Оценка кредитоспособности предприятия

     Для управления дебиторской задолженностью на предприятии «Нефтекамский гормолзавод» необходимо разработать соответствующий регламент управления дебиторской задолженностью, в котором обязательно должны быть указаны должностные лица, принимающие участие в данном процессе, а далее внедрить процедуру на предприятии. Управление дебиторской задолженностью должно включать в себя следующие обязательные процедуры:

     – учет расчетов с дебиторами;

     – анализ и ранжирование дебиторской задолженности (по дате возникновения, по сумме, по менеджерам, ответственным за работу с данным дебитором, и др.);

     – регулярную работу с текущей дебиторской задолженностью:

     – претензионную работу с просроченной дебиторской задолженностью;

     – процедуру взыскания просроченной дебиторской задолженности через суд.

     Целесообразно установить на предприятии лимит  на дебиторскую задолженность, при  превышении которого должно прекращаться предоставление услуг дебитору.

     Следующим мероприятием должно стать сокращение объема денежных средств. Эти средства необходимо направить на частичное погашение кредиторской задолженности. При этом объем наиболее ликвидных активов предприятия сократится, также сократится объем кредиторской задолженности.

     Кроме перечисленных мероприятий по оптимизации структуры баланса предприятию «Нефтекамский гормолзавод» для поддержания своей платежеспособности должна добиться сбалансированности денежных потоков, поскольку и дефицит, также как и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

     Для повышения рентабельности, необходимо найти резервы снижения себестоимости  работ (услуг) предприятия «Нефтекамский гормолзавод» за счет увеличения объема их выполнения и сокращения затрат на их выполнение.

     Необходимо  также отметить, что в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о собственном имидже в деловых кругах, а именно пытаться зарекомендовать себя в качестве надежного партнера, своевременно исполняющего все свои обязательства. Положительная кредитная история, участие в крупных проектах, высокое качество выпускаемых товаров и услуг, высокая квалификация и устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах, – все это будет способствовать улучшению имиджа предприятия «Нефтекамский гормолзавод», а значит и укреплению его кредитоспособности. 

     3.2 Оценка эффективности  предложенных мер 

     В параграфе 3.1 нами были предложены мероприятия по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия «Нефтекамский гормолзавод».

     Теперь необходимо оценить эффективность предложенных мероприятий.

     По  данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности предприятия «Нефтекамский гормолзавод».

     1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

     К а.л = (Денежные средства + Краткосрочные  вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (1)

     К а.л. (на 01.01.2008) = 0,001.

     К а.л. прогнозный = 0,101.

     2) Коэффициент критической ликвидности и платежеспособности.

     К п.л_. = (Денежные средства + краткосрочные фин. Вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. Обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (2)

     К п.л. (на 01.01.2008) = 0,54.

     К п.л. прогнозный =0,06.

     3) Коэффициент текущей ликвидности  (покрытия).

     Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1 (3)

     К т.л. (на 01.01.2008) =0,73.

     К т.л. прогнозный = 1,23.

     4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (7)

     Ст.пл. т.о (на 01.01.2008) = 2,66.

     Ст.пл. т.о прогнозная = 0,86.

     5) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам:

     К покр. Долгов (на 01.01.2008) = 3,11.

     К покр. Долгов прогнозный = 3,24.

     6) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами:

     К покр.обор. акт. (на 01.01.2008)=0,69.

     К покр.обор. акт. Прогнозный = 1,29.

     Полученные результаты занесем в сводную таблицу 9. 

Таблица 9 – Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия «Нефтекамский гормолзавод»

Продолжение таблицы 9

 

     Вывод: проведенные мероприятия по сокращению наиболее ликвидных активов, дебиторской и кредиторской задолженности приведут к следующим положительным изменениям: 1) к повышению значений коэффициентов абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности и приведению их величин к более рациональным значениям. Наличие перечисленных видов ликвидности позволит предприятию поддерживать на должном уровне свою платежеспособность как на ближайший отрезок времени, так и на отдаленный период; 2) сроки возможного погашения обязательств сократятся до 2-х месяцев, что позволит отнести данное предприятие к классу платежеспособных предприятий; 3) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности примет рациональное значение, где дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность; 4) сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов; 5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом увеличился в 2 раза, однако этого недостаточно для восстановления финансовой независимости предприятия. Здесь, как уже отмечалась, нужна работа по повышению прибыльности предприятия. А нераспределенная прибыль будет являться источником собственного капитала.

     Таким образом, расчетные данные показывают, что сокращение уровня дебиторской и кредиторской задолженности, позволит повысить кредитоспособность предприятия «Нефтекамский гормолзавод». 

     Заключение 

      В условиях перехода к рыночным отношениям изменяются экономические подходы к кредитованию. Важным критерием предоставления кредитов становится кредитоспособность заёмщика.

      Кредитоспособность  предприятия — более узкое  понятие, чем его платежеспособность, возможность и готовность предприятия погасить все виды задолженности. Если свою обычную задолженность предприятие должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), то ссудная задолженность имеет ещё три источника погашения:

• выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;
• гарантии другого банка или предприятия;
• страховые возмещения.

      Поэтому принято считать, что коммерческий банк, грамотно дающий ссуды, может  рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик окажется неплатежеспособен.

      Под кредитоспособностью заемщика принято  понимать  способность погашать ссудную задолженность. Её оценка представляет собой оценку банком заёмщика с точки  зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита. Она определяет вероятность своевременного возврата его и выплаты процентов по нему.

      Изучение  кредитоспособности осуществляется для  качественной оценки заёмщика до решения  вопроса о выдаче кредита и  его условиях, определение способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с кредитным договором.

      Основными задачами определения кредитоспособности заемщика являются изучение финансового  положения предприятия, предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заёмщика, стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности и кредитования.

     На  основе проведенной оценки кредитоспособности предприятия «Нефтекамский гормолзавод» были сделаны следующие выводы.

1. Оборотные активы организации за 2008 год составляют 13936 тыс. руб., из них: доля собственных оборотных средств имеет отрицательные значения. Это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации сформированы за счет заемных источников.
2. Кредиторская задолженность составила 11307 тыс. руб. Из нее: задолженность перед поставщиками и подрядчиками составила 9939 тыс. руб. и сначала анализируемого периода выросла на 19%. Дебиторская задолженность за 2008 год составила 10283 тыс. руб.
3. Для укрепления уровня кредитоспособности в целом необходимо разработать комплексную стратегию управления финансами организации, которая обязательно должна в себя включить направления по повышению рентабельности производства (это и рационализация ценовой политики, сокращение издержек, экономия ресурсов, предоставление дополнительных прибыльных видов услуг) и по управлению дебиторской задолженностью (организация работы с должниками, предоставление скидок за предоплату, организация претензионной работы с просроченной дебиторской задолженностью).

 

     Список  использованных источников и литературы

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. №127-ФЗ (в редакции от 30.12.2008г. № 306-ФЗ.)
2. Батунин, А.В. Новые индикаторы банкротства предприятия // Экономический анализ. – 2008. № 4.
3. Вестник Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству. – 2008. №3. Об итогах деятельности ФСФО России в 2007 году и основных задачах на I полугодие 2008 года.
4. Грачев, А. В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. - №4 – 2008 г.
5. Грачев, А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. №1 – 2009г.
6. Ермолович, О.Л, Сивчик, Л.Г., Щитникова, И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн. : Интерпрессервис; Экоперспектива, 2006.-576с.
7. Ковалева, В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие. –М. : ООО «ВИТРЭм», 2006. – 352 с.
8. Ковалева, А.М. , Лапуста, М.Г., Скамай, Л.Г. Финансы фирмы: Учебник.2 – изд. испр. , допол. - М. : ИНФРА-М, 2005.- 493с (Серия Высшее образование»)
9. Ковалев, В.В, Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М. : Финансы и статистика, 2004.
10. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии : Учеб. Пособие – М. : ООО «ТК Велби», 2006. – 264 с.
11. Любушин, Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения // Экономический анализ. - №2. – 2009г.
12. Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М., 2007.
13. Нестеров, Н. Банковские операции. М., 2006.
14. Павлова, Л.Н. Финансы предприятий. – М. : Финансы и статистика, 2008.
15. Усоскин, В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции – М., ИПЦ «Вазар – Ферро», 2007.

 

Приложение  А 

Таблица – Основные показатели анализа ликвидности и платежеспособности предприятия и методика их расчета