Формирование и использование оборотных активов предприятия

ВВЕДЕНИЕ 

    Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной  инфраструктуры важное  место в текущей  повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами,  так как именно  здесь кроются основные причины успехов и неудач всех  производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

    Научная  постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных  ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, ДЖ.К. Ван Хорна и др.

    Теоретические и практические  разработки  вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотными  средствами в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной  практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.

    Изложенные  обстоятельства  предопределили  актуальность и выбор темы  данной курсовой работы.

    Цель  работы заключается в том, чтобы  на основании комплексного экономического анализа обосновать и предложить к реализации мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.

      Для достижения главной цели  необходимо решить следующие задачи:

-   оценить состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия;

-    обосновать целесообразность применения  балансового метода и системы  показателей для определения  эффективности использования оборотных  средств;

- оценить  эффективность управления текущими  финансовыми потребностями и собственными оборотными средствами предприятия.

    Объект  исследования является формирование оборотных  средств.

    Предмет исследования - управление оборотными средствами предприятия.

    Информационную  базу исследования  составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, внутризаводская нормативно- техническая документация, информация из периодической печати,  монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРЯТИЯ 

    1.1. Роль и место оборотных средств в деятельности  предприятия 

    Оборотными  средствами (текущими активами) являются активы, которые могут быть в течение  одного производственного цикла  либо одного года превращены в денежные средства.

    Под чистыми оборотными средствами понимают разность между текущими активами и текущими  обязательствами.

    Как известно, все активы предприятия  состоят из основных, или постоянных, и оборотных, или текущих. Оборотные  средства – это мобильная часть активов предприятия. Оборотные активы включают в себя материально-производственные запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства. При этом происходит постоянная смена форм стоимости: из денежной она превращается в товарную и денежную. Кругооборот оборотных (текущих) средств представлен на рис. 1

                                         Материально-производственные

                                                       запасы

денежные готовая

 средства                                  дебиторская продукция     

                                                задолженность   

Рис. 1- Кругооборот оборотных средств

         Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую. Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые вкладываются в определенное количество ресурсов для производства.

    На  стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотных средств из производственной формы в товарную.

    После  реализации произведенного продукта оборотные средства из товарной формы вновь переходят в денежную. Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения.

      Оборотные средства составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного субъекта. Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы (рис. 2).

    На  состав, структуру, величину оборотных средств влияют: характер и сложность производства, длительность производственного цикла, стоимость сырья, условия его поставки, принятый порядок расчетов, отраслевая специфика, конъектура рынка. Так, в торговле большую долю в составе оборотных средств составляют товарные запасы, в строительных организациях – незавершенное производство, на транспорте – производственные запасы, у финансовой компании значительная доля денежных средств.¹  

    Организация оборотных  средств является  основополагающей  в общем комплексе проблем повышения их эффективности и включает в себя:

- определение  состава и структуры оборотных  средств;

- установление  потребности предприятия в оборотных  средствах; 
 
 

- определение  источников формирования оборотных  средств;

- распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

     

Рис. 2- Элементный состав оборотных средств 

    Под составом оборотных средств  понимается  совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

    Элементами  оборотных средств являются:  сырье; основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы;  запчасти для ремонта; инструменты; хозинвентарь; незавершенное производство и полуфабрикаты  собственного изготовления;  расходы будущих периодов; готовая продукция; отгруженные товары;  денежные средства; дебиторы и прочие. По этим признакам осуществляется нормирование оборотных средств.

          Нормирование оборотных средств рассчитывается в оборотных средствах на конец планового года. Нормирование оборотных средств – это минимальное количество каждого из их вида, обеспечивающее выполнение производственной программы. В самом общем виде норматив определенного элемента оборотных средств есть произведение однодневных затрат на норму запаса дня.²

    Существует   несколько   методов   нормирования   оборотных    средств предприятия:

    а) в производственных запасах;

    б) в незавершенном производстве;

    в) в готовой продукции.

    Производственные  запасы включают в себя сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, тару, запасы для ремонта.

          Норматив оборотных средств на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты определяется по формуле:

                                        Н  =  С  ×  Д,                                                         (1)

    где С  - среднесуточный расход сырья (определяется  делением  суммы затрат данного вида  производственных запасов  за  соответствующий квартал  в   зависимости   от отрасли на количество дней в квартале (90 дней))

    Д - норма запаса в днях (отражает количество дней,   в течение которых оборотные средства пребывают в материальных запасах):

                - транспортный;

                - подготовительный;

                - технологический;

                - складской;

                - страховой.

    Транспортный  запас имеется на предприятиях, удаленных  от  поставщиков на значительное расстояние, когда имеется разрыв во времени  между  оплатой товарно - денежного  документа  и  прибытием  груза  на  склад  получателя. Подготовительный  запас  связан  с   необходимостью   приемки,   разгрузки, сортировки материалов. Технологический запас создается в тех случаях, когда  данный  вид  сырья  нуждается  в  предварительной  обработке  для  придания определенных свойств.  Текущие  запасы  -  это  основной  вид  запасов,  он необходим для беспрерывной работы предприятия.  Его  величина  определяется половиной  размера  длительности  интервала   поставок.   Страховой   запас обеспечивает работу  предприятия  на  случай  непредвиденных  отклонений  в снабжении, он устанавливается в половину от текущего запаса.

    Норматив оборотных  средств на вспомогательные материалы устанавливается по двум основным группам материалов:

    1  группа  -  материалы,   расходуемые  регулярно  и  в   большом количестве. Этот  норматив рассчитывается так же, как и на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты;

    2 группа - вспомогательные материалы,  используемые в производстве редко  и   в   незначительном    объеме. Норматив    исчисляется аналитическим методом на основе фактических данных за ряд лет.³

    Норматив  оборотных средств на тару определяется на тару  разовую, оборотную покупную и собственного производства.

    Разовая -  приравнивание  ко  времени  оборота  (пребывания)  тары, занятой сырьем или материалами. Оборотная  -  исходя  из  однодневного  ее   оборота, а также продолжительности одного оборота в днях от установленного срока ее   оплаты до предоставления платежного требования в банк.

    Норматив  оборотных  средств  на  запасы для ремонта  в большинстве предприятий промышленности устанавливается  на 1000 руб.  балансовой  стоимости  машин, оборудования и транспортных средств.

    Норматив  оборотных средств по незавершенному производству определяется по формуле:

                             Н = П  ×   К_нз,                         (2)

    где  П     -  продолжительность производственного   цикла;

    К_нз - коэффициент нарастания затрат.

          Готовая продукция,   изготовленная на  предприятии   и   объединении, характеризует переход  оборотных средств  из  сферы  производства  в  сферу обращения. Это практически единственный элемент фондов обращения,   который нормируется.  Обеспечение  регулярной  отгрузки   готовой продукции потребителям  требует подборки изделий по партиям соответствующего ассортимента,  их  накопления, упаковки,  погрузки и  транспортировки  до  станции  отправления,  а  также оформления расчетных документов и сдачи их в банк на  инкассо.⁴

          Нормирование оборотных средств по запасам  готовой продукции   осуществляется   на основе формулы:

    Н_з × Т_п

                Н_гг = --------- , (3)

    Д