Как видно из таблицы, если на начало отчетного  периода и по итогам первого и  второго квартала предприятие обладало необходимым уровнем платежеспособности в краткосрочном периоде, то по итогам 3 и 4 квартала ситуация изменилась. Об этом свидетельствует рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности (К1). В третьем квартале значение показателя составило 0,14, а в четвертом 0,16.

     Коэффициент К2 свидетельствует о том что предприятие не обладает необходимым уровнем платежеспособности в среднесрочном периоде. Значение показателя ниже 0,8, однако, в динамике наблюдается его рост. Следует отметить, что рост коэффициента промежуточной ликвидности обусловлен ростом дебиторской задолженности, что нельзя рассматривать как положительный момент, ведь это приводит к отвлечению средств предприятия из оборота.

     В долгосрочном периоде предприятия  является платежеспособным, значение показателя превышает нормативное (коэффициент К3), это, несомненно является положительным моментом.

     Значение  коэффициента К4 свидетельствует что  величина собственных средств превышает  значение заемных средств, что свидетельствует  о финансовой устойчивости предприятия.

     Финансовый  кризис, к сожалению, не мог не отразиться на деятельности предприятия, на протяжении 2008 года наблюдается снижение выручки от реализации, при этом издержки обращения и себестоимость товаров оставались на одном уровне. Это привело к снижению эффективности функционирования предприятия. Так, если на начало года рентабельность продаж составляла 15,72%, то по итогам за третий и четвертый квартал значение показателя составило 9,42 и 9,71%.

     Рассмотрим, как динамика и значение показателей  отразилась на итоговой оценки кредитоспособности предприятия.

     Таблица 2.5

     Оценка  кредитоспособности клиента по итогам 2007 года

 

     По  итогам за 2007 год предприятие можно  отнести ко второму классу (S больше 1,05, но меньше 2,42).

     Таблица 2.6

     Оценка  кредитоспособности клиента по итогам 1 квартала 2008 года

 

     По  итогам за 1 квартал 2008 года предприятие  можно отнести ко второму классу (S больше 1,05, но меньше 2,42). Однако как видно из таблицы значение суммы баллов выросло, что обусловлено снижением показателя К5.

 

      Таблица 2.7

     Оценка  кредитоспособности клиента по итогам 2 квартала 2008 года

 

     По  итогам за второй квартал ситуация не изменилась – предприятие относиться ко второму классу.

     Таблица 2.8

     Оценка  кредитоспособности клиента по итогам 3 квартала 2008 года

 

     По  итогам за 3 квартал 2008 года предприятие можно отнести ко второму классу (S больше 1,05, но меньше 2,42). В тоже время можно отметить рост показателя S – с 1,73 до 1,95, в данном случае это обусловлено снижением коэффициента абсолютной ликвидности К1.

     Таблица 2.9

     Оценка  кредитоспособности клиента по итогам 4 квартала 2008 года

 

     Проведенные расчеты показали, что в динамике класс кредитоспособности у предприятия не изменился, однако итоговый показатель S заметно вырос и составил по итогам за четвертый квартал 1,95 - в то время как по итогам 2007 года его значение составляло 1,52. Это обусловлено двумя факторами: снижением эффективности функционирования предприятия и снижением платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

     2.3. Решение о предоставлении  краткосрочного кредита

 

     Для продолжения своей деятельности и погашения кредиторской задолженности предприятию необходим кредит в размере 2 000 тыс. руб.

     Как показал анализ, кредитоспособность предприятия постепенно снижается, однако предприятие находиться в рамках второклассных заемщиков.

     Положительные моменты в деятельности предприятия:

• деятельность предприятия является прибыльной;
• предприятие имеет в ОАО «Балтийский Банк» кредитную историю, за период 2007 года по полученному краткосрочному кредиту просрочек платежа не было;
• предприятие является финансово устойчивым - величина собственных средств превышает заемные по итогам за четвертый квартал в 1,5 раза (об этом свидетельствует рассчитанный коэффициент К4).

     Отрицательные моменты:

     1. По данным финансовой отчетности  выручка от реализации за период 2008 года постепенно снижается, что объясняется наличием кризисных явлений в экономике, что иллюстрируется рисунком 2.1.

     2. Снижение выручки от реализации, при сохранившемся уровне издержек обращения, привел к снижению эффективности функционирования предприятия, так рентабельность продаж за период 2008 года снизилась с 15,72 до 9,71%. 

     

     Рис.2.1. Динамика выручки от реализации ООО «Информационные технологии «Приборсервис» за 2008 год

     3. В расчет кредитоспособности  не принимались в расчет показатели  характеризующие обеспеченность предприятия собственными оборотными фондами (см. таблицу 2.10).

     Таблица 2.10

     Оценка  обеспеченности собственными оборотными средствами

 

     Как видно из таблицы оборотные средства предприятия полностью образованы за счет заемных источников, об этом свидетельствует отрицательное значение коэффициента. Помимо этого часть основных средств также образовано за счет заемных источников, что, несомненно, является негативным моментом. Коэффициент маневренности показывает долю собственных оборотных средств (с учетом того факта, что к собственным источникам отнесены также долгосрочные заемные средства) в собственном капитале. Как видно их удельный вес незначительный.

     На  основании проведенных расчетов также можно сделать вывод  о том, что применяемая методика оценки кредитоспособности не дает полной картины о финансовой устойчивости предприятия.

     Однозначно, что предприятие испытывает определенные трудности, но учитывая его прибыльность, наличие положительной кредитной истории в ОАО «Балтийский Банк» и тот факт, что выручка от реализации за период 2008 года сократилась незначительно, рекомендуется выдать краткосрочный кредит.

     3. Совершенствование  подходов к оценке  кредитоспособности  предприятий

 

     Методики  российских банков при оценке кредитоспособности заемщиков – юридических лиц в большинстве своем схожи. Так, практически все рассматривают показатели обеспеченности собственными средствами, ликвидности и рентабельности. Различие состоит в количестве индикаторов, соответствующих одному показателю, и удельном весе показателей при формировании общей оценки. Как показал анализ оценки кредитоспособности, именно такая методика применяется в ОАО «Балтийский Банк».