Мероприятия по оптимизации денежных средств ОАО «ТрансАккорд»

    • оплата, приобретенных финансовых вложений;

    • выдача авансов на приобретение внеоборотных активов и финансовых вложений;

    • предоставление займов другим организациям;

    • вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций.

    Финансовой  деятельностью  считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств.

    Притоки по финансовой деятельности:

    • поступление от эмиссии долевых ценных бумаг;

    • поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

    Оттоки  по финансовой деятельности:

    • погашение займов и кредитов;

    • погашение обязательств по финансовой аренде [10, с. 148].

      1.2. Значение и задачи анализа движения денежных средств

    Достигнутые предприятием результаты связаны напрямую с денежными средствами, все участники  сделок заинтересованы в том, чтобы  получить достоверную информацию о составе, структуре, динамике денежных средств, равномерности денежных потоков.

    Недостаток  денежных средств может оказать  серьезное, негативное влияние на деятельность организации, результатом второго могут стать неплатежеспособность, снижение ликвидности, убыточность и даже прекращение функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка.

    Избыток денежных средств, также может иметь  отрицательные последствия для организации, так как избыточная денежная масса, не вовлеченная в производственно-коммерческий оборот, не приносит дохода. Кроме того, на реальную стоимость денег, влияют инфляционные процессы, обесценивая их во времени. Чтобы принимать оптимальные управленческие решения, связанные с движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации необходима постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Следовательно, необходимы систематический детальный анализ и оценка денежных потоков организации[12, с. 25].

    Цель  анализа денежных средств – получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений их поступления и расходования, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков [3, с. 370].

    К задачам анализа денежных средств  организации относятся:

• оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;
• оценка оптимальности денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;
• оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;
• оценка динамики потоков денежных средств;
• выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков;
• выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств;
• разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств [5, с. 67].

    Результаты  анализа движения денежных средств  используются при оценке ликвидности  и платежеспособности организации  и позволяют более точно определить ее финансовую устойчивость.

    При проведении анализа изучают динамику денежных потоков по отдельным источникам, рассчитывают темпы их роста и прироста, устанавливают основные факторы, влияющие на изменения их объемов.

    1.3. Информационная база  анализа движения  денежных средств

    Эффективное управление денежными потоками возможно лишь при наличии соответствующего информационного обеспечения. В большинстве случаев для анализа движения денежных средств используются лишь данные общедоступной отчетности, тогда как оперативные и прогнозные данные о движении денежных средств не применяются.

    Эффективность анализа денежных средств организации  о многом зависит от качества, достоверности  и наличия соответствующего информационного  обеспечения. В условиях постоянно  изменяющейся экономической ситуации  необходимо наличие аналитической  информации о денежных потоках предприятия и условиях их формирования.

    Причем  для обеспечения эластичности управленческой системы более актуальными становятся результаты не текущего, а оперативного и прогнозного  анализа, позволяющие не просто контролировать, а предвидеть ситуацию [7, с. 25].

    В настоящее время существуют различные  подходы к информационному обеспечению  анализа, ориентированные в основном на использовании бухгалтерской отчетности и данных бухгалтерского учета. В бухгалтерском балансе (форма №1) содержится информация об остатках денежных средств предприятия на начало отчетного периода (начальный остаток), отражающая величину денежных средств, которую предприятия получили, но не израсходовали за период, предшествующий отчетному, и остаток денежных средств предприятия на конец отчетного периода (конечный остаток) представляющий собой величину денежных средств, которую предприятия получили, но не израсходовали за отчетный период (с учетом сумм начального остатка). По данным бухгалтерского баланса можно определить чистый остаток денежных средств на любой момент исследуемого периода.

    Анализируя  данные баланса, следует учитывать, что его показатели не являются непосредственными показателями денежных потоков предприятия, так как это статистические показатели. Они характеризуют лишь результат движения денежных средств предприятия за отчетный период.

    Показатели  «Отчета о прибылях и убытках» (формы №2) имеют довольно важное значение для проведения анализа денежных потоков косвенным методом. Именно в этой форме отчетности содержатся такие показатели, как: выручка от продаж товаров (услуг, работ); себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль; операционные и внереализационные доходы и расходы и другие показатели.

    В форме №3 «Отчет об изменениях капитала»  раскрываются частные показатели движения собственного капитала организации, отражаются поступление и расходование всех его составляющих, а также оценочных резервов [6, с. 468].

    Отчёт о движении денежных средств является основной информационной базой для анализа.

    В отчете о движении денежных средств (форма №4) суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, ее  инвестиционной и финансовой деятельности. В отчете проводится четкое разграничение между денежными средствами, формирующимися в результате производственно-хозяйственной деятельности и получаемыми от внешних источников. Отчет о движении денежных средств охватывает один учетный период (год) и характеризует приток и отток денежных средств. В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. В частностях, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, необходимых для расширения проводимых операций или по крайней мере позволяющих продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет ли приток денежных средств необходимый уровень ликвидности организации.

    Отчет отражает инвестиции в дочерние и  иные хозяйственные общества, капитальные  вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы  инвестиций [7, с. 27].

      1.4. Методика анализа движения денежных средств

    Логика  анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51, 52, 55, 57, 58, 59).

    В соответствии с международными стандартами  финансовой отчетности, а также национальным российским стандартом ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в процессе составления и анализа «Отчета о движении денежных средств» рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.

    Разница между ними состоит в различной  последовательности процедур определения  величины потока денежных средств в  результате текущей деятельности:

1. прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

    Расчет  денежного потока прямым методом  дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств [4, с.351].

    На  первом этапе анализа оценивается  степень участия денежных активов  в оборотном капитале. Оценка осуществляется на основе определения коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале, который рассчитывается по  следующей формуле:

     ,

    КУ_да – коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;

    ДА  – средний остаток совокупных денежных активов организации в рассматриваемом периоде;

    ОА  – средняя сумма оборотных активов организации в рассматриваемом периоде.

    В целях анализа рекомендуется  рассмотреть структуру и динамику поступления и расхода денежных средств, а также провести анализ чистых денежных потоков [15, с. 62].

    Для оценки эффективности работы организации  сравнивают темпы роста чистого  денежного потока, темпы роста  активов и темпы роста объемов  реализации продукции. Для нормального функционирования организации и обеспечения ее платежеспособности и финансовой устойчивости должно наблюдаться превышение темпов роста объемов реализации над темпами роста активов, при этом темп роста чистого денежного потока должен превышать темп роста объемов реализации:

    Тчдп > Тв > Та > 100%

    Затем необходимо провести анализ денежных потоков по трем направлениям деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой [9, с.157].

    Анализируя  денежные потоки в разрезе операционной (текущей), инвестиционной и финансовой сфер деятельности, нужно иметь в виду:

    1. Положительное сальдо, т.е. чистый  приток денежных средств в  результате операционной (текущей) деятельности способствует стабильности существования организации в долгосрочной перспективе.

    2. Отдельное рассмотрение притоков  и оттоков денежных средств  в инвестиционной сфере деятельности дает представление об инвестиционной политике организации, в том числе и о размере тех инвестиций, с помощью которых будут достигнуты будущие поступления денежных средств и их выплаты. Кроме того,  можно определить приток ликвидных средств за счет сокращения инвестиций, высвобождения финансовых средств, омертвленных в отдельных видах имущества.

    3. Отдельное рассмотрение показателей  финансовой деятельности позволяет не только проанализировать финансовую политику и финансовые возможности организации, но и будущие дивидендные выплаты [10, с. 152].

    Современные международные стандарты финансовой отчетности предполагают формирование отчета о движении денежных средств не только прямым методом, как предложено в российских стандартах бухгалтерской отчетности, но и косвенным методом.

    Прямой  метод анализа денежных потоков  имеет один весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации. С этой целью используется косвенный метод формирования отчета «О движении денежных средств» и его анализа.

2. косвенный метод представления денежных средств позволяет раскрыть взаимосвязь чистой прибыли и денежных потоков.

    Расчет  денежных потоков данным методом  ведется от показателя чистой прибыли  с необходимыми его корректировками  в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам [16].

    Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом: