Мероприятия по оптимизации денежных средств ОАО «ТрансАккорд»

• изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;
• неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
• иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

    В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

    На  первом этапе устраняется влияние  на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие  объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше – в момент его приобретения. Следовательно,  сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

    На  втором этапе корректировочные процедуры  выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.

    Корректировки суммы чистой прибыли проводятся по видам деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой). Формулы для данных расчетов за анализируемый  период имеют следующий вид [3, с.339].

    По  текущей деятельности:

    ДП'т  = Р' + Аос + Ана + Амбп + ΔДЗ + ΔЗ + ΔКЗ,

    где ДП'т — сумма чистого денежного потока организации по текущей деятельности;

    Р' — сумма чистой прибыли;

    Аос — сумма амортизации основных средств;

    Ана — сумма амортизации нематериальных активов;

    Амбп _ сумма амортизации малоценных и  быстроизнашивающихся предметов;

    ΔДЗ — прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности;

    ΔЗ — прирост (снижение) суммы запасов материальных оборотных активов;

    ΔКЗ — прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности.

    По  инвестиционной деятельности:

    ДП'и = ΔОС + ΔНА + ΔДФИ + Дп — Пид + ΔНКС,

    где ДП'и — сумма чистого денежного потока организации по инвестиционной деятельности;

    ΔОС — превышение (снижение) суммы поступления основных средств над суммой их выбытия;

    ΔНА — превышение (снижение) суммы поступления нематериальных активов над суммой их выбытия;

    ΔДФИ — превышение (снижение) суммы реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля над суммой их приобретения;

    Дп  — сумма дивидендов (процентов), полученных по долгосрочным финансовым вложениям;

    Пид — сумма процентов, выплаченных в связи с инвестиционной деятельностью;

    ΔНКС — сумма прироста незавершенного капитального строительства.

    По  финансовой деятельности:

    ДП'ф = ΔСК + ΔДЗК + ΔКЗК+ ЦФ + ΔД,

    где ДП'ф — сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности;

    ΔСК — сумма превышения (снижения) собственного капитала;

    ΔДЗК — превышение (снижение) суммы дополнительно привлеченных долгосрочных займов (кредитов) над суммой их погашения;

    ΔКЗК — превышение (снижение) суммы дополнительно привлеченных краткосрочных займов, кредитов над суммой их погашения;

    ЦФ  — сумма средств, поступивших  в порядке целевого финансирования;

    ΔД — превышение (снижение) сумм дивидендов (процентов), полученных в связи с осуществлением финансовой деятельности над уплаченными.

    В процессе осуществления корректировок  финансового результата его величина преобразуется в величину изменения остатка денежных средств за анализируемый период, т.е. в конечном счете должно быть достигнуто равенство:

    Р'скр=ΔДС,

    где Р'скр — скорректированная сумма чистой прибыли за анализируемый период;

    ΔДС — приращение остатков денежных средств за анализируемый период.

    Основываясь на результатах прямого и косвенного анализа движения денежных средств, руководство организации может корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами  кредиторами, принимать решения по формированию необходимых объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами [3, с. 388-395].   

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ТрансАккорд» 
 
 

      2.1. Краткая экономическая характеристика ОАО «ТрансАккорд»

    ОАО «ТрансАккорд» создано путем реорганизации в форме приватизации «Производственного автотранспортного объединения № 6».

    Полное  фирменное название: Открытое акционерное  общество «ТрансАккорд».

      Сокращенное фирменное наименование ОАО «ТрансАккорд».

    Место нахождения: Российская Федерация, Новосибирская  область, г. Новосибирск, проезд 2-ой Воинский 42/2.

      Уставный капитал общества составляет 101 790 руб. 

    Деятельность  ОАО «ТрапнсАкорд» относится к сфере грузовых перевозок.

    Основные (приоритетные) виды деятельности:

    - сдача в аренду производственных  и офисных помещений;

    - перевозки грузов автомобильным  транспортом;

    - предрейсовое медицинское освидетельствование водителей.

    Основными целями деятельности Общества является получение прибыли.

    ОАО «ТрансАккорд» несет ответственность  по своим обязательствам только в  пределах своего имущества, при этом акционеры несут убытки только в  пределах своего вклада.

    Высшим  органом управления Общества является собрание акционеров, которое проводится один раз в год, но не ранее чем  через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после  окончания финансового года.

    Основной  задачей Совета директоров является выработка политики с целью увеличения прибыльности Общества. Председателем Совета директоров по должности является Генеральный директор, который  осуществляет оперативное руководство деятельностью Общества и наделяется в соответствия с законодательством РФ всеми необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи.

    Таблица 1

    Анализ  финансового состояния ОАО «ТрансАккорд»  в 2007-2009гг.

    тыс. руб.

 

    СОС=СК-ВА;

         
 

       где

    СОС – собственные оборотные средства,

    СК  – собственный капитал,

    ЗК  – заемный капитал,

    ДО  – долгосрочные обязательства,

    ВА  – внеоборотные активы,

    ОА  – оборотные активы,

    ВБ  – валюта баланса.

    ОАО «ТранскАккорд» в 2007-2009 гг. является финансово  неустойчивым и зависимым от внешних  инвесторов, т.к. коэффициенты финансовой независимости и зависимости не в пределах нормы. В динамике за период 2008-2009 гг. коэффициент финансовой независимости незначительно, но возрос. Однако, в целом низкие показатели автономии продолжают неблагоприятно сказываться на деятельности предприятия. На рубль собственных средств в 2008 году приходится 2 рубля 32 копейки заёмных, в 2009 году 2 рубля 22 копейки заёмных, что не в пределах нормы и характеризует предприятие как финансово неустойчивое. На рубль заёмных средств в 2008 году приходится 43 копейки собственных средств, в 2009 году 45 копеек собственных средств, что так же является неблагоприятным для предприятия фактом. Коэффициент финансовой устойчивости после падения в 2008 году, за 2009 год возрос, но все же продолжает оставаться ниже нормы, что опять таки говорит о финансовой неустойчивости и зависимости предприятия от внешних инвесторов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008 году в пределах нормы, но в 2009 году не соответствует норме, что неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия и говорит об отсутствии собственных оборотных средств для финансирования. Но этом случае нужно учитывать следующее обстоятельство. Имеются крупные инвестиции в основные средства, которые еще не успели окупиться. При хорошей перспективе проекта можно говорить о временном недостатке СОС. Этот недостаток СОС исчезнет в силу следующих причин:     рост продаж покроет убытки и даст прибыль, часть которой в виде нераспределенной прибыли прирастит капитал и таким образом постоянные ресурсы поглотят недостатки. Таким образом, в этом случае недостаток СОС обусловлен лишь определенным временным явлением. Коэффициент маневренности в 2007-2009 гг. не соответствует норме и говорит о недостаточности собственных средств для финансирования текущей деятельности. Предприятие имеет в наличии собственные оборотные средства, что говорит о соблюдении принципа минимальной финансовой устойчивости.