Моделирование и анализ финансовой, операционной (производственной) и инвестиционной деятельности

 
 
 
 
 
 

      4.1 Приобретение нового  оборудования 

     Предприятие «Бренд» с 01.01.09 г. работает на оборудовании стоимостью 300 000 руб. Срок амортизации этого оборудования составляет 10 лет. 

     Проведенные маркетинговые исследования показали, что существует неудовлетворенный спрос на продукцию, производимую предприятием. Для удовлетворения спроса, а также получения дополнительной прибыли, организация решила приобрести новое оборудование стоимостью 150 тыс. руб. Срок амортизации 10 лет. Введение в эксплуатацию нового оборудования планируется с 01.03.09 г. Новое оборудование приносит увеличение выручки на 43%, переменные затраты увеличатся на 40%, постоянные затраты возрастают на 45%. При этом прибыль возрастет на 47% с 61 701 руб. до 90 701 руб..

     Показатели  производственной деятельности при  внедрении нового оборудования представлены в таблице 8.

     Предприятие потратило 150 000 руб. на покупку нового оборудования, которое ежегодно приносит дополнительную прибыль в 348 000 руб. Найдем период окупаемости нового оборудования:

     Инвестиции / Дополнительный доход = 150 000 / 348 000 = 0,43

     Проект  окупится за 0,43 * 12 месяцев = 5,2 месяца. 

4.2 Проведение маркетинговых  мероприятий 

      После внедрения нового оборудования руководство  предприятия заметило, что оборудование работает не на полную производственную мощность. Поэтому руководство решило провести маркетинговые мероприятия с помощью рекламы с 02.04.09 и до конца года. Для этого решило размещать еженедельно рекламу в газете «Архитектура.Строительство.Дизайн». Стоимость рекламы составляет 8 000 руб. в месяц. Тогда за 9 месяцев общие расходы на рекламную компанию составят:

      8 000 руб. * 9 мес. = 72 000 руб.

      Проведение  маркетинговых мероприятий приносит увеличение выручки на 15 % по сравнению с выручкой после внедрения оборудования. Переменные расходы увеличатся на 12%, а постоянные на 15%. При этом рекламная акция принесет увеличение прибыли на 20%.

      Производственные  показатели после проведения маркетинговых  мероприятий приведены в таблице 8. 

4.3 Платежи по долгосрочному кредиту 

      Предприятие на начало своей деятельности имеет  заемные средства в сумме 150 400 руб.

      Есть  два варианта получения долгосрочного  кредита:

      1) Кредит предоставлен на 1 год под  17% годовых простых в банке  «ИнвестКапиталБанк». Погашение производится одним платежом в конце срока уплаты. Рассчитаем платеж по долгосрочному кредиту:

      Наращенная  сумма = 150 400 * (1 + 0,17 * 1 год) = 175 968 руб.

      Сумма наращения = 175 968 – 150 400 = 25 568 руб. в год

      В месяц сумма наращения составит: 25 568 / 12 мес. = 2 130,7 руб.

      2) Кредит предоставлен на 1 год в  банке «СберБанк» под 15% годовых  с начислением процентов ежемесячно. Погашение производится одним  платежом в конце срока уплаты. Рассчитаем этот платеж:

      Наращенная  сумма = 150 400 *(1 + 0,15/12 мес.)^12*1 = 174 577 руб.

      Сумма наращения = 174 577 – 150 400 = 24 177 руб.

      В месяц сумма наращения составит: 24 177 / 12 мес. = 2 014,8 руб.

      Определим, какой должна быть простая ставка в банке «ИнвестКапиталБанк», которая дала бы одинаковый со сложной (при ежемесячном начислении) ставкой процентов результат:

      1 + n*i = (1 + i_c / m)^nm

     тогда:

     i = [(1 + i_c / m)^nm - 1] / n = [(1 + 0,15 / 12)^12*1 – 1] / 1 = 0,161 или 16,1%

     Таким образом, кредит в размере 150 400 руб. берется в банке «СберБанк». Сумма процентов по долгосрочному кредиту входят в себестоимость продукции и будет вычтена из прибыли предприятия.

 

4.4  Платежи по краткосрочному  кредиту 

      После приобретения нового оборудования, предприятию  необходимо увеличить оборотные  средства. Для этих целей собственных средств у предприятия нет, поэтому руководство фирмы решило взять краткосрочный кредит на 6 месяцев в размере 39 150 руб. с 28.02.2009 г. Кредит получен в банке «БашИнвестБанк» под 16,5% годовых с равномерным погашением ссуды.

Таблица 4 – Равномерное погашение ссуды

 

     Таким образом, при равномерном погашении суммы кредита сумма выплаченных процентов составит 1849,4 руб.  

4.5 Вложения в иностранную  валюту 

     Для получения дополнительной внереализационной  прибыли предприятие решило вложить  некоторую часть денежных средств  в иностранную валюту Доллар США и Евро. Цены покупки и продажи валюты Доллар США и Евро на каждый день года предоставлены в Приложении 1. Операции с иностранной валютой представлены в Таблице 5.

Таблица 5 – Операции с иностранной валютой Доллар США и Евро

 

     От  операций с иностранной валютой  предприятие получит прибыль  в 29724 руб. Налог на прибыль составляет 20 %.

     Таким образом, чистая прибыль от операций с иностранной валютой составит:   29 724 руб. * 0,8 = 23 779,2 руб. 

4.6 Вложения в корпоративные  акции

     Для получения дополнительной внереализационной  прибыли предприятие решило вложить  часть свободных денежных средств  на покупку корпоративных акций  других предприятий, таких как «Газпром» и «ЛукОйл».

     Операции  с вложениями в корпоративные  акции представлены в   Таблице  6.

     Таблица 6 – Операции с вложениями в корпоративные акции

     Таким образом, от операций в ценные бумаги других предприятий фирма получит прибыль в 380 564,8 руб. Налог на прибыль составляет 20%.

     Чистая  прибыль от вложений в корпоративные акции составит:

     380 564,8 – 380 564,8 * 0,2 = 304 451,8 руб.

4.7 Вложения средств  в обезличенные  металлические счета

     Для получения дополнительной внереализационной  прибыли предприятие решило вложить  часть свободных денежных средств  на покупку драгоценного металла – серебра.

     Операции  с вложениями в драгметаллы представлены в Таблице 7.

     Таблица 7 – Операции с драгметаллами

 

     Чистая  прибыль от вложений в драгметаллы  составит:

     23 100 – 23 100 * 0,2 = 18 480 руб. 

4.8 Вложение денежных средств на рублевый депозит 

     С 15.09.08 по 15.12.08 руководство предприятия решило вложить имеющиеся у него свободные денежные средства на рублевый депозит в сумме 70 000 руб.

     Предприятие решило вложить свои средства на вклад  «Доходный» в банке «УралСиб»  под 7,1%  годовых сроком на 91 день с начислением процентов ежемесячно.

     Рассчитаем  наращенную сумму денежных средств  через 91 день:

     S = Р*(1 + i / 12 )³ = 70 000*( 1 + 0,071 / 12)³ = 71 249,9 руб.

     Определим, обладает ли данная финансовая операция убыточностью. Если в 2009 году уровень инфляции составил 10,2% в год, а денежные средства вкладываются под 7,1% годовых на 3 месяца при ежемесячном начислении.

     Найдем  индекс инфляции:

     I_и = 1 +0,102 = 1,102