Фонды и резервы предприятия

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают:

- готовую продукцию на складах,

- товары отгруженные и в пути,

- денежные средства (в расчетах с потребителями продукции и на текущем расчетном счете в банках),

- дебиторскую задолженность.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют расчетную функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

По мнению некоторых исследователей (Моляков Д.С., Богачева В.Д.), определение оборотных средств как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных затрат происходит объективный процесс авансирования в эти же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий, как правило, при завершении кругооборота фондов  общая сумма авансированных оборотных средств возрастает  на долю прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия.

Таким образом, подчеркивая наиболее характерные черты оборотных средств, можно дать следующее их определение: оборотные средства – это стоимость, авансированная в виде собственных, заемных и привлеченных средств для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности кругооборота в процессе расширенного воспроизводства.

В определении оборотных средств подчеркивается то, что они едины, независимо от источников формирования. Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает значительное влияние на скорость оборота и эффективность их использования. Избыток оборотных средств показывает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще и потому что конъюнктура рынка постоянно меняется и потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников практически невозможно. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем использования собственных.

Источниками формирования оборотных средств являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства. Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе III баланса «Капитал и резервы». Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе V  пассива баланса.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование собственных оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.  В дальнейшем минимальная потребность предприятия в собственных оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, резервного капитала, фонда накопления. Однако в силу ряда объективных причин  (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (работы, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, преходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном кредиты банка. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов – финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, других непредвиденных расходов. Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.

Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других организаций, оформленные в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа. Отложенные налоговые обязательства (инвестиционный налоговый кредит) предоставляются предприятию органами государственной власти. Они представляют собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Инвестиционный взнос (вклад) работников – это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент.

Оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования оборотных средств может быть определено с помощью специального показателя. Показатель финансового рычага исчисляется как соотношение заемных средств к собственным и устанавливает целесообразность использования банковского кредита. В отечественной практике оптимальным является значение показателя финансового рычага, не превышающее 1. При этом необходимо учитывать соотношение процентной ставки банковского кредита и рентабельности собственных оборотных средств. Привлечение соответствующей суммы кредита целесообразно в том случае, когда процентная ставка кредита меньше рентабельности собственных оборотных средств.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам  формирования оборотных средств. ЕЕ наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций.

Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы). Правильное соотношение собственных, заемных и привлеченных источников образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

1.3 Характеристика фонда оплаты труда, фонда резерва отпускных, фонда амортизационных отчислений, ремонтного фонда

В современной отечественной экономической литературе совокупные издержки работодателя на оплату труда обозначаются термином «фонд заработной платы». Наряду с фондом заработной платы выделяются еще два вида издержек работодателя на рабочую силу: выплаты социального характера и выплаты, не относящиеся к фонду заработной платы и выплатам социального характера. В отличие от заработной платы указанные выплаты не связаны непосредственно с процессом производства [25, c. 282].

Подробная расшифровка расходов, относимых к фонду заработной платы, дается в специальной инструкции о составе фонда заработной платы и выплатах социального характера, утвержденной Госкомстатом России 10 июля 1995 г. № 089.

1. Оплата за отработанное время.

2. Оплата за неотработанное время.

3. Единовременные поощрительные выплаты.

4. Выплаты на питание, жилье, топливо.

В соответствии с п. 24 ст. 255 НК РФ в состав расходов на оплату труда включаются затраты работодателя в виде отчислений в резерв на предстоящую оплату отпусков работникам и (или) в резерв на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, осуществляемые в соответствии со ст. 324.1 НК РФ.

Создание резерва на оплату отпусков и (или) выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет должно быть предусмотрено учетной политикой организации для целей налогообложения прибыли. Если создание соответствующих резервов учетной политикой не предусмотрено, то организация учитывает в составе расходов на оплату труда фактические затраты на оплату отпусков (выплату вознаграждений за выслугу лет). В соответствии с п. 1 ст. 324.1 НК РФ для целей создания резерва предстоящих расходов на оплату отпусков работников организация обязана составить специальный расчет (смету), в котором отражается расчет размера ежемесячных отчислений в указанный резерв, исходя из сведений о предполагаемой годовой сумме расходов на оплату отпусков, включая сумму страховых взносов в ПФР, ФСС и на обязательное медицинское страхование с этих расходов. При этом процент отчислений в указанный резерв определяется как отношение предполагаемой годовой суммы расходов на оплату отпусков к предполагаемому годовому размеру расходов на оплату труда.

Далее следует обратиться к описанию амортизационного фонда. Особенности функционирования основных фондов заключаются в том, что их натуральная форма является неизменной на протяжении длительного времени, а их стоимость постепенно уменьшается вследствие износа. Износу поддаются все основные фонды, как действующие, так и не действующие, не зависимо от участия в процессе производства. Экономический износ представляет собой процесс потери стоимости средствами труда и является основой амортизации. Современная научно-экономическая литература при исследовании процесса амортизации сосредотачивается по большей части на его практических аспектах, а теоретические аспекты амортизации остаются почти без внимания.

Амортизация – это процесс переноса стоимости основных средств на себестоимость продукции с целью нагромождения средств для полного возобновления и капитального ремонта основных средств.

Результатом этого процесса являются амортизационные отчисления, которые на предприятии формируют амортизационный фонд.

Высказывается мысль, согласно которой амортизационный фонд не может служить источником накопления основных фондов. Многие исследователи, определяя прямое экономическое назначение амортизационного фонда как источника простого воспроизводства, не исключая вместе с тем возможности его использования и для расширенного воспроизводства.

Определение реальной роли амортизационного фонда в накоплении принципиально важно не столько для теории, а сколько для решения практических задач в отрасли развития материально-технической базы. В связи с ростом производственного потенциала, необходимостью интенсификации его использования выдвигаются особые требования к политике возмещения средств труда, недостатки которой в это время проявляются в снижении темпов замены изношенных фондов, скоплении в некоторых отраслях народного хозяйства значительного количества устаревшего оборудования со всеми вытекающими из этого негативными последствиями. Поэтому рациональное использование амортизационного фонда является существенным резервом повышения эффективности производства.

Амортизация должна выполнять две функции – отображать реальные затраты средств труда на производство продукции и возмещать авансовые вложения в основные фонды. Все остальные функции, которые приписываются амортизации и возлагаются на неё, ей не свойственны. Так, она не может выполнять стимулирующую роль в процессе производства. Не её задание и обеспечение расширенного воспроизводства основных фондов.

В непосредственной зависимости от принятого предприятием способа начисления амортизации находится сумма и динамика формирования амортизационного фонда, а соответственно и способность предприятия к расширенному воспроизведению основных средств.

Амортизация как экономическая категория занимает значительное место в экономической деятельности предприятия и может рассматриваться не как отдельная часть экономики какого-либо отдельно взятого предприятия, а как важный структурный элемент управления его финансово-экономической деятельностью.

Концепция амортизации непосредственно связана с такой сферой управления финансами предприятия, как формирование его собственных финансовых ресурсов, то есть прибыли и амортизационных отчислений. Фактически, с одной стороны, амортизационная политика, как финансово-экономический фактор, влияет на создание у предприятия собственных источников финансовых ресурсов. С другой стороны, первичным назначением амортизации является обеспечение воспроизводства основных фондов предприятия.

Амортизационный фонд считается мобильным финансовым ресурсом предприятия в форме части его денежной выручки, которая компенсирует износ необоротных активов в конкретном производственном периоде.

Амортизационный фонд накапливается предприятиями постепенно и используется для вложений в основные средства не сразу, а по мере накопления средств. Поэтому некоторое время средства амортизационного фонда являются свободными денежными средствами, которые или откладываются на банковских счетах, или вкладываются предприятиями в оборотные средства.