоить сумму кредита. В противном случае неминуемо снижение показателя рентабельности, который отражает эффективность использования имущества организации: выручка предприятия будет снижаться, кредитная нагрузка на него возрастет, а в итоге заемщик окажется неспособным выполнить в срок свои обязательства по кредитному договору. 

     1.2 Методика и информационная  база анализа кредитоспособности  предприятия 

     Сложившаяся банковская практика уже выработала определенную методику проведения анализа кредитоспособности предприятия. Рассмотрим ее подробнее.

      Общая оценка финансового состояния предприятия  по данным баланса.

     Начальным этапом проведения любого финансового анализа (в том числе анализа кредитоспособности) является анализ бухгалтерского баланса для получения первоначальных сведений о деятельности предприятия. Целями этого этапа анализа являются: 1) оценка масштабов предприятия (по размерам имущества и масштабам деятельности); 2) оценка источников финансирования имущества предприятия; 3) оценка стабильности деятельности и развития предприятия [9, с. 38].

      Далее проводится анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

     Анализ  платежеспособности строится на показателях ликвидности и платежеспособности предприятия. При этом, как правило, проводится анализ ликвидности баланса и коэффициентный анализ.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания [4, с. 448].

     Первые  три группы активов (наиболее ликвидные  активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые  активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться. Они относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидны по сравнению с остальным имуществом фирмы.

     Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

     1. Наиболее срочные обязательства  (П₁) – кредиторская задолженность, кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили:

     П₁ = стр. 620;

     2. Краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные займы и кредиты, прочие краткосрочные обязательства:

     П₂ = стр. 610 + стр. 660.

     3. Долгосрочные или устойчивые  пассивы (П₃) – долгосрочные обязательства, дивиденды, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:

     П₃ = стр. 590

     4. Постоянные пассивы (П₄) – все статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:

     П₄ = стр. 490+ стр. 630 + стр. 640 + стр. 650.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А₁≥ П₁; А₂≥П₂; А_З≥П_З; А₄≤П_4.

     Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств.

     К обобщающим показателям оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия  относятся следующие коэффициенты (Приложение А).

      Рассмотрим  информационную базу проведения анализа кредитоспособности.

     Основной  информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности кредитоспособности предприятия служит бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

     Минимальный объем бухгалтерской отчетности определен Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) и иными положениями по бухгалтерскому учету. В состав промежуточной (месячной и квартальной) и годовой бухгалтерской отчетности для всех организаций обязательно входят бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Годовую бухгалтерскую отчетность формируют:

     – бухгалтерский баланс (форма №1);

     – отчет о прибылях и убытках (форма №2);

     – отчет об изменениях капитала (форма №3);

     – отчет о движении денежных средств (форма №4);

     – приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

     – отчет о целевом использовании полученных средств за определенный период (форма №6);

     – пояснительная записка;

     – специализированные формы, устанавливаемые министерствами и ведомствами РФ, и итоговое аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она прошла процедуру аудита.

     Из  перечисленных форм бухгалтерской  отчетности наиболее важными для  анализа платежеспособности и кредитоспособности являются бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и отчет о движении денежных средств (форма №4).

     Кроме того, информационной базой для принятия банком решения о выдаче кредита юридическому лицу, служат:

     – управленческая отчетность и иная управленческая информация;