Формирование и использование оборотных активов предприятия

    Анализ  объема и структуры оборотных  средств с подразделением их на нормируемые и ненормируемые проводится по данным бухгалтерского баланса в сравнении с началом отчетного периода. В процессе анализа целесообразно изучить изменение за отчетный период нормируемых средств, как в целом, так и по отдельным элементам: запасы товаров на складе, в торговой сети, в пути, денежные средства и ценные бумаги в кассе, товары, отгруженные по договорам комиссии и поручения, оказанные услуги, прочие активы (инвентарь, материалы для собственных нужд, тара). Затем нужно анализировать ненормируемые оборотные средства: денежные средства на расчетном счете, дебиторскую задолженность, прочие средства. Особое внимание следует обратить на изменения абсолютной суммы и удельной величины средств, вложенных в товары, отгруженные и принятые на ответственное хранение, в том числе по договорам комиссии и поручения, а также дебиторскую задолженность. Для перерабатывающих предприятий особое значение имеет продолжительность операционного цикла, что связано с временной иммобилизацией текущих активов.

    Необходимо  проследить, покрывает ли рентабельность по перерабатываемым товарам расходы, связанные с иммобилизацией и поддержанием производственного процесса, либо же эти расходы компенсируются за счет рентабельности по другим товарам. То есть надо контролировать выход затрат на производство из рамок безубыточности финансовой деятельности предприятия в целом. В результате анализа выявляют недостатки в размещении и использовании хозяйственных средств, намечают меры по их устранению. Примечательно, что темп роста нормируемых оборотных средств может быть выше, чем темп роста товарооборота в результате опережающего увеличения денежных средств и прочих активов. В то же время рост средств, вложенных в запасы товаров, может соответствовать или быть ниже темпа роста товарооборота. В этом случае следует определить целесообразность сложившегося соотношения в использовании хозяйственных средств.

    По  результатам финансовой деятельности полезно изучить тенденцию высвобождения либо привлечения дополнительных оборотных средств. Для определения экономии оборотных средств благодаря ускорению их оборачиваемости устанавливают потребность в текущих активах за отчетный период исходя из фактической выручки и скорости оборота за предыдущий период.¹⁹

    Увеличивая  оборотные средства за счет заемных средств, предприятию необходимо следить за темпами роста текущих активов и кредиторской задолженности, кроме того, очень важно спланировать поступление денежных средств на расчетный счет перед погашением займа. Эта проблема особенно актуальна, когда кредиторскую задолженность нужно возвращать, не дожидаясь завершения операционного цикла по текущему проекту.

    Достаточно  важное значение, с экономической точки зрения, имеют коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, ценных бумаг. Они служат исходными данными для расчета эффективности использования оборотных средств торгового предприятия. Ускорение оборачиваемости активов ведет к высвобождению, т.е. к экономии средств, сокращению в удельном выражении постоянных затрат, повышению ликвидности. Целесообразно изучить, как изменилась оборачиваемость нормируемых средств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, что привело к замедлению оборачиваемости средств, вложенных в запасы товаров или другие элементы оборотных средств, поскольку в результате замедления оборачиваемости в хозяйственный оборот вовлекаются дополнительные средства:

                                                        ∆Е=Q_ф÷t(Т_{об.факт}−Т_об.усл),                        (21)                 

    где Q_ф - товарооборот текущего периода;

    Т_{об.факт.} - длительность одного оборота текущего периода;

    Т_{об.план.} - длительность одного оборота предыдущего периода.

    Оперативный анализ позволяет определить ритмичность  реализации продукции за конкретный промежуток времени. Коэффициент ритмичности, рассчитываемый как отношение каждодневного фактического товарооборота к базовым показателям, и анализ сезонности позволяют спрогнозировать потребительский спрос и соответственно строить снабженческо-сбытовую политику.

    Таким образом, в системе комплексного финансового анализа по данным отчетности важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности предприятия и его финансового состояния. Оценка деятельности проводится на первом этапе финансового анализа, когда определяются основные направления аналитической работы, и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа. Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

    Комплексная методика экономического анализа оборотных  средств позволяет дать реальную оценку величины, структуры, динамики оборотных средств, выявить причины и факторы, влияющие на их изменения.

    При разработке методики анализа оборотных  средств применен системный подход, заключающийся в использовании  системы показателей.

    Практическое  применение этой методики нацелено на совершенствование управления оборотными средствами предприятия, путем детального изучения процесса формирования и функционирования оборотных средств предприятия, тщательного, комплексного анализа всех его составных элементов, их взаимной связи и взаимной обусловленности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2. ФОРМИРОВАНИЕ И  ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ (ООО “МОЛНИЯ”) 

      2.1. Характеристика предприятия и анализ состояния оборотных средств    

    ООО «Молния» основано в сентябре 2002г. Сфера деятельности предприятия — производство и реализация травяного, фруктового фиточая; численность персонала — 50 чел. Организационная структура включает 4 подразделения (рис. 6).

    Темпы роста объемов продаж этого товара составляют 10-15% в год. Ключевые факторы успеха в «фиточаевом» бизнесе для продовольственного рынка традиционны: высококачественное сырье, отработанная технология с элементами инновационности, продуманная маркетинговая стратегия и хорошо поставленная система регулярного менеджмента, ориентированная на клиента.  

      Рис.6- Организационная структура предприятия 

    Относительно небольшие стартовые капиталовложения и отсутствие конкуренции в фиточаевом бизнесе было наиболее привлекательным для предприятия «Молния». Во-первых, это почти полная неосведомленность потребителей относительно свойств травяных и фруктовых чаев. Еще не так давно фиточай отождествлялся с ароматизированным черным чаем, хотя это совершенно разные продукты с точки зрения используемого сырья.

     Себестоимость ароматизированного черного чая  намного ниже, чем фиточая. Это  отражается и на уровне розничных цен — 24,5-35 руб. за сопоставимые упаковки соответственно. Поэтому пришлось приложить немало усилий, чтобы разъяснить потребителям полезность продукции и ее отличия от черного ароматизированного чая. Во-вторых, в 2002-2003 гг. еще не сформировался рынок основных видов сырья, с которыми работает предприятие «Молния».         

     Для изготовления фиточаев предприятие «Молния» использует растения, в состав которых входят компоненты, присущие и натуральному чаю, — танины, кофеины, флавоны, различные эфирные масла. В качестве сырья пригодны ромашка, листья малины, голубики, земляники, ежевики, черники, смородины, мяты перечной, материнка (душица обыкновенная), зверобой, плоды шиповника, иван – чая, клюквы, брусники и др. Основным критерием качества сырья для производства фиточаев является содержание в нем биологически активных веществ, поэтому часть растений заготовляют в период максимального накопления таковых:

     - листья — в начале цветения, хотя это вполне можно делать с момента достижения ими нормального размера и до отмирания;

     - траву — в начале цветения или при полном цветении;

     - цвет и соцветия — в фазе цветения, лучше всего — в начале;

     - плоды — после полного дозревания;

     - ягоды — немного раньше полного дозревания, так как перезревшие они теряют товарный вид, а, кроме того, возникают проблемы с сушкой.                            Заготовляют сырье только в сухую погоду, потому что во влажном состоянии оно плохо поддается сушке. Не рекомендуется собирать загрязненную растительность, произрастающую вдоль автомагистралей и накопившую множество вредных веществ вроде свинца, а также пораженную вредителями и различными болезнями.

     Заготовленное сырье должно находиться в таре не более 3-4 ч: в течение этого времени  его необходимо перебрать и устранить  максимально возможное количество посторонних примесей (отмершие части растений, камешки, земля). После этого сырье поступает на сушку, целью которой является удаление влаги, прекращение процессов жизнедеятельности и действия ферментов. Чем быстрее было высушено сырье, тем выше, в конечном итоге, его качество.

     На  практике применяют различные методы сушки:

     - «в тени» — для окрашенных частей растений и содержащих летучие вещества;

     - «солнечная» — для неокрашенных частей растений;

     - «искусственная» с использованием специальных сушилок — для любого сырья (наиболее эффективная, так как позволяет подобрать оптимальный температурный режим).

     Особое  значение имеет транспортная тара для  сырья. Она должна быть чистой, сухой, крепкой, однородной, без посторонних запахов. Перечисленным требованиям отвечают тканевые, бумажные и полиэтиленовые мешки, бумажные пакеты, тюки в форме ящика, фанерные и гофрокартонные ящики.

     Склад для хранения растительного сырья  должен быть сухим, чистым, хорошо проветриваемым, защищенным от амбарных вредителей и прямого солнечного света. Для доставки к месту переработки необходимо использовать только крытый транспорт без посторонних запахов.

    Сырье можно не только перерабатывать для поставки готовой продукции на внутренний рынок, но и весьма успешно экспортировать.

    Основные  расходы на закупку сырья «Молния» несет в конце лета — начале осени. Наш край богат различными растениям и плодово-ягодными культурами, которые используются при создании фиточая. Создание запасов на весь год — задача финансово непосильная, поэтому предприятие выполняет только на пол года. Предприятие «Молния» ориентируется на переработку растительности северных широт и старается организовать заготовку так, чтобы не испытывать недостатка и при этом постоянно занимается отбором поставщиков.

    У «Молнии» уже есть база данных по хозяйствам, с которыми заключены договоры на закупку сырья. Основным поставщиком сырья является совхоз «Комсомольский».  1кг лекарственных трав предприятия приобретает за 85 руб., на 1кг плодово-ягодных культур уходит около 126 руб.

    Основное  требование к поставщикам — наличие  свидетельства качества, которое  они сами должны получить в санитарной службе. Конечно, качество сырья перед  сдачей на производство повторно контролируется.  
       Отправной точкой технологии является входной контроль качества сырья. Контроль качества сырья состоит из трех этапов (рис.7).

     Рис.7-Этапы  контроля качества сырья

    В зависимости от влажности сырье  поступает на досушивание или  сразу на измельчение.

    Измельченное  сырье возвращают на склад, а при необходимости — направляют в производство. Если рецептура сложная (плодово-ягодная), то ее компоненты купажируют — сиречь смешивают.

    Полученную  смесь отправляют на упаковочный  аппарат, где фасуют либо насыпью  в полипропиленовые пакеты, либо «порционно» в фильтр-пакеты. Пакетированный фиточай раскладывают в картонные коробочки, которые датируют днем выпуска продукции. Каждую коробочку заворачивают в полипропиленовую пленку и укладывают в ящик. В каждую коробочку можно вложить ярлык с индивидуальным номером рабочего для последующего контроля.